瑞富众：2024全球视野下的财富布局中国投资者全球资产配置趋势与需求调研报告

全球视野下的财富布局 中国投资者全球资产配置趋势与需求调研报告 03 全球视野下的 财富布局 中国投资者全球资产配置趋势与需求调研报告 全球视野下的财富布局 中国投资者全球资产配置趋势与需求调研报告 前言 近年来，随着居民财富的持续增长和资管新规的不断推进，中国理财市场正在经历快速的净值化转型，并呈现出多元化发展的趋势。2024年三季度末，中国境内公募基金资产净值突破32万亿元大关，印证了投资者市场参与度的显著提升。同年12月初，“跨境理财通”2.0试点正式开启，这一里程碑不仅进一步证明了财富管理多元化需求的增强，也反映出投资者对全球资产配置的关注度和专业要求不断提高。 在此背景下，为深入探究中国投资者在全球投资过程中面临的痛点、挑战及需求，瑞富众，瑞银集团旗下在亚太区推出的首个数字化财富管理平台，携手财联社共同开展此次调研。调研旨在帮助中国投资者树立更加理性、科学的财富管理观念，以更好地适应和把握全球财富管理的新趋势与变化。 本调研通过财联社APP[1]收集样本数据获得有效问卷，并运用统计分析和交叉对比等方法，力求以科学严谨的态度反映投资者的真实投资行为和需求。 [1]财联社APP拥有约1000万的日活跃用户数量（DAU）。 01 受访投资者特征 基本特征 22-30岁投资者占比24%，31-40岁占比51%，41-50岁占比20%，51岁以上占比约5%。在性别比例上，男性投资者（57%）略多于女性（43%）。 各年龄段受访者分布 5% 51岁以上 20% 41-50岁 24% 22-30岁 22-30岁投资者 31-40岁投资者 41-50岁投资者 51岁以上投资者 51% 31-40岁 43% 女性投资者 57% 男性投资者略多 受访者职业 制造业（21.2%）、信息技术/互联网（11.6%）、政府/公共事业（9.9%）、教育/培训（9.1%）、零售/贸易（7.8%）、金融/银行/保险（6.5%）、医疗/卫生（6.0%）、房地产/建筑（6.8%）、交通运输/物流 （5.2%）、市场营销/广告/公关（2.3%）、旅游/酒店/餐饮（2.5%）、法律服务（2.2%）、咨询服务 （1.0%）、媒体/出版/艺术（1.6%）、能源/环保（3.2%）、其他（3.3%）。 制造业信息技术/互联网政府/公共事业 教育/培训零售/贸易 金融/银行/保险 医疗/卫生房地产/建筑交通运输/物流 市场营销/广告/公关旅游/酒店/餐饮 法律服务咨询服务 媒体/出版/艺术 能源/环保 21.2% 11.6% 9.9% 9.1% 7.8% 6.5% 6.0% 6.8% 5.2% 2.3% 2.5% 2.2% 1.0% 1.6% 3.2% 其他3.3% 25% 30% 20% 0%5%10%15% 年收入情况 在22-30岁投资者中，12-19万元（约28.5%）、20-39万元（约27.5%）占比较多；在31-40岁投资者中，12-19万元（约27.2%）、20-39万元（约26.0%）、40-79万元（约15.0%）排名前三；在41-50岁投资者中，12-19万元（约29.4%）、20-39万元（约28.5%）、40-79万元（约15.3%）较为集中；在51岁以上投资者中12-19万元（约33.0%）、20-39万元（约32.0%）占比较大。 受访者按年龄收入情况 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 28.5% 27.2% 29.4% 33% 27.5% 26% 28.5% 32% 15% 15.3% 0 12～19万元 20～39万元 40～79万元 22-30岁 31-40岁 41-50岁 51岁以上 可投资资产规模 在22-30岁投资者中，50-100万（约36.8%）、101-300万（约26.8%）、301-1000万（约20.6%）占比较高；在31-40岁投资者中，50-100万（约34.1%）、101-300万（约24.0%）、1001万以上（约21.9%）排名靠前；在41-50岁投资者中，50-100万（约40.0%）、101-300万（约28.9%）、301-1000万（约21.7%）较为突出；在51岁以上投资者中50-100万（约36.0%）、101-300万（约26.0%）、301-1000万（约20.0%）占比较多。 