公司点评：年报预告超预期，智慧交通业务战略持续落地

公司2024年年报预告显示，预计实现归母净利润7,400.00万元—8,140.00万元，同比增长50.05%—65.05%；扣非归母净利润5,300.00万元—6,040.00万元，同比增长237.86%-285.04%，利润端表现超预期，彰显公司智慧交通业务布局持续落地。

公司聚焦“智慧的路”和“聪明的车”两大核心业务场景，致力于构建车路协同的智能交通系统，赋能交通管理数字化转型。报告期内，公司战略稳步推进，业务发展良好，通过精细化管理和客户满意度提升促进业绩增长。

公司专注于智慧交通领域的数字化、网联化、智慧化建设，面向智慧高速、城市数字交通、车路协同等场景提供一站式服务，推动交通管理智慧化升级。随着智能网联汽车产业规模化迈入关键时期，公司在车路协同领域的布局将核心受益于政策推动，如北京、武汉等地“车路云一体化”建设提速。

基于最新业绩预告，调整盈利预测：2024E/25E/26E归母净利润分别为0.77/0.86/0.95亿元。鉴于公司在V2X领域的领军地位，维持“买入”评级。

风险提示：国内需求不确定性、原材料涨价风险、车路协同推进不及预期风险。