国防军工行业专题研究：AI+军工，寻找中国的Palantir

1、AI+军工是大势所趋，“制智权”已成为现代战争制胜关键。自2022年ChatGPT问世以来，全球已掀起前所未有的AI发展浪潮，中国Deepseek横空出世进一步加速大模型应用，各行业均在抢跑AI赋能推动行业革新。 AI已入战场，锋芒凸显，美国国防“硅谷化”日趋明显。AI已经走向战场并成为战争制胜机理的核心制权，抢占AI技术高点或决定现代军事强国的地位。时代周刊称俄乌冲突为“人工智能第一战”，人工智能已经从实验室走向战场并对对战局产生决定性影响。Palantir、Clearview等科技公司深度介入俄乌冲突，情报分析从数月缩短至分钟级，产生颠覆性革命。 美国军方与硅谷科技巨头的合作日趋密切，Google、OpenAI等科技巨头陆续取消“AI军事禁令”，美国防“硅谷化”趋势加速。 Palantir在AI浪潮下快速崛起成新军工巨头，20倍涨幅成就万亿市值。 随着Palantir在俄乌战争以来订单收入持续超预期，2023年初至今市值最高涨幅近20倍，市值超越洛马等传统军工巨头。AI正在革新各行各业，AI+军工或将诞生出一批颠覆性的军工科技巨头，那国内军工产业又何尝不是？如何寻找中国的Palantir，一是研究清楚AI如何赋能军工，二是找出AI军工产业链核心卡位的环节。 2、AI如何赋能军工？AI与军事、军工产业相融合的应用具体展开有： 1）指挥、控制与决策：AI辅助战场决策。 2）ISR（情报/监视/侦查）：AI带来军事效率的变革，指数级缩短OODA。 3）无人装备：AI将在自主作战、自主航行、集群协同领域带来突破，现代战争已经走向AI+无人化的浪潮。 4）装备研制：AI赋能武器研制新模式，如增强的工业软件等技术。 5）仿真演训：AI将带来高还原度和极致性价比的军事仿真和演训系统。 3、如何寻找中国的Palantir？AI军工产业链：上游包括数据、算力等基础，中游算法、模型等支撑，下游应用有指挥决策、情报分析、无人装备、生产辅助等，上游先收益、中游卡位核心，下游应用空间大。“（AI+军工”投资策略：找核心卡位环节中游），及打开应用场景有订单的企业。 1）核心卡位环节（ 中游），如在指控系统、ISR等领域拥有核心数据库以及垂直算法、应用场景经验，这是AI与军工融合的数据基础，也是对标Palantir的业务。国内拥有核心数据资源的单位主要集中在国家队，如中电科28所、中船715所，但重点看其对AI技术的应用。稀缺性拥有数据资源且积极拥抱AI技术的民企上市公司有科思科技、中科星图等。 2）其他环节：将AI技术用于无人装备、以及装备研制、仿真演训等，这里核心是打开应用场景，获得订单。 4、投资建议：“AI+军工”组合，两大类：一是对标Palantir业务，拥有军工数据、算法、应用场景经验的AI软件类标的，如科思科技、中科星图等。二是AI拓展到无人装备、研制等环节的：晶品特装、中无人机、西部材料、华如科技等。 AI+军工组合：科思科技、中科星图、晶品特装、西部材料、华如科技。 风险提示：军用人工智能技术发展、应用、Capex不及预期。 1.智能化战争序幕已然拉开，军工AI已成强国战略新高地 2023年以来，以ChatGPT、Deepseek为代表的基于大模型的新一轮人工智能革命席卷全球，大模型在自然语言处理、文字/图片等内容生成、大数据处理、药物开发等诸多行业应用中展现出其巨大的潜力，已然成为引领世界科技和经济发展的主力军。在世界各国快速围绕着人工智能进行多维度的产业布局，全球科技投入巨资新建AI数据中心招揽AI人才的同时，国防军工也在人工智能浪潮的推动下产生广泛而深远的变革。 俄乌冲突被称为“人工智能第一战”（ ，人工智能从情报、作战指挥、武器装备等多个维度 深度介入战场，展现出其颠覆性的战斗力，对全球国防工业和战争形态产生冲击。以Palantir为代表的军事人工智能企业，快速走向前台，市值超过传统武器承包商波音和洛克希德·马丁，深受资本追捧。