蒙特利尔银行美股招股说明书(2025-02-20版)

定价补充文件（2025年2月18日），针对2022年5月26日的招股说明书、2022年5月26日的招股说明书补充文件以及2022年9月22日的产品补充文件。 ®这些说明是为寻求基于标普500指数（“参考资产”）任何升值而实现1比1正回报的投资者设计的，但受限于每1000美元本金金额的笔记最高赎回金额为1297美元（笔记的29.70%回报）。此外，如果参考资产的最终水平低于初始水平但高于或等于缓冲水平（等于初始水平的85.00%），您将获得与该价格下降至每1000美元本金金额的笔记最高下跌赎回金额1150美元的比例相等的笔记正回报（笔记的15.00%回报）。 ●如果参考资产的价格从初始水平下降超过15.00%，投资者将每下降1%，在参考资产从初始水平下降到超出15.00%的最终水平期间，亏损初始投资金额的1%。在这种情况下，到期时您将获得的现金金额将低于本金金额，并且可能导致到期时损失高达85.00%的本金金额。 投资于票据并不等同于对参考资产的一种假设性直接投资。 ●●●●●这些票据不附利息。这些票据不会在任何证券交易市场上挂牌。所有票据上的付款均受蒙特利尔银行信用风险的约束。票据将按最小面值1,000美元及其整数倍发行。该债券的CUSIP编号为06376DBB9。请注意，这些笔记不会转换为我们的普通股或我们任何附属公司的普通股，具体参见下一小节。第39.2(2.3)条加拿大存款保险公司法案（“CDIC法案”）。●我们的子公司BMOCapitalMarketsCorp.（“BMOCM”）是本次发行的代理人。参见下文“补充分销计划（利益冲突）”。 条款说明： 1上述“代理人佣金”和“支付给蒙特利尔银行”的总数反映了蒙特利尔银行在定价日或之前建立对冲头寸时的累计金额，这些金额可能因当时的市场条件而有所不同和波动。某些购买这些债券并出售给基于费用咨询账户的经销商可能放弃了部分或全部的销售折扣、费用或佣金。投资者在这些账户中购买债券的公开招标价格在每1000美元本金金额的970.00美元至1000美元之间。 投资于债券存在风险，包括以下部分所述的风险：本文件第P-5页开始的“选定的风险考虑因素”部分、产品补充材料第PS-5页开始的“与债券相关的额外风险因素”部分、招股说明书补充材料第S-1页开始的“风险因素”部分以及招股说明书第8页。 neither the Securities and Exchange Commission nor any state securities commission has approved or disapproved of these notes or passed upon the accuracy of this document, the product supplement, the prospectus supplement or the prospectus. Any representation to the contrary is a criminal offense. The notes will be our unsecured obligations and will not be savings accounts or deposits that are insured by theUnited States Federal Deposit Insurance Corporation, the Deposit Insurance Fund, the Canada Deposit Insurance Corporation or any other governmental agency or instrumentality or other entity. 截至本日期，根据上述条款，该债券的预计初始价值为每1,000美元本金955.32美元。然而，如以下详细讨论所示，在任何时间点的债券实际价值将受许多因素影响，且无法准确预测。 关键词汇的说明： 参考资产： 5,210.14，相当于起始水平的85.00%（四舍五入到小数点后两位）。 15.00% 因此，只有在参考资产的价值在债券期限内不超过15.00%的情况下，您才能在到期时仅获得您的债券的本金。如果参考资产的最终价值低于其缓冲水平，您在到期时将获得的本金将少于债券的本金，并且您可能最多损失债券本金85.00%。 销售代理： 收益示例 以下表格显示了在参考资产各种假设最终水平（及相应的百分比变动）的基础上，投资于这些债券的假设支付概要，反映了100.00%的上升杠杆系数、29.70%的最大回报率、初始水平的85.00%作为缓冲水平，以及假设的最大跌幅赎回金额为1,150.00美元。请参阅下文“10,000美元投资于这些债券的假设到期付款示例”以获得更多详细示例。 附加注释条款 您应与此份文件、2022年9月22日的产品补充说明、2022年5月26日的招股说明书补充说明及2022年5月26日的招股说明书一并阅读。本文件以及以下列出的文件包含了备忘录的条款，并取代了所有先前或同时期的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性的定价条款、通讯、贸易想法、实施结构、样本结构、数据表、小册子或我们或代理的其他教育材料。您应谨慎考虑包括产品补充文件中“关于备注的风险因素”等事项，因为备注涉及与传统债券证券不相关的风险。我们敦促您在投资备注之前咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 产品补充（2022年9月22日）：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465922011396/j922220424b2.htmwww.sec.gov，具体操作如下（或如果该地址已更改，请查阅SEC网站上相关日期的我们提交的文件）： 2022年5月26日的招股说明书补充文件和招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000927971/000119312522160519/d269549d424b5.htm 我们的中央索引键或CIK在SEC网站上为927971。