高盛美股招股说明书(2025-02-04版)

核心观点与关键数据

产品概述
本研报介绍由GS Finance Corp.发行、The Goldman Sachs Group, Inc.担保的可自动赎回或有息票指数挂钩票据，挂钩道琼斯工业平均指数®、罗素2000®指数和标准普尔500®指数。票据面额$2,242,000，到期日为2026年8月5日。

关键条款

• 到期付款：基于最差底层资产表现确定，若最差资产表现优于初始水平则支付$1,000，否则支付$1,000 + (1,000 × 最差表现资产回报率)。
• 优惠券：初始触发水平为各指数初始水平的60%，若触发则支付5.542美元/千美元面额，否则支付0。
• 自动赎回：若任一底层资产在呼叫观察日收盘价高于初始水平，票据将自动赎回，支付$1,000 + 到期应付息票。

关键数据

• 初始底层资产水平：道琼斯工业平均指数® 44,544.66，罗素2000®指数和标准普尔500®指数 6,040.53。
• 到期日：2026年8月5日。
• 交易日期：2025年1月31日，原始发行价$994/千美元面额，额外金额6美元，额外金额结束日期2025年4月29日。

风险因素

信用风险

• 票据价值受发行人和担保人信用状况影响，若信用状况恶化可能影响票据价值。
• GS&Co.可能进行市场交易但无义务，票据流动性无法保证。

市场风险

• 基于底层资产表现，若表现差可能导致投资损失。
• 市场利率、波动率等不可预测因素可能影响票据价值。

税务风险

• 税收后果不确定，美国联邦所得税处理方式可能变化。
• 非美国持有者可能面临股利等值扣缴和FATCA扣税。

研究结论

本票据为高风险投资，投资者需关注底层资产表现、信用风险和市场波动。投资前应仔细评估风险因素和税务影响，确保符合自身风险承受能力。