本文探讨了基于混合转移分布(MTD)模型构建金融资产网络,并利用局部同配性度量进行投资组合优化的方法。研究发现,相较于传统的均值-方差框架,基于MTD网络和局部同配性度量的投资组合在风险调整后收益方面表现更优。具体而言,在道琼斯30、欧洲斯托克50和富时100指数成分股的实证分析中,使用局部同配性度量构建的投资组合始终优于基于经典均值-方差框架优化的投资组合。研究还发现,出-入和入-出模式在多种度量中表现优异,表明连接具有不同影响因素的资产有助于实现更好的分散化。此外,面板B(简单投资组合)的结果优于面板A(加权投资组合),表明基于所选节点总同配性构建的投资组合能更有效地利用局部同配性度量的分散化优势。