人工智能带来的世界科技浪潮势不可挡，国防产业乃至战争也将在人工智能浪潮的推动下进入智能化新时代。 1.1俄乌冲突打响现代智能化战争第一战，AI将重塑未来战争 科学技术快速更迭，不断推动着国防军事变革。回顾人类战争史，科学技术的进步深刻影响着战争制胜的机理和法则，催生了战争形态的演变和质变。人类经历了数百万年的石器时代战争，数千年的冷兵器战争，数百年的热兵器战争，近百年的机械化战争，而进入20世纪后，仅百余年时间则经历了热核时代、信息化时代。科技的迭代速度越来越快，强度越来越大，科技主导的作用越来越强。 图表1：战争形态演进路线 人工智能是影响未来国防军事的首要通用型技术，或将彻底改变战争。进入二十一世纪，信息、网络、新能源、新材料等前沿和基础学科技术飞速发展，学科交叉融合又不断催生变革性创新，这些技术发展对未来战争产生着不同程度的影响，而人工智能是众多新兴技术中极具战略性和全局性。相对于专用技术在某个特定领域产生局部影响，人工智能作为一种通用技术，技术影响路径广泛、深层次且持续，将在指挥、通信、情报等各领域发挥作用，而不仅仅是自动化武器和无人系统平台。吴明曦在《智能化战争-AI军事畅想》中，将人工智能列于影响未来30年军事安全的战略前沿技术体系中的首位，并指出人工智能直接影响和可能参与所有技术领域。 图表2：人工智能影响路径广泛、深层次且持续 图表3：战略前沿技术体系 人工智能加速智能化战争时代的到来。人工智能正被称为是继火药和核武器后的第三次军事革命，将使战争产生更大、更广的变革，这种剧烈的、跨越式的变革将颠覆现有的战争形态，AI在一场总体战争中介入的可能性几乎是无限的。吴明曦在《智能化战争-AI军事畅想》提到，以人工智能为核心的智能科技快速发展，正加速智能化战争时代的到来，预计到21世纪中叶，战争将由目前的“核威慑下的信息化战争”向核常威慑下全域的智能化战争，并且提出智能化战争的九大形态质变与九种典型特征，分别表现为：AI主导的制胜机理、虚拟空间的作用上升、无人化为主的作战样式、多域融合与跨域攻防、人与AI混合决策、非线性放大与快速收敛、人机共生的人装关系、可进化的作战系统、智能设计与制造，呈现出“高阶、多维、自主、快速、涌现、泛在、进化、简捷、风险”的特征。 图表4：智能化战争的九大形态质变与特征 人工智能第一战打响，初入战场锋芒毕露，俄乌战场已成军工AI超级试验场。2024年2月，美国时代周刊封面文章将延宕两年的俄乌冲突称为“第一场人工智能AI）战争”，并指出美国科技巨头已经深入介入俄乌战场。Palantir CEO卡普在俄乌战争爆发后不久，就亲赴乌克兰与总统泽连斯基会面，深入探讨合作，Palantir的软件在国防部、经济部和教育部等六个政府机构使用其产品；其软件使用人工智能分析卫星图像、开源数据、无人机镜头和地面报告，为指挥官提供作战选择；美国面部识别公司Clearview AI向1500名乌克兰官员提供工具，用来识别乌克兰领土上的23万名俄军士兵；微软、亚马逊和google也不同程度参与着这场战争。央视军事报道称，不完全统计，美国有超过20家人工智能公司，数百件产品，在乌克兰战场测试，科技巨头已将乌克兰变成AI战争实验室。 俄乌冲突智能化作战主要体现在战略欺骗与认知对抗、分布式精确打击与智能弹药、无人机侦察攻击与OODA快速闭环、精准斩首行动、北约后台“云+AI”支持、“派单式”作战与数字战争、“线上侦察与线下打击”，尤其是在情报侦查等方面。如Palantir公司的Meta Constellation系统将战场变成透明，炮兵反应速度达到分钟级别；Primer软件对于俄高官斩首行动有重要贡献。 图表5：俄乌冲突智能化作战样式 图表6：部分参与俄乌的高科技公司 1.2大国争相布局军工AI，抢夺未来战争制智权 在智能化战争时代，制智权将超越制陆权、制海权、制空权、制天权以及制信息权，成为未来战争的核心制权，而人工智能则是获取制智权的重中之重。