加拿大皇家银行美股招股说明书(2025-01-13版)

本初步定价补充中的信息不完整，可能会更改。 第333-275898号注册说明书 根据规则424(b)(2)提交 424B21dp223382_424b2-us2126esca.htmFORM424B2 $ 自动赎回或有息票障碍票据与Solactive等重美国半 导体选择AR指数，2027年8月4日到期 加拿大皇家银行 初步定价补充 完成日期：1月13日， 2025 2025年1月日的价格补充文件，针对2023年12月20日的招募说明书，2023年12月20日的价格补充文件，6月6日的索引补充SOL-1以及2024年5月16日的产品补充第1A号。 加拿大皇家银行正在发行与Solactive等权重美国半导体精选AR指数（以下简称“底层资产”）表现挂钩的自动赎回可调息障碍债券（“债券”）。 临时·优在惠每券月付-如息果日票，据如没果有截自至动上调一用个，付息投观资察者日将的收收到盘价不低于挂钩资产初始价值的70%（即CouponTh reshold），且不低于年化12.00%的利率（在交易日确定），则支付附带可变利息（ContingentCoupon）。在整个债券期间，您可能不会收到任何附带可变利息。 呼叫功能-如果，从大约六个月开始的任何季度呼叫观察日期 ·在跟随交易日期后，如果基础资产的收盘价值大于或等于看涨期权价值，票据将自动按其本金金额的100%被赎回。plus否则到期的或有息票。票据将不再付款。 到期本金或有返还-如果没有自动调用Notes，并且 · 最终低值大于或等于障碍值(初始低值的70% 价值)，在到期日，投资者将获得其票据的本金plus特遣队Couponotherwisedue.IftheNotesarenotautomaticallycalledandtheFinalUnderlierValueis低于障碍价值，在到期日，投资者将损失其本金的1% 为每1%注意到最终低值小于初始低值。 ·票据上的任何付款都受我们的信用风险影响。 ·票据不会在任何证券交易所上市。尖顶:78017KLE0 投资这些票据涉及若干风险。请参阅定价补充文件第P-7页开始的“选定风险考虑因素”以及随附的说明书、补充说明书、指数补充和产品补充中的“风险因素”。 以下为翻译结果： noneofthe证券交易所委员会（“SEC”）、任何州级证券委员会或任何其他监管机构批准或否决了这些债券或对本价格补充文件的充分性和准确性给予认可。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。这些债券不会被视为由加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大或美国政府机构或其附属机构提供的存款担保。 这些票据不是不可保释的票据，也不需要根据以下条款转换为我们的普通股 《加拿大存款保险公司法》第39.2(2.3)节。 每个注释Total 对公众的价格(1)100.00%$ 承销折扣和佣金 收益给加拿大皇家银行 (1)1.00%$ 99.00%$ (1)我们或我们的附属公司可能会就Notes的分销向其他注册的证券商支付最高每1,000美元本金金额10.00美元不等的销售折扣。某些证券商可能为销售到某些收费顾问账户的Notes而放弃部分或全部承销折让或销售折扣。投资者从这些账户购买Notes的公开报价可能在每1,000美元本金金额990.00美元至1,000.00美元之间。此外，我们或我们的附属公司可能会向非关联的证券商支付最高每1,000美元本金金额10.00美元的介绍费。请参阅“补充发行计划（利益冲突）”部分。 Theinitial估计值（我们称之为初始估计值）由我们根据交易日期确定，预计每1,000美元本金金额的Notes初始估计值将在918.10美元至968.10美元之间，并且将低于Notes的公开发行价格。有关Notes的最终定价补充文件将列出初始估计值。Notes的市场价值在任何时间点都将反映多种因素，无法准确预测，并且可能低于此金额。我们将在下文更详细地描述初始估计值的确定方法。 RBC资本市场有限责任公司 可自动赎回的临时优惠券与 Solactive等重美国半导体选择AR指数 关键条款 本“关键术语”部分的信息受定价补充材料以及附随的招股说明书、招股说明书补充材料、指数补充材料和产品补充材料中提供的更详细信息的限定。 发行人：承销商：最低投资：次要： 加拿大皇家银行 RBCCapitalMarkets,LLC(“RBCCM”) $1,000及超出其的最低面额$1,000 索拉克提可等权重美国半导体精选AR指数。基础指数反映了每年2.0%（“调整因子”）的调整因素的扣除，该调整因素每日计算并在每个指数计算日进行扣除。 彭博社 Ticker InitialUnderlier值(1) 调用值(1) 优惠券阈值和 障碍值(2) SOUSESCA (1)在交易日的弱势方的收盘价 交易日期：发行日期 ：估值日期：*到期日 ：*支付或有息票： (2)初始低值的70%(四舍五入到小数点后两位) 2025年1月31日 2025年2月5日 July30,2027 2027年8月4日 如果债券未被自动召回，在couponpaymentdate，投资者将收到contingentcoupon，前提是underlying的收盘价值满足特定条件。大于或等于紧接在优惠券观察日期之前的优惠券阈值。 如果没有在利息支付日期前一个利息观察日期的底层资产关闭价值低于门槛利率，则不会支付附带票据息票。因此，在票据的有效期内，您可能无法在一个或多个利息支付日期收到附带票据息票。 临时优惠券:呼叫功能： 到期付款: 如果可支付，每1,000美元本金的债券至少支付10.00美元（对应每月至少1.00%或年化至少12.00%的利率），具体将在交易日确定。 如果在任何看涨期权观察日期，则Underlier的期末值为 大于或等于呼叫价值时，债券将被自动赎回。在这种情况下，投资者将在结算日期每持有面值为1,000美元的债券时收到1,000美元。