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格林大华期市早班车--股指（20250206）

2025-02-06 格林大华期货王英文

行情复盘：节后首日两市表现强势，AI板块集体大涨，成长类指数强于周期价值类指数。两市成交额1.11万亿元，缩量。主要指数表现：中证1000涨0.60%，中证500涨0.45%，沪深300跌0.58%，上证50跌0.84%。行业ETF方面，软件ETF、信创ETF涨幅居前，通信ETF跌幅居前。板块指数方面，华为算力、软件服务涨幅居前，通信设备跌幅居前。股指期货沉淀资金净流入：IF、IH、IM、IC分别净流入20、11、3亿元。
重要资讯：
- 2025年春节档电影票房达95.10亿元，创纪录。
- DeepSeek R1-Zero模型性能持续提升，强化学习（RL）助力高阶推理。
- 腾讯云推出“开发者大礼包”，支持DeepSeek模型调用。
- 阿里Qwen2.5-Max大模型全球排名第七，数学和编程能力领先。
- 国泰君安预计商业保险资金将每年为A股带来约4000亿元增量资金。
- 中国1月服务业PMI为51，仍维持扩张。
- 美国邮政暂停接收中国内地及香港包裹。
- 特朗普签署恢复对伊朗“最大施压”政策，目标零石油出口。
- 特朗普称希望美国接管加沙地带。
- 摩根士丹利预计标普500指数未来三至六个月将在5500-6100点区间。
- 白宫内部对“分级加税”方案存在分歧。
市场逻辑：
- DeepSeek概念引爆A股，AI、机器人板块表现良好，中国人工智能资产面临整体重估。
- 美国对华加征10%关税符合预期，中国进行精准反击，关税利空阶段性出尽。
- 春节档票房创纪录，中国证监会推动中长期资金入市。
- 预期AI、机器人板块仍将表现良好。
后市展望：
- 四大股指中长线看多，股指期货多单继续持有。
- 成长类指数弹性更高，低仓位投资者可逢低加仓。
交易策略：
- 股指期货：多单继续持有。
- 股指期权：买入中证1000股指期权远月深虚值看涨期权。