【金融期权日报】金融期权成交量631万张，中证500ETF期权VIX下降0.67%

日度数据跟踪（2025年1月21日）

一、行情速览

1. 成交持仓量

   • 两市股指涨跌互现，ETF期权及股指期权市场成交持仓量小幅下降。
   • 上交所上证50ETF期权成交量103万张，中证500ETF期权成交量145万张；中金所中证1000股指期权成交量13.0万张。
   • 成交量PCR多数品种低于1，显示认购期权热度大于认沽期权。

2. 波动率

   • 上交所中证500ETF期权VIX下降0.67%，深交所创业板ETFVIX下降1.07%，中金所沪深300股指期权VIX下降0.56%。
   • 波动率整体呈下降趋势，中证500ETF期权波动率最高（26.17%）。

二、品种研究

1. 上交所上证50ETF期权

   • 波动率微笑曲线及期限结构显示波动率随行权价变化，VIX指数及SKEW指数反映市场情绪。
   • 成交量PCR与持仓量PCR均低于1，显示认购端偏好。

2. 上交所沪深300ETF期权

   • 波动率微笑曲线及期限结构类似上证50ETF，市场情绪指标稳定。
   • 成交量PCR与持仓量PCR均略高于1，认沽端略有活跃。

3. 上交所中证500ETF期权

   • 波动率微笑曲线及期限结构显示高波动率区段认购端更活跃。
   • VIX指数及SKEW指数反映市场波动及情绪，成交量PCR与持仓量PCR均低于1。

4. 上交所科创50ETF期权及科创版50ETF期权

   • 波动率较高，科创版50ETF期权VIX指数下降1.89%。
   • 成交量PCR与持仓量PCR均低于1，显示认购端偏好。

5. 深交所沪深300ETF期权及中证500ETF期权

   • 波动率下降趋势明显，中证500ETF期权VIX指数下降0.55%。
   • 成交量PCR与持仓量PCR均低于1，显示认购端偏好。

风险提示

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