2024年公司营业收入快速增长,盈利能力稳步提升。2024年实现营业收入5.42亿元,同比增长34.61%;归母净利润0.99亿元,同比增长15.38%;扣非归母净利润0.97亿元,同比增长16.41%。2025年3月3日,公司与默克生命科学达成全球合作,默克生命科学(Sigma-Aldrich)成为阿拉丁重要合作伙伴,有助于拓展海外市场并提升品牌国际认可度。2024年Q2控股子公司源叶生物并表,增厚公司营收及利润,2024H1源叶生物贡献营业收入3,168.16万元,净利润594.48万元,与公司在客户、渠道与品牌上形成协同效应。2024年利润端阶段性承压,但看好公司通过自主研发扩充产品线及加强渠道建设持续拓展全球市场,下调2024年盈利预测至0.99亿元,上调2025-2026年盈利预测至1.43/1.89亿元,EPS为0.36/0.52/0.68元,对应P/E分别为44.7/30.8/23.3倍,维持“买入”评级。风险提示包括药物研发服务市场需求下降、投资收益波动等。