按年龄可投资资产规模 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 0 36.8%34.1%40%36% 50～100万元 26.8%24%28.9%26% 101～300万元 20.6%21.7%20% 301～1000万元 22-30岁 31-40岁 41-50岁 51岁以上 投资经验 在22-30岁的投资者中，3-5年（约40.5%）占比较大；在31-40岁投资者中，3-5年（约39.5%）、6-10年（约34.0%）占比超30%；在41-50岁投资者中，6-10年（约39.1%）、3-5年（约37.8%）占比超30%；在51岁以上投资者中，具备11年以上投资经验占比约7.8%。 按年龄投资经验 40%39.5% 37.8% 34% 39.1%7.8% 40% 30% 20% 10% 0 3～5年 6～10年 11年以上 22-30岁 31-40岁 41-50岁 51岁以上 风险偏好 在22-30岁投资者中，保守型、价值型占比超过30%；在31-40岁投资者中，成长型、价值型排名居前；在41-50岁和51岁以上投资者中，风险偏好人数占比由高到低排序均为保守型、成长型、价值型。 按年龄风险偏好 30% 22-30岁 31-40岁 41-50岁和51岁以上 在22-30岁投资者中，保守型、价值型占比均超过30% 在31-40岁投资者中，成长型、价值型排名居前 在41-50岁和51岁以上投资者中，风险偏好人数占比由高到低排序为保守型、成长型、价值型 成长型 价值型 保守型 全球视野下的财富布局 中国投资者全球资产配置趋势与需求调研报告 目录 引言09 发现一 追求稳健仍是主流选项，多元化配置需求有待挖掘 发现二 重视全球视野与专业支持，跨境投资需求强劲 受访者投资需求呈现多元化趋势12 财富管理机构服务未充分触达目标，市场潜力待挖13 稳健投资仍是主流14 风险承受能力各异15 全球视野与跨境服务成财富管理新趋势17 选理财审慎理性，凸显专业服务与品牌信任的重要性18 投资者期望完善风险管理，关注数字化服务与克服情绪化决策19 发现三 全球资产配置理念逐步成型， 分散投资与科技创新成主要关注点 全球资产配置理念崛起，聚焦分散投资与科技创新21 75%投资者计划分散投资，关注海外配置与风险控制22 发现四 全球投资意愿强烈， 但存在信息不对称等多方面挑战 投资者对海外市场预期多元，收益追求稳健与进取并存24 投资者全球投资亏损承受度各异，挑战随关注度提升而复杂25 总结与建议 全面评估个人财务状况与投资目标27 持续学习投资知识，应对信息不对称27 谨慎选择投资产品与平台28 善用专业机构力量优化投资决策28 03 引言 当前中国金融市场一系列动态变化正重塑居民的财富版图，资本市场财富效应不断增强，引得居民存款流向发生显著变动，出现所谓“搬家”现象。央行数据显示，2024年10月住户存款大幅缩水5700亿元，而同月非银行业金融机构存款新增1.08万亿元，同比增量高达5732亿元。[2] 1.08万亿 2024年10月 住户存款大幅缩水 5700亿元 2024年10月 同比增量高达 5732亿元 全球视野下的财富布局 中国投资者全球资产配置趋势与需求调研报告 非银行业金融机构存款 [2]内容源引上海证券报，链接：https://paper.cnstock.com/html/2024-11/13/content_1993480.htm 全球视野下的财富布局 中国投资者全球资产配置趋势与需求调研报告 放眼全球资产配置，伴随跨境理财通2.0落地实施，截至2024年11月末，粤港澳大湾区“跨境理财通”个人投资者数量已攀升至12.63万人[3]，跨境投资热度快速升温。