*ST中利机构调研纪要

江苏中利集团成立于1988年，主营特种电缆、光缆、光伏产品和电站业务，产品销往全球二十余国，为国家级高新技术企业。公司下设多家控股和参股公司，秉承“诚信、敬业、团结、创新”的企业精神。

一、介绍环节
介绍公司基本情况，包括主营业务、生产基地、研发销售网络及企业精神。

二、提问环节

1. 控股股东支持

   • 重整后中利并表于建发股份，建发在管理体系、经营管理、业务发展等方面提供全面支持。
   • 协同进展：光伏组件重回Tier1，海外市场恢复基础；线缆主材通过套期保值降低成本；协助恢复与开拓主营业务市场。

2. 未来业务规划

   • 光伏业务：轻资产运营，不追求规模，保留常熟、泰国生产基地，关注BC路线，主攻欧洲、澳洲、中东等成熟市场，开拓非洲、西亚等新兴市场，扩大欧美电站开发及光储解决方案。
   • 线缆业务：依托通信缆、铁路缆等优势领域，布局电动车、充电桩及电力电缆市场。
   • 整体战略：加速出海，利用中利/建发海外基础拓展业务；视情况延伸产业链，开拓创新业务（按规定信披）。

3. 市值管理措施

   • 现有双主业（特种线缆、光伏）为新兴产业核心，把握经营策略对发展至关重要。
   • 公司处于重整后业务恢复期（24年底完成重整），机构股东结构优化需时间；建立KPI考核制度，注重经营结果，通过分红、二级市场投资回报股东。
   • 合理合规市值管理手段：员工持股/股权激励、回购、并购、大股东增持等。