Building a FinTech Ecosystem for the Recovery of the MSME Sector

核心观点

• 中小企业在亚太地区经济中扮演着至关重要的角色，但面临着获取信贷的显著障碍。 这些障碍包括有限的信用记录、较高的违约风险、有限的数字基础设施和缺乏金融知识。
• 金融科技（FinTech）具有解决中小企业信贷障碍的潜力。 尽管亚太地区许多经济体的FinTech行业正在快速增长，但仍需改进支持中小企业的FinTech工具和服务。
• 政府政策可以引导FinTech行业的发展，同时确保负责任的监管，以保护消费者隐私和防止滥用贷款行为。
• 研报分析了亚太地区八个经济体的中小企业信贷环境和FinTech监管框架，并提供了成功案例。 这些经济体包括澳大利亚、中国香港、墨西哥、秘鲁、菲律宾、新加坡、中国台北和越南。
• 研报发现，亚太地区东亚太地区的中小企业融资缺口尤为严重。 该地区拥有全球最大比例的中小企业融资缺口，并且女性拥有的企业也面临着更大的融资缺口。
• FinTech可以帮助克服中小企业获取信贷的一些主要障碍，并促进中小企业的金融包容性。 FinTech可以通过降低成本、提高市场透明度、引入新的商业模式和改善金融生态系统的整体效率来发挥作用。
• 亚太地区经济体采取了不同的方法来监管FinTech行业。 这些方法包括制定FinTech法律、改造现有的监管框架和政策、监管特定的FinTech细分领域以及采用“测试和学习”政策，例如监管沙盒和创新中心。
• 研报建议政策制定者采取以下措施来支持中小企业的FinTech发展：
  • 跨政府协调政策： 建立机制以协调负责FinTech监管的各个政府机构之间的政策，提高监管效率。
  • 监管实验： 在FinTech行业快速增长的经济体中，采用“测试和学习”方法，例如监管沙盒和创新中心，为FinTech企业和监管机构提供一个受控环境，以尝试新的商业模式和监管方法。
  • 采用以数据为中心的政策： 制定符合经济体目标和长期愿景的FinTech战略，并公开和跟踪这些指标，为未来的政策提供目标，并为金融机构和中小企业提供明确的政策方向。
  • 为FinTech企业提供激励措施： 设计激励计划，鼓励国内FinTech企业生产满足当地金融排斥人口需求的产品和服务。
  • 鼓励对中小企业进行金融教育： 许多中小企业由于缺乏对金融工具和财务管理实践的了解而受到阻碍，政策制定者可以鼓励或要求FinTech企业为其用户提供教育工具。
  • 投资基础设施： 可靠的数字连接和互联网的可访问性对于FinTech工具被中小企业使用至关重要。投资核心数字基础设施，特别是在农村地区和增长型经济体，是金融包容性的必要组成部分。
  • 平衡创新和消费者保护： 在许多经济体中，消费者对网络攻击和欺诈的消费者保护需求日益迫切，因此需要通过监管和行业标准来实施消费者保护措施。但这些努力也应当考虑到需要促进创新、促进融资活动/众筹、改进融资机制和建立FinTech创新实验室。
  • 与当地利益相关者沟通： 为各种FinTech利益相关者（金融机构、FinTech企业、监管机构、行业协会）创造机会，以促进合作、增加透明度，并共同制定和完善支持行业健康成长的监管框架。
  • 在APEC内部沟通： 分享最佳实践，以改善通过FinTech采用提高中小企业获得金融服务的途径，包括交流“测试和学习”方法的经验，并展示可能使该地区中小企业受益的最新金融创新。

关键数据

• 亚太地区中小企业占所有企业的97%以上，雇佣了该地区一半以上的劳动力。
• 东亚太地区拥有全球最大比例的中小企业融资缺口，占全球总缺口的46%。
• 在COVID-19大流行期间，许多中小企业依靠P2P借贷和众筹等FinTech解决方案来获得资金。
• 亚太地区八个经济体中有六个已经实现了宽带服务的普遍覆盖，或者将在未来五年内实现这一目标。

研究结论

• FinTech具有帮助中小企业克服获取信贷障碍的潜力，并促进金融包容性。
• 亚太地区经济体在监管FinTech行业方面采取了不同的方法，但都面临着如何平衡创新和消费者保护的挑战。
• 政策制定者需要采取一系列措施来支持中小企业的FinTech发展，包括协调政策、进行监管实验、采用以数据为中心的政策、为FinTech企业提供激励措施、鼓励对中小企业进行金融教育、投资基础设施、平衡创新和消费者保护、与当地利益相关者沟通以及在APEC内部沟通。