plus否则到期的或有息票。票据将不再付款。 如果债券未被自动召回，投资者将在到期日（MaturityDate）收到面值每1,000美元的债券金额，外加任何其他应计的附息（ContingentCoupon）。 ·如果最终的低值是大于或等于障碍价值：1,000美元·如果最终的劣势价值是小于障碍值，金额等于：$1,000+($1,000×低等回报) 如果备忘录未被自动召回且最终底层价值低于障碍值，您将在到期时损失大部分或全部本金。所有备忘录的支付均受我们的信用风险影响。 次要回报： 基础资产回报，以百分比表示，通过以下公式计算得出：最终基础资产价值 -初始基础资产价值 P-2 初始低值 RBC资本市场有限责任公司 可自动赎回的临时优惠券与 Solactive等重美国半导体选择AR指数 最终低值：低值在估值日的期末价值 优惠券观察日期：* 优惠券支付日期：*通话观察日期：* 电话结算日期：*计算代理: 每月，如下表所示 每月，如下表所示 季度性操作，大约从交易日期后六个月开始，于下表中指定为调期观察日期的每个券息观察日期进行。 如果备忘录在任何呼叫观察日期被自动召回，那么紧随其后的第一个利息支付日期为RBCCM。 优惠券观察日期* 优惠券付款日期* 2025年2月28日 2025年3月5日 2025年3月31日 2025年4月3日 2025年4月30日 May5,2025 May30,2025 June4,2025 June30,2025 July3,2025 July31,2025** 2025年8月5日 2025年8月29日 2025年9月4日 2025年9月30日 2025年10月3日 2025年10月31日** 2025年11月5日 2025年11月28日 2025年12月3日 2025年12月31日 2026年1月6日 2026年1月30日** 2026年2月4日 2026年2月27日 2026年3月4日 2026年3月31日 2026年4月6日 2026年4月30日** May5,2026 May29,2026 June3,2026 June30,2026 July6,2026 July31,2026** 2026年8月5日 2026年8月31日 2026年9月3日 2026年9月30日 2026年10月5日 2026年10月30日** 2026年11月4日 2026年11月30日 2026年12月3日 2026年12月31日 2027年1月6日 2027年1月29日** 2027年2月3日 2027年2月26日 2027年3月3日 2027年3月31日 2027年4月5日 2027年4月30日** May5,2027 May28,2027 June3,2027 June30,2027 July6,2027 2027年7月30日(估值日) 2027年8月4日(到期日) *有可能延期。详见附带产品补充文件中的“笔记一般条款—确定日期延期”和“笔记一般条款—支付日期延期”。 **此日期也是呼叫观察日期。P-3 RBC资本市场有限责任公司 可自动赎回的临时优惠券与 Solactive等重美国半导体选择AR指数 您的注意事项的附加条款 你应该将此定价补充文件与日期为2023年12月20日的招股说明书以及2023年12月20日发布的关于我们的高级全球中期票据系列J的相关招股说明书补充文件、索引补充文件SOL-1（日期为2024年6月6日）和产品补充文件1A（日期为2024年5月16日）一起阅读。此定价补充文件连同这些文件一起包含了票据的条款 ，并且取代了所有先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、信件、交 易理念、实施结构、样本结构、数据表、宣传册或其他教育材料。 我们并未授权任何人提供任何信息或进行任何形式的陈述，仅限于本价格补充文件以及下方列出文档中所包含或引用的信息。对于其他来源提供的任何信息，我们不承担任何责任，也无法保证其可靠性。这些文档仅为本次发行的票据提供要约，但仅在法律允许的情况下，在合法的条件下和管辖范围内进行。各文档中所含信息仅在其发布日期有效。 如果本价格补充中包含的信息与下方列出的文件中包含的信息存在差异，请您以本价格补充中的信息为准 。 您应在投资前仔细考虑本定价补充材料中“选定的风险考量”部分以及下方文件中列出的“风险因素”，因为这些Notes涉及与常规债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资Notes之前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件，或者如果该地址已更改，则可以通过查看相关日期的我们在SEC网站上的提交文件来访问。 ·招股说明书日期为2023年12月20日： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000119312523299520/d645671d424b3.htm ·招股说明书补编日期为2023年12月20日： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000119312523299523/d638227d424b3.htm ·2024年6月6日的指数补充SOL-1： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000114036124029164/ef20030754_424b2.htm ·第1A号产品补充，日期为2024年5月16日： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000095010324006777/dp211286 _424b2-ps1a.htm 我们的中央索引键（CentralIndexKey，或CIK）在SEC网站上的编号是1000275。在此定