核心观点
- 连接器行业在2025年将呈现贝塔复苏态势,主要受宏观经济复苏带动,同时AI和机器人等超高景气赛道的布局将提供独立增长逻辑。
- 行业应用广泛,消费电子、工控、新能源车等领域为顺周期逻辑,2025年随宏观经济复苏,基本面将向上。
- AI和机器人赛道为独立逻辑,具有超高景气度。
投资关注点
- 宏观经济复苏带动行业贝塔复苏。
- 在AI和机器人等超高景气赛道布局的标的。
建议关注标的
- 瑞可达:布局AI+T链机器人,锁定未来5年高成长,主业新能源车及通讯连接器复苏,战略布局AI数据中心铜缆和机器人赛道。
- 胜蓝股份:服务器内部线放量在即,全面布局北美AI市场,主营消费电子和新能源车连接器,近年在AI赛道快速放量,服务器内部线产品随海外巨头进入GPU巨头及北美CSP,同时布局AEC/DAC/ACC等潜力业务,公司AI占比有望逐年提升。
- 鼎通科技、华丰科技、意华股份、维峰电子。