在本文件中，“我们”、“我们”或“我们的”指蒙特利尔银行。 选定的风险考虑因素 在购买这些债券时存在重大的风险。购买这些债券并不等同于直接投资于参考资产。这些风险在产品补充资料的“与债券相关的其他风险因素”章节中有更详细的说明。 与票据的结构或特征相关的风险 ●●您的投资于这些票据可能会造成损失。——这些凭证不保证本金返还。如果最终等级低于其缓冲等级，每低1%，您将损失本金1%。初始水平超出缓冲百分比。在这种情况下，到期时您将收到一笔低于票据的本金，可能显著少于您票据的本金。据此，你您可能最多损失笔记本金85.00%。您的参与任何正面的参考资产表现均受限于最大赎回额。金额，无论参考资产水平是否升值。如果参考资产表现在整个票据期限内，票据的回报率将不会超过最高赎回金额。这将是情况，即使参考资产的百分比变化乘以上涨杠杆因子超出最大回报 ●您的参与在参考资产任何负面表现中的损失限额由最大下跌赎回金额限制。——如果参考资产在票据期限内表现不佳，您的到期付款将不超过最大下跌赎回金额，且如果最终水平低于缓冲水平，可能为负值。如果最终水平低于初始水平，只有在最终水平大于或等于缓冲水平的情况下，您才能在票据上获得正值回报。 ●您的票据回报可能低于同等到期日的传统债务证券回报。——您在您的票据上可能获得的回报，可能是负的，可能低于您在其他投资上可能获得的回报。票据不提供利息支付，到期时您收到的款项（如有）可能低于票据的面值。即使您的票据回报为正，您的回报也可能低于您购买我们相同到期日的传统高息债券或直接投资于参考资产所能获得的回报。在考虑影响货币时间价值的因素时，您的投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。 与参考资产相关的风险 ●拥有票据并不意味着等同于对参考资产的假设性直接投资，或是对与参考资产直接挂钩的证券进行投资。——您的债券回报率不会反映如果您对参考资产或其相关证券或与参考资产或其相关证券的表现直接相关的证券进行假设的直接投资所实现的回报率。您的债券交易可能完全不同于参考资产。参考资产水平的变动可能不会导致您债券市值产生相应的变动。即使债券期限期间参考资产水平上升，债券的市值在到期前也可能不会以相同比例上升。同样，当参考资产水平上升时，债券的市场价值也有可能下降。 ●您将不会有任何股东权利，并且无权在到期时接收包含在参考资产中的任何公司的股份。投资您的笔记不会使您成为参考资产中任何证券的持有人。您或任何其他笔记持有人或所有者都不会拥有任何投票权、任何获得股息或其他分配的权利，或与这些基础证券相关的任何其他权利。 ●我们与指数发起人无任何关联，也不会对指数发起人的行为承担责任。——参考资产的赞助者并非我们的关联方，且将不会以任何方式参与证券的发行。因此，我们无法控制指数赞助者的行为，包括任何需要计算代理人调整到期支付给您金额的行为。指数赞助者对证券没有任何义务。因此，指数赞助者没有义务出于任何原因考虑您的利益，包括采取可能影响证券价值的行为。我们从证券发行中获得的所有收益都不会交付给指数赞助者。 ●你必须依赖自己对与参考资产相关的投资优缺点的评估。在他们的正常业务过程中，我们的关联方不时可能会对参考资产的级别或参考资产中包含的证券的价格变动表达观点。我们的一个或多个关联方已发布，并可能在未来发布对参考资产或这些证券的观点的研究报告。然而，这些观点可能不时发生变化。此外，任何时间与参考资产相关的市场进行交易的其他专业人士可能持有与我们关联方显著不同的观点。我们鼓励您从多个来源获取有关参考资产的信息，并且您不应依赖我们关联方表达的观点。无论是债券的发行还是我们关联方在正常业务过程中不时可能表达的观点，均不构成对投资债券优劣的建议。 一般风险因素 ●您的投资受蒙特利尔银行信用风险的影响。——我们的信用评级和信用利差可能对票据的市场价值产生不利影响。投资者依赖于我们支付票据上应付款项的能力，因此投资者面临着我们的信用风险以及市场对我们信用状况看法的变化。我们信用评级下降或市场对我们信用风险收取的信用利差增加可能对票据的价值产生不利影响。 ●潜在的冲突。我们及我们关联方在发行债券过程中扮演多个角色，包括担任计算代理人。在履行这些职责时，计算代理人及我方其他关联方的经济利益可能与投资者您的利益产生不利冲突。我们或我们的一位或几位关联方也可能按照一般经纪商经销商和其他业务，经常性地进行参考资产所包含证券的买卖，为专属账户、受我们管理的其他账户或为便利客户交易而进行。这些活动中的任何一项都可能对参考资产的水平、相关债券的市场价值和利息支付产生不利影响。我们或我们的一位或几位关联方还可能发行或担保其他证券或与参考资产表现变化相关的金融或衍生工具。以这种方式向市场推出竞争性产品，我们或我们的一位或几位关联方可能会对债券的市场价值产生不利影响。 ●我们最初对票据的估值低于公开价格。我们的初始估值仅是一个估计，基于多个因素。债券面向公众的价格超过了我们的初始估值，因为提供、结构化和对冲债券的相关成本已包含在面向公众的价格中，但未包含在估计价值中。这些成本包括任何承销折扣和销售让步，以及我们和我们的关联方预期从承担对冲债券下义务的风险中实现的利润，以及对这些义务对冲的估计成本。 ●我们的初步估算价值不代表任何未来债券的价值，也可能与其他任何一方的估算价值不同。截至本日期，我们对于这些票据的初始估计价值是基于我们内部定价模型得出的。这一价值基于市场状况以及其他相关因素，包括参考资产的波动性、股息率和利率。不同的定价模型和假设可能会为这些票据提供高于或低于我们初始估计价值的数值。此外，定价日期之后，市场状况以及其他相关因素预计将发生变化，可能迅速变化，我们的假设可能被证明是错误的。定价日期后，由于市场状况、我们的信用状况以及其