Patria Investments Ltd-A美股招股说明书(2025-01-30版)

帕特里亚投资有限公司（Patria Investments Limited）是一家在开曼群岛注册的全球另类投资公司，专注于拉丁美洲市场。公司通过发行A级普通股作为收购智利资产管理公司Moneda Asset Management SpA部分股权的补偿，涉及最多2,474,037股A级普通股，面值0.0001美元。

核心观点与关键数据：

• 公司业务：Patria Investments Limited拥有两大旗舰策略——私募股权和基础设施，管理总资产（AUM）分别为272亿美元（2022年12月31日）和238亿美元（2021年12月31日）。公司还提供信贷、上市股票、房地产以及咨询和分销等投资产品。
• 股权结构：公司采用双重股本结构，A级普通股每股1票投票权，B级普通股每股10票投票权。B级普通股持有者有权在发行额外A级普通股时维持其股权比例，且可随时转换为A级普通股。
• 发行条款：此次发行的A级普通股将在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为“PAX”。Patria将不会从此次发行中获益，但同意支付相关注册费用。
• 风险因素：投资A级普通股存在风险，包括宏观经济风险、行业风险、运营风险、法律和监管风险等。投资者应在投资前仔细阅读风险因素部分。

关键信息：

• 出售股东：出售股东将通过多种方式出售其持有的A级普通股，包括公开交易、场外交易、大宗交易等。Patria将承担注册费用，但不会支付承销费或佣金。
• 税收：出售股东需自行承担相关税务责任。
• 法律事务：Patria的法律事务由Davis Polk & Wardwell LLP和Maples and Calder (Cayman) LLP处理。

研究结论： Patria Investments Limited是一家在拉丁美洲领先的另类投资公司，拥有多元化的投资产品线和强大的投资者基础。公司通过此次发行A级普通股获得资金，用于支持其业务发展和投资策略。然而，投资者需注意相关风险，并仔细评估投资价值。