Kimbell Royalty Partners LP美股招股说明书(2025-01-07版)

kimbell Royalty Partners, LP 是一家在纽约证券交易所上市（股票代码：KRP）的德克萨斯州有限合伙企业，主要从事美国各地石油和天然气矿产和租赁权益的拥有和收购。公司的主要业务目标是向合伙人提供不断增长的现金分配，这些分配来自第三方、赞助商和贡献方的收购以及有机增长。

截至 2024 年 9 月 30 日，kimbell Royalty Partners, LP 拥有约 1220 万英亩的矿产和租赁权益，以及约 470 万英亩的 overriding royalty 权益，其中约 54% 的权益位于德克萨斯州皮米盆地和中大陆。公司目前拥有约 158,350 英亩的净租赁权益、130,238 口净油井以及 92 口活跃钻机。

kimbell Royalty Partners, LP 计划以约 1.38 亿美元的价格收购 Boren Minerals 的石油和天然气矿产和租赁权益，交易价值约为 2.31 亿美元。此次收购预计将于 2025 年第一季度完成，并将使公司的平均每日净产量增加约 8%，并进一步平衡其商品组合。

kimbell Royalty Partners, LP 的合伙协议授权其发行无限数量的额外合伙权益，包括具有特殊投票权的合伙权益，而无需获得合伙人的批准。公司还计划发行 40 万份 A 系列累积可转换优先单位，代表合伙企业的有限合伙人权益，发行价格为每股 1000 美元。

kimbell Royalty Partners, LP 的现金分配政策旨在将大部分现金分配给合伙人，但公司目前没有维持现金储备以维持分配的稳定性或增长。公司也不打算保留现金用于资本支出，因为管理层预计持续的开发将抵消现有井的自然产量下降。

kimbell Royalty Partners, LP 的投资涉及重大风险，包括与收购相关的风险、税收风险以及石油和天然气行业的竞争。投资者应在做出投资决定之前仔细阅读风险因素部分。