国债期货：资金面影响盘中宽幅震荡，利率易上难下谨慎观望
基本面跟踪：
1月16日，国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约跌0.05%，10年期主力合约持平，5年期主力合约涨0.05%，2年期主力合约涨0.02%。量价因子看空，基本面因子看多。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.38%，近60日累加收益为1.24%，近120日累加收益为1.59%，近240日累加收益为3.48%。
市场方面，A股三大指数集体反弹，沪指涨0.28%，深成指涨0.41%，创业板指涨0.66%，北证50指数涨2.04%。全市场成交额12930亿元，较上日放量811亿元，超3300只个股上涨。
资金方面，隔夜shibor报1.8330%，上涨0.10个基点；7天shibor报2.1920%，上涨7.50个基点；14天shibor报2.6730%，上涨36.20个基点；1月shibor报1.6810%，上涨1.30个基点；3月shibor报1.6740%，上涨0.75个基点。
现券方面：国债收益率曲线上行0.50-2.31BP（2Y、5Y、10Y和30Y期中债收益率分别上行2.31BP、0.50BP、0.64BP和0.75BP至1.24%、1.43%、1.64%和1.87%）；信用债收益率曲线上行2.39-2.60BP（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分别上行2.53BP、2.53BP、2.60BP和2.39BP至1.80%、1.80%、1.83%和1.92%）。
分机构类型净多头持仓日度变化：私募增加1.57%；外资增加3.51%，理财子增加3.14%；周度变化：私募增加11.74%；外资增加11.35%，理财子增加8.87%。
宏观及行业新闻：
央行公告，为对冲税期高峰等因素的影响，开展3405亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.50%。同花顺iFinD数据显示，今日有41亿元7天期逆回购到期。1月15日，央行通过9595亿元逆回购操作对冲MLF到期，但资金面仍面临较大压力。DR001和DR007加权平均报价持续高位，业内人士分析，央行可能在近期采取降准等措施缓解资金面压力。
趋势强度：
国债期货趋势强度：0（取值范围为[-2,2]区间整数，0表示中性）。
研究结论：
资金面影响国债期货盘中宽幅震荡，利率易上难下，建议谨慎观望。
