第二季度2023年东南亚（SEA）创业报告：现状

2023年第二季度，东南亚私募市场呈现以下关键趋势：

创业状态

• 资金与交易量：资金总额达1亿美元，环比增长31%，为自2022年第二季度以来的首次季度增长；交易量下降。
• 印度尼西亚表现突出：该国家投资环比增长233%。
• 融资周期延长：A轮融资与B轮融资之间的平均月份从2022年的18个月增加。
• 行业投资变化：零售科技投资环比增长，金融科技和数字健康领域投资下降。

公开股权融资

• 资金回升：连续三个季度下降后，2023年第二季度公开股权融资及交易资金回升至20亿美元以上。
• 顶级股权交易：季度资金增长7000万美元，交易案例包括mandy（5亿美元）、TK商场（21亿美元）等。

各国融资排名

• 印度尼西亚领先：资金增长超三倍，达10亿美元；其他国家依次为新加坡（9.14亿美元）、菲律宾（5.5亿美元）、马来西亚（5.3亿美元）、越南（5.1亿美元）、泰国（1.4亿美元）。

行业股权融资

• 风险投资：1.604亿美元，环比下降78.1%。
• 金融科技：1.06亿美元，环比下降82.9%。
• 数字健康：3760万美元，环比下降73%。
• 零售技术：5440万美元，环比增长500%，成为唯一增长行业。

投资者份额

• 风险投资交易份额下降：企业风险投资机构加入竞争。
• 顶级投资者榜：鹿角CVC（13%）、DWF Labs（13%）、螺旋风险投资公司（33%）等。

各阶段交易规模

• 早期阶段：交易份额缩小，中位数交易规模为560万美元。
• 中期阶段：份额小幅上升，中位数交易规模为4780万美元。
• 后期阶段：中位数交易规模为1.343亿美元。

轮次时间增加

• A轮至B轮：平均时间延长。
• 种子/天使轮至A轮：平均时间延长。
• B轮至C轮：平均时间延长。

并购退出

• 退出情况全面上升：并购退出案例环比增长30%。
• 顶级并购退出案例：Edelteq（28 million美元）、Locus-T（4 million美元）等。
• 医疗保健服务突出：成为收购领域热点。

估值趋势

• 平均估值：较2022年略有下降。
• 中位数估值：大幅上升。
• 顶级公司估值：HyalRoute（350亿美元）、琥珀集团（30亿美元）等。

总体而言，2023年第二季度东南亚私募市场资金增长但交易量下降，印度尼西亚表现突出，零售科技领域投资增长，并购退出活跃，估值中位数上升但平均估值下降。