同时，截至12月18日，全市场QDII基金合计规模达5218.14亿元，较年初增幅逾4成。[4] 粤港澳大湾区“跨境理财通”个人投资者数量已攀升至 12.63万人 一连串数据背后，疑问接踵而至：居民财富究竟改道何方？投资方式经历了哪些变化？鉴于此，本次专项调研对受访人群的资产结构、投资需求、决策因素、投资方式、风险偏好等关键维度逐一拆解，梳理出四个紧密关联且极具洞察价值的重要发现，为厘清当前财富管理新格局下居民投资脉络提供了详实依据。 受访人群专项调研 资产结构投资需求决策因素投资方式 [3]内容源引证券日报，链接：http://www.zqrb.cn/finance/hongguanjingji/2024-12-18/A1734522350465.html [4]内容源引财联社，链接：https://www.cls.cn/detail/1894998 全球视野下的财富布局 中国投资者全球资产配置趋势与需求调研报告 01 发现一 追求稳健仍是主流选项，多元化配置需求有待挖掘 核心亮点1 约62%受访者配置稳健型资产，超半数受访者有多元化配置需求（股票/权益类基金、国债/地方债、保险产品等） 核心亮点2 受访者自主选择比例高，财富管理机构提供专业化智能化服务的市场潜力有待挖掘 核心亮点3 不同风险承受能力的受访者占比相对均衡，对财富管理机构提供个性化、多样化产品及服务提出更高要求 03 受访者投资需求呈现多元化趋势 从资产结构来看，受访者投资需求多元化趋势愈发明显。银行理财产品（62%），基金（57%），大部分存款、国债、货基（57%）是投资者们最为青睐的品种，这些产品通常被认为是相对稳健的投资选择。此外，也有部分投资者涉足A股（41%），债券（38%），海外市场挂钩基金（22%）以及其他投资品种（12%），这显示了投资者们在追求稳健的同时，也在积极探索更多元化渠道，以期实现财富的保值增值。 受访者主要投资品种分布图 62% 银行理财产品 57% 存款国债货基 A股 57% 基金 请问 您目前的投资组合情况？ （多选） 债券 ¥41% 海外市场挂钩的基金 其他投资品种 如黄金等 38% 12% 22% 财富管理机构服务未充分触达目标，市场潜力待挖 从投资方式来看，倾向于自主选择的投资者比例并不低，这表明财富管理机构的专业化服务尚未充分触达目标人群，市场潜力仍待挖掘。调研显示，40%的投资者倾向于自己购买或由朋友推荐投资产品，这种方式注重个人判断和人际关系网络。35%的投资者则选择了投资平台的智能投顾或量化产品，这一方面表明投资者对智能化投资的接受度有所提高，AI已逐步成为满足投资者需求的重要工具；另一方面也反映出金融机构近年来在智能投顾领域的布局初显成效。此外，14%的投资者只购买银行理财产品，看重其安全性和便利性；11%的投资者则选择将投资组合交给专业机构打理，以获取更为专业的投资建议和服务。 受访者投资方式分布图 40%14% 自己购买或者朋友推荐 35% 只买银行理财产品 11% 投资平台智能投顾 /量化产品 交给专业机构打理 稳健投资仍是主流 从投资偏好看，稳健仍是主流选项。超半数的投资者（51%）倾向于定期投资，更看重稳健收益和低风险，这表明稳健性是投资决策中的重要考量。与此同时，有30%的投资者展现出积极寻找高回报率投资机会的态度，他们愿意主动出击，追求更高的投资回报。另外，19%的投资者由于对市场有深入了解，更倾向于进行多元化资产配置，以分散风险并捕捉不同市场的增长机会。 受访者投资偏好 定期投资 51%30%高回报率 19% 多元化配置 风险承受能力各异 从风险偏好看，受访者风险承受能力呈现多元化特征。32%投资者采取保守投资策略，愿意承担一定程度的波动，但更看重资金的安全性和稳定性。