行情复盘
周三两市主要指数小幅调整，受美国关税言论影响。两市成交额1.13万亿元，中证1000指数跌0.88%，中证500指数跌0.48%，沪深300指数跌0.93%，上证50指数跌1.30%。行业ETF方面，电信ETF、通信ETF等领涨，房地产ETF、旅游ETF等领跌。板块指数多数下跌，通信设备、液冷服务器等领涨，房地产、IP经济等领跌。股指期货方面，上证50和沪深300主力合约沉淀资金分别净流入16亿元、15亿元。
重要资讯
- 华为2024年Q4在中国智能手机市场市场份额达18.1%，重返榜首。
- 截至2024年12月底，全国发电装机容量约33.5亿千瓦，同比增长14.6%，其中太阳能装机容量同比增长45.2%，风电装机容量同比增长18.0%。
- 豆包大模型1.5Pro版本发布，综合能力显著增强。
- 中国EAST装置实现亿度千秒量级，标志着中国在高温等离子体研究方面领先世界。
- 商务部欢迎欧洲企业投资中国，提供良好服务保障。
- 美国总统特朗普称可能于2月1日起对从中国进口商品加征10%关税。
- 加拿大威胁对价值370亿加元的美国商品征税，可能采取更严厉措施。
- 特朗普宣布“Stargate”人工智能基础设施投资计划，初期投入1000亿美元。
- 桥水基金创始人Dalio警告英国可能陷入“债务死亡螺旋”。
- 1月以来全球基金从印度股市净撤资54亿美元，市场预期资金流向中国。
市场逻辑
周三指数调整主要受美国关税信息影响，但市场已提前消化相关风险。2024年上市公司披露回购增持计划近3000亿元，超300家上市公司发布银行贷款回购增持公告。多数券商认为A股短期回调基本结束，随着业绩风险计价完成及风险偏好企稳，春季攻势或将提前，预计主要指数延续震荡回升。
后市展望
特朗普提及加征关税但市场已消化，集运指数大升反映预期中美经贸关系趋暖。外资机构对中国市场持乐观态度，认为企业盈利复苏将支撑市场上行，增量资金有望持续涌入。美国1月费城联储制造业指数达44.3，创2021年4月以来新高。预计两市主要指数延续震荡回升。
交易策略
股指期货方向：市场有望延续震荡回升，四大股指期货合约多单继续持有。
股指期权方向：节前暂缓看涨期权建议。
