摩根大通美股招股说明书(2025-01-31版)

票据基本信息

• 发行方：摩根大通公司（无担保、非次级债务）
• 面值：1,000美元，最低购买单位为1,000美元，可整数倍购买
• 利率：6.00%，每年2月12日和8月12日付息
• 到期日：2045年2月10日
• 可赎回条款：发行方可在指定日期（2027年2月12日及2044年8月12日）按面值赎回全部票据

关键条款

• 利息计算：基于1,000美元面值 × 利率 × 日计数分数（30/360规则）
• 到期支付：本金+累计未付利息（若未赎回）
• 赎回通知：至少提前5个工作日通知存托信托公司

风险因素

• 信用风险：受摩根大通公司信用状况影响，若违约可能导致损失
• 提前赎回风险：发行方可能因利率下降等原因提前赎回，导致投资者无法按原预期获得收益
• 利率风险：长期票据对利率波动更敏感，利率上升时现值下降更快
• 流动性风险：票据不上市交易，二级市场可能缺乏流动性，交易价格可能低于面值
• 税务影响：被视为固定利率债务工具，需结合产品补充文件中的税务意见

发行与分销

• 注册声明：第333-270004号，注册日期2025年2月
• 价格区间：面向公众发行价格为1,000美元/1,000美元面值，合格机构投资者账户价格不得低于952.60美元/1,000美元面值
• 销售佣金：JPMS作为代理收取约7.50美元/1,000美元面值，最高不超过47.50美元，合格机构投资者可部分或全部放弃

其他重要信息

• 破产与解决：摩根大通控股公司遵循TLAC规则及单点进入资本化模型，债券持有人可能无法完全收回投资
• 内部利益冲突：JPMS作为计算代理和发行代理，可能存在利益冲突
• 市场因素影响：利率水平、发行方赎回可能性等均会影响票据价值