DHL航空货运行业报告——2023年10月

DHL全球货运——卓越。简单传递。 内容 1 摘要 2 市场发展3 需求 4 容量 5 利用率 6 费率7 喷气燃料 8 备用材料：全球产能发展 未分类（公开） 摘要 利率 产能 需求 • 体积水平保持稳定稳定，略有月度环比增长。• 中等需求强度，略有2023年第四季度改进。全球通货膨胀预期通过更紧密的方式缓解货币政策与较低的商品价格。•采购经理人指数（PMI Index）低于50点表明经济活动处于萎缩状态。需求降温环境•库存增加停滞的采购电力贡献于一个平淡无奇的需求。 • 市场利率保持竞争性；略有上升在特定的航线 • 自2023年3月以来，全球产能持续上升，表明该行业的稳定和弹性趋势。• 航空货运能力比2022年10月高出5%，主要由以下因素驱动由于客机而持续增加腹部容量。附加项。 • 航空货运改进和运费稳定性推动托运商签订长期合同 运营商 法规/新闻 • 客运需求增加导致整体航班频率提高。• 亚洲太平洋地区以外的运力增长 +25%。其他显著同比运力观察到的中东和非洲地区以外（+7%），北美地区以外（+8%）。欧洲 (+7%) 和除中美洲外的下降 (-3%)。 • 以色列和加沙持续的冲突导致大多数航班被取消，该行业仍然保持谨慎。预计货运能力将严重受限且波动。• 俄罗斯/乌克兰：制裁可能持续有效在未来可预见的时期内•欧盟正在实施海关改革，重点关注海关程序中的数据可用性。这包括NCTS5.0阶段以及即将到来的变化，如AES（自动化出口系统）。 航空煤油 • 以色列和加沙冲突进一步升级可能导致油价上涨，对石油供应的担忧以及可能的全球经济衰退。• 预计2024年喷气燃料消费将增加6%。 • 全球通货膨胀仍持续高达，从2022年的8.7%至2023年6.9%，2024年5.8%，预期将有所缓解由于更紧的货币政策政策和降低国际贸易大宗商品价格。 市场发展 • 出口订单采购经理人指数低于50分界线观察到的主要经济，反映全球商品贸易普遍放缓。 • 2023年的市场利率仍然在稳定且平稳的趋势中，尽管他们仍然与疫情前水平相比有所上升。 航空煤油 •产能增加趋于平缓并且需求充足保持相对疲软 • 美国能源信息署（EIA）对其布伦特原油现货的预测已进行调整价格，预期为平均增长至每桶95美元于2024年 来源：IHS Markit Group, IATA, Seabury, WorldACD 市场数据，经济数据手册，国际货币基金组织DHL | 行业概况 | 波恩 | 2023年10月 需求 • 上涨的通货膨胀和能源成本不断攀升对...施加压力消费者支出 • 传统旺季目前预期不会出现激增。 未分类（公开） 产能 • 全球产能为5% vs2022年10月，持续上升并且充足的，由于2023年3月，表示行业稳定且具有弹性的趋势 • 腹部容量持续增长 – 同比增长13%。虽然国际产能增长对于专用货运飞机保持稳定 • 高电子商务和技术需求可能将收紧空间亚洲出口/亚洲内部 未分类（公开） 利用率 • 充足的产能市场；货量保持较低水平 • 与之形成对比的是，销售额增长平稳容量提升已导致将降低负荷系数所有地区 • 货物装载系数（CLF）是衡量装载程度的一个指标。需求-供应平衡 • 在不确定的环境下，利用率可能保持平衡。当前需求与产能对比情况 未分类（公开） 税率-全球承运税率发展 • 市场持续保持竞争态势，因为需求仍然低迷。容量充足 • 全球平均利率目前低于 -29%去年水平，尽管他们仍然高于前新冠病毒水平 • 产能增加放缓并且亚太地区的电子商务繁荣可能会影响第四季度的利率。 • 长期有效期内利率波动性较低，从而导致34%长期增长2023年第三季度的合同与2023年第二季度相比。 • 航空煤油价格保持稳定相对较高正常——由于当前市场动态，价格可能波动，可能会影响利率。 地区市场发展 • EIA 改变了布伦特原油价格 航空煤油 油价现货价格预测预期将上涨，2024年平均为每桶95美元。 • 全球石油库存为预计将下降0.2Mb/d 在 2023 年第二季度由于沙特原因阿拉伯的自愿减产和OPEC+ 降低目标国家，保持全球生产量低于全球消费 • 以色列和哈马斯冲突进一步升级，演变成更广泛的地区危机，可能导致油价上涨， 关于石油供应的担忧，全球经济的衰退可能性。 备份 全球产能发展 来源：Seabury（总容量包括边际组合飞机贡献）；数据已更新至发布相同月份DHL | 行业概况 | 波恩 | 2023年10月 缩写 解释缩写 -----------LY去年mn数百万月同比（Month-over-Month）PAX月环比乘客（在航空业中）个人防护装备（Personal Protective Equipment）个人防护装备点百分点RPK收入-乘客-公里SSC安全附加费T数千同比增长率年度同比增长截至今年至今截至本年度 -------ACTK可用货物吨公里AMLA拉丁美洲AMNOASPA北美亚太区CTK货物吨公里桶油桶bn数十亿 -复合年增长率（Compound Annual Growth Rate）复合年增长率（ Compound Annual Growth Rate ） ---CLF货物载货率FRT货机（在航空业中）FSC燃油附加费 --国际航空运输协会（International Air Transport Association，简称IATA）国际民航组织（International Civil Aviation Organization）国际航空运输协会国际民航组织 谢谢