南京银行股份有限公司2024年度跟踪评级报告

南京银行股份有限公司 2024年度跟踪评级报告 编号：信评委函字[2024]跟踪0574号 声明 本次评级为委托评级，中诚信国际及其评估人员与评级委托方、评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联关系。 本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，以及其他根据监管规定收集的信息，中诚信国际按照相关性、及时性、可靠性的原则对评级信息进行审慎分析，但中诚信国际对于相关信息的合法性、真实性、完整性、准确性不作任何保证。 中诚信国际及项目人员履行了尽职调查和诚信义务，有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法、评级程序做出的独立判断，未受评级委托方、评级对象和其他第三方的干预和影响。 本评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用，并不意味着中诚信国际实质性建议任何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能作为任何人购买、出售或持有相关金融产品的依据。 中诚信国际不对任何投资者使用本报告所述的评级结果而出现的任何损失负责，亦不对评级委托方、评级对象使用本报告或将本报告提供给第三方所产生的任何后果承担责任。 本次评级结果自本评级报告出具之日起生效，有效期为受评债项的存续期。受评债项存续期内，中诚信国际将定期或不定期对评级对象进行跟踪评级，根据跟踪评级情况决定维持、变更评级结果或暂停、终止评级等。 根据监管要求，本评级报告及评级结论不得用于其他债券的发行等证券业务活动。对于任何未经充分授权而使用本报告的行为，中诚信国际不承担任何责任。 中诚信国际信用评级有限责任公司 2024年6月13日 本次跟踪债项及评级结果 转债”、“21南京银行绿色金融债01”、“21南京银行绿色金融债02”、“21南京银行01”、“21南京银行02”、“22南京银行01”、“22南京银行02”、“22南京银行永续债01”、“22南京银行绿色债”、“22南京银行03”、“23南京银行01” AAA 跟踪评级原因 根据国际惯例和主管部门要求，中诚信国际需对公司存续期内的债券进行跟踪评级，对其风险程度进行跟踪监测。本次评级为定期跟踪评级。 评级观点 评级展望 本次跟踪维持主体及债项上次评级结论，主要基于南京银行股份有限公司 （以下称“南京银行”或“该行”）所处的良好区域经济环境、多元化的资本补充渠道、良好的业务发展态势和优良的资产质量等信用优势。同时中诚信国际也关注到南京银行面临的诸多挑战，包括国内宏观经济和房地产行业波动对业务拓展、盈利水平和资产质量造成不利影响和负债结构有待改善等。此外，本次评级也考虑了中央政府及江苏省政府和南京市政府对该行的支持。 中诚信国际认为，南京银行股份有限公司信用水平在未来12~18个月内将保持稳定。 调级因素 可能触发评级上调因素：不适用。 可能触发评级下调因素：宏观经济形势恶化；竞争加剧导致市场地位下降； 外部支持减弱；财务状况恶化，如资产质量大幅下降、资本金严重不足等。 “19南京银行二级”、“20南京银行二级01”、“南银 本次跟踪发行人及评级结果南京银行股份有限公司AAA/稳定 正面 资产规模位居全国城市商业银行前列，在全国金融体系中具有一定的系统重要性，得到政府的大力支持 业务主要集中在综合经济实力雄厚的长三角地区，发达的区域经济和良好的信用环境为其业务开展创造了较好的运营环境 作为上市银行，股权结构合理，拥有多元化的资本补充渠道公司银行业务具有一定竞争力，零售业务稳步发展，资金业务和同业业务具有领先优势，各项业务稳步增长加大不良贷款核销处置力度，资产质量指标保持较好水平 关注 国内宏观经济和房地产行业波动对该行业务拓展、盈利水平和资产质量造成不利影响存款稳定性有待提升，资产负债存在一定期限错配，负债结构有待改善 项目负责人：费腾tfei@ccxi.com.cn 项目组成员：唐淏毅hytang@ccxi.com.cn 评级总监： 电话：(010)66428877传真：(010)66426100 财务概况 南京银行（合并口径） 2021 2022 2023 资产总额（亿元） 17,489.47 20,594.84 22,882.76 总资本（亿元） 1,225.65 1,576.99 1,725.94 不良贷款余额（亿元） 72.33 85.16 98.69 净营业收入（亿元） 409.25 446.06 451.60 拨备前利润（亿元） 283.50 306.32 306.24 净利润（亿元） 159.66 185.44 186.30 综合收益（亿元） 168.01 168.61 201.08 净息差(%) 1.95 1.74 1.46 拨备前利润/平均风险加权资产(%) 2.74 2.56 2.20 平均资本回报率(%) 13.85 13.23 11.28 成本收入比(%) 29.22 29.75 30.47 不良贷款率(%) 0.91 0.90 0.90 不良贷款拨备覆盖率(%) 397.34 397.20 360.58 资本充足率(%) 13.54 14.31 13.53 注：1.本报告中贷款总额和存款总额均不含应计利息，贷款损失准备包含以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款及垫款的损失准备；2.本报告中的数值若出现总数/差值与各分项数值之和/之差尾数不一致，均为四舍五入原因造成；3.本报告中所引用数据除特别说明外，均为中诚信国际统计口径；对于基础数据不可得或可比适用性不强的指标，本报告中未加披露，使用“--”表示；4.