世界大国高度重视人工智能在国防军事中的作用，从法律法规、国防及军队组织建制、国防科研经费等多维度积极布局，加速推动人工智能军事化，力争在AI带来的军事革命中占据领先地位。 美国加速迈向智能化战争时代。美国的人工智能产业全球首屈一指，在AI算法、AI大模型、AI芯片等领域拥有诸多世界一流的顶尖企业，在民用领域主导着全球人工智能产业的发展。在人工智能国防军事化领域，美国也有着超前的布局，Maven计划已经从实验室走向实战，美军正加速从信息化战争迈向智能化战争。 图表7：美军加速迈入智能化 总体上看，美国军方在推动人工智能军事化是立体化、多元化、持续性的，从顶层的战略规划、到军队组织构架调整，再到具体的人工智能赋能的具体武器装备及系统研发层面，都有着广泛的布局。美国防部高度重视人工智能在国防军事的应用，早在2018年就发布《国防部人工智能战略》，并持续在AI军事化领域投入大批经费以探索人工智能与国防军事结合的可能。2021.7.13，美国防部长在“全球新兴技术峰会”上透露，美国防部正在开发600多项人工智能项目，人工智能是有史以来规模最大、最重要的技术优先项之一。 图表8：美国国防AI战略列表 美军AI旗舰项目“梅文（Maven）计划”已经投入实战，在目标等领域发挥了卓越贡献。梅文计划启动与2017年，是美国防部人工智能技术应用的重点项目，开发初期旨在利用机器学习和市场上现有的相关技术产品，开发能够“自动识别潜在目标”的作战工具，远期目标则是通过算法构建一个识别战场人员和装备的系统。亚历山大·季莫欣在《人工智能重塑未来战争》指出，“梅文计划”已经在乌克兰战场测试，在图像处理、目标识别等领域效率大幅提高。在战争第一阶段的卫星图像区域分析中，“梅文”系统仅用12个小时就完成了过去使用真人数月才能完成的任务，随着战争的推进和“梅文”系统（ 也在进化，现在完成上述任务的时间仅是一分多钟。 图表9：Maven的工作原理 科技巨头深度参与AI国防军事化，加速拥抱国防军工市场，军民协同趋势加强。在深度学习、大模型等尖端人工智能领域，Google、OpenAI等科技巨头相比传统国防军工产业，拥有更为顶尖的算法和人才，其参与AI军事化的趋势在加速。Palantir是美国防部Maven项目的主要承接单位，亚马逊、微软等企业也是主要贡献者这一；人工智能新晋巨头Open AI的Sora模型已经被美国陆军选择，用于战场模拟训练，该模型可快速构建用于演习和作战复盘的虚拟环境，Scale AI也与美国国防部合作开发“大语言模型评估测试方法”，以便在人工智能技术安全标准和政策尚未成型的背景下，确定特定模型的基准性能，解决人工智能技术应用中出现的各类问题。 与此同时，科技巨头关于人工智能军事化的态度也在发生转变，AI军事化的节奏或进一步加速。2024年1月，OpenAI删除了禁止其技术被用于军事用途的条款；2025年2月，谷歌公司在2018年制定的“（限制其AI技术用于军事用途”的原则也被删除，这一巨大转变标志着谷歌的人工智能技术将不可避免的进入国防军工市场。OpenAI、Google为代表的科技巨头在AI军事化这一重大原则上的转变，也预示着掌握顶尖人工智能技术科技巨头正在加速全面拥抱国防军工市场。 俄、印等大国高度重视并战略布局国防人工智能。 俄罗斯重视军事技术发展有较为久远的历史，近年来由于美国威胁、北约东扩，以及为提升作战效能和维护大国地位等多重原因，俄罗斯在国防信息化和人工智能运用方面不断投入发展。 俄罗斯政府和军方在国防信息化和人工智能布局上呈现了战略优先、顶层设计、政策保障的特点，2017年出台的《2018-2025年国家武器装备计划》作为俄罗斯现代国防的核心文件，正确预测了未来战争的变化局面，强调了智能化、信息化技术的应用；2019年颁布的《2030年前人工智能发展国家战略》作为俄罗斯在AI领域的顶层设计文件，明确规划了未来AI技术的研究、开发和应用。俄乌战争爆发以来，俄