- 首日推荐【京北方】涨停:公司PE估值仅30X+,全面拥抱AI,银行有资金实力和动力进行独立部署,AI助业务KPI已下放到业务部门。法院对大语言模型(DS)部署更积极,效果提升40-60%。相关标的包括京北方、宇信科技、恒生电子、华宇软件、通达海、金桥信息等。
- 二月金股【索辰科技】9%涨幅:主要逻辑包括:
- 京北方估值优势及AI转型;
- 公司自主可控、机器人、物理AI稀缺性,拟收购北京力控科技51%股权(估值4亿,年利润3600-4000万,对应PE~10x),当前15亿现金储备,收并购持续推进,现金价值需重估;
- 多次在上海、北京召开发布会,强调稀缺性。
- 重大推荐【迈富时】:中国最大CRM SaaS公司,2025年SaaS收入约10亿,续费率超85%,对标美股HubSpot(428亿)、Salesforce(3150亿),多款AI产品已推出,AI Agent雏形已现,已入通,解禁期或有买入机会。
- 重大推荐【星环科技】:调研总结:
- B端、政府、金融行业私有化部署需求大,AI预算充足;
- 公司既是大模型厂商,也是AI时代“卖铲人”,提供数据治理、数据湖仓等产品(对标databricks、snowflake),实现企业资产数字化;
- 唯一实现云上大模型+B端私有化大模型全流程部署+C端AIPC预装的厂商,实现云、边、端融合,提供全套AI。
- 企业服务应用方向:回调后机会更大,海外软件公司率先落地Agent,国内相关软件包括鼎捷数智、泛微网络、致远互联、用友网络、税友股份等,港股迈富时、明源云、金蝶等。