本报告分析基于南京银行提供的经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计的2021年、2022年和2023年财务报告，审计意见类型均为标准无保留意见，其 中2021年财务数据为2022年经审计财务报告期初数，2022年财务数据为2023年经审计财务报告期初数，2023年财务数据为2023年经审计财务报告期末数。 同行业比较（2023年数据） 银行名称 总资产 （亿元） 所有者权益 （亿元） 总存款 （亿元） 总贷款 （亿元） 净利润 （亿元） 不良率 (%) 资本充足率 (%) 江苏银行 34,033.62 2,591.16 18,753.35 18,017.97 300.13 0.91 13.31 宁波银行 27,116.62 2,022.10 15,662.98 12,527.18 256.09 0.76 15.01 南京银行 22,882.76 1,725.94 13,694.08 10,990.73 186.30 0.90 13.53 杭州银行 18,413.31 1,112.93 10,452.77 8,070.96 143.83 0.76 12.51 注：江苏银行系“江苏银行股份有限公司”的简称；宁波银行系“宁波银行股份有限公司”的简称；杭州银行系“杭州银行股份有限公司”的简称。上表中总存款、总贷款数据均不含应计利息。 资料来源：中诚信国际整理 本次跟踪情况 本次债 债项简称项评级结果 上次债 项评级结果 上次评级有效期 发行金额/债券 余额（亿元） 存续期 特殊条款 20南京银行二 级01 AAA AAA 2023/06/15至本 报告出具日 95.00/95.00 2020/04/20~2030/04/20有条件赎回、减记条款、偿 （5+5）付顺序 19南京银行二级 AAAAAA 2023/06/15至本报告出具日 50.00/50.00 2019/12/30~2029/12/30 （5+5） 有条件赎回、减记条款、偿付顺序 南银转债AAAAAA200.00/166.17 2021/06/15~2027/06/14 报告出具日 价格向下修正条款 21南京银行绿2023/06/15至本 AAAAAA40.00/40.00 2021/06/15~2024/06/15 -- 21南京银行绿2023/06/15至本 AAAAAA10.00/10.00 2021/12/09~2024/12/09 -- 2023/06/15至本 21南京银行01AAAAAA180.00/180.00 2021/12/23~2024/12/23 -- 2023/06/15至本 回售条款、赎回条款、转股 色金融债01 报告出具日 色金融债02 报告出具日 报告出具日 21南京银行02AAAAAA 2023/06/15至本报告出具日 20.00/20.002021/12/23~2026/12/23-- 22南京银行02AAAAAA 2023/06/15至本报告出具日 80.00/80.002022/03/17~2027/03/17-- 22南京银行03AAAAAA 2023/06/15至本 报告出具日 100.00/100.002022/12/12~2025/12/12 -- 有条件赎回、减记条款、偿 22南京银行永2023/06/15至本2022/10/24~2027/10/24 AAAAAA200.00/200.00付顺序、票面利率调整、取续债01报告出具日（5+N） 消派息 22南京银行绿色债 AAAAAA 2023/06/15至本报告出具日 50.00/50.002022/12/12~2025/12/12-- 23南京银行01AAAAAA 2023/08/14至本报告出具日 250.00/250.002023/08/25~2026/08/25-- 22南京银行01AAAAAA 2023/06/15至本 报告出具日 120.00/120.002022/03/17~2025/03/17 -- 主体简称 本次评级结果 上次评级结果 上次评级有效期 南京银行 AAA/稳定 AAA/稳定 2024/05/14至本报告出具日 评级模型 注： 外部支持：近年来江苏省经济保持较快增长，综合经济实力位居全国前列，南京市经济稳步发展，江苏省和南京市政府实力较强，同时南京银行在全国金融体系当中具有一定的系统重要性。考虑到江苏省政府和南京市政府对该行日常经营的支持记录、国有法人持股比例以及该行在全国金融体系中的系统重要性，中诚信国际认为中央政府及省市两级政府具有较强的意愿和能力在有需要时对南京银行给予支持。 方法论：中诚信国际银行业评级方法与模型C230100_2023_04 经营环境 宏观经济和政策环境 中诚信国际认为，2024年一季度中国经济增长好于预期，工业生产与制造业投资加速是主要拉动因素，但消费恢复性增长的势头有所减弱，供需失衡的矛盾尚未缓解，宏观政策仍需着力推动经济实现供需良性循环 详见《2024年一季度宏观经济与政策分析》，报告链接https://www.ccxi.com.cn/coreditResearch/detail/11126?type=1 行业概况 宏观政策稳增长力度加大，监管机构引导银行业助力经济稳定恢复发展并不断推进金融风险防控；银行业务回归本源聚焦主业，加大重点领域信贷投放，负债结构和成本得到改善，整体业务运营保持稳健；银行业财务基本面持续修复，但仍需关注行业分化及风险滞后暴露问题 详见《中国银行业展望，2024年1月》，报告链接https://www.ccxi.com.cn/coreditResearch/detail/10922?type=1 区域经济环境 江苏省经济实力在全国名列前茅，持续推进传统产业转型升级，大力发展战略新兴产业和数字经济，为银行业务发展提供了有利的外部环境；金融机构众多，市场竞争激烈 作为地方法人银行，南京银行深耕江苏地区，加速机构布局，近年来省内业务规模快速增长，截至2023年末，该行南京地区和江苏地区（除南京地区）贷款余额占比分别为27.95%和58.07%。同时该行持续推进跨区域经营，通过设立分支机构、村镇银行等方式将服务延伸至北京、上海和杭州，拓展业务发展