新三板日报（做市指数微跌 拟IPO中标集团成交金额创新高）

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 xml ■01月23日的新三板做市指数最终报收于1094.92点，下跌0.04%。（安信新三板诸海滨团队）市场总成交金额为10.72亿元，其中做市转让成4.94亿元，协议转让部分5.78亿元。新挂牌公司共计32家，新转为做市转让的公司共计2家。截止23日，共有10386家挂牌企业，有1641家做市企业。 估值方面：新三板整体估值为26.80X，做市转让整体估值29.19X，协议转让整体估值25.84X，共有973只股票发生成交，其中做市转让653只。整体年化换手率21.58%。 ■新三板重要新闻： 【1月23日新三板收评】做市指数微跌 拟IPO中标集团成交7428万元创新高 [安信证券]投资策略定期报告：开疆拓境-新疆全省开启IPO绿色通道政策深度分析 ■风险提示：系统性风险，新三板政策推进不及预期风险。 Tabl e_Title 2017年01月24日 新三板日报（做市指数微跌 拟IPO中标集团成交金额创新高） Tabl e_Bas eI nfo 投资策略定期报告 证券研究报告 诸海滨 分析师 SAC执业证书编号：S1450511020005 zhuhb@essence.com.cn 021-35082062 桑威 分析师 SAC执业证书编号：S1450514060006 sangwei@essence.com.cn 0755-82558335 相关报告 新三板策略： IPO绿色通道再添新军 新三板新疆板块受益 2017-01-23 新三板日报(做市指数翻红 新疆概念股锦棉种业大涨19% 2017-01-23 安信策略市场周报 2017-01-22 开疆拓境-新疆全省开启IPO绿色通道政策深度分析 2017-01-22 新三板日报（信披时间差衍生套利 新三板差异化监管在途） 2017-01-21 2 投资策略定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 1. 市场回顾 01月23日的新三板做市指数最终报收于1094.92点，下跌0.04%。（安信新三板诸海滨团队）市场总成交金额为10.72亿元，其中做市转让成4.94亿元，协议转让部分5.78亿元。新挂牌公司共计32家，新转为做市转让的公司共计2家。截止23日，共有10386家挂牌企业，有1641家做市企业。 估值方面：新三板整体估值为26.80X，做市转让整体估值29.19X，协议转让整体估值25.84X，共有973只股票发生成交，其中做市转让653只。整体年化换手率21.58%。 表1：01月23日指数概况 代码 名称 最新价 涨跌 涨跌幅 899002 三板做市 1094.92 -0.45 -0.04% 资料来源：安信证券研究中心、全国中小企业股份转让系统 表2：市场概况 项目 做市转让 协议转让 合计 挂牌公司家数 1641 8745 10386 当日新增家数 0 32 32 成交股票只数 653 320 973 成交金额（亿元） 4.94 5.78 10.72 待挂牌总家数 - - 286 申报中总家数 - - 995 资料来源：安信证券研究中心、choice数据 表3：01月23日新挂牌 证券代码 证券名称 主营业务 主办券商 备注 870664.OC 帅映科技 激光数字投影设备的研发、生产、销售等 安信证券 _ 870601.OC 启明星 以氧化铝、氧化锆为主要原材料的特种耐磨陶瓷产品及高纯超 细粉体研磨设备的研发、生产及销售,主要产品有高端微晶耐磨氧化铝小球、耐 磨氧化铝制品、耐磨氧化锆小球、氧化锆制品、高纯超细粉体研磨设备,及质保外售后服务和配件销售等 新时代证券 _ 870674.OC 自立新材 从事烧结刚玉、 氧化铝微粉等优质、 高效、 节能氧化铝材料的研发、生产和销售等 安信证券 _ 870430.OC 海存志合 专业从事数据存储管理、系统信息安全保护等 中信证券 _ 870429.OC 安泰园林 园林景观的工程施工及园林养护服务等 国融证券 _ 870719.OC 方天股份 电力信息化建设和数字化档案管理软件开发和技术服务等 兴业证券 _ 资料来源：安信证券研究中心、choice数据 表4：交易金额前十 序号 代码 名称 现价 交易金额（万元） 交易量（万股） 转让方式 所属行业 （wind三级） 1 833014.OC 中标集团 4.94 7427.74 1502.30 做市 建筑与工程III 2 833858.OC 信中利 17.80 6942.67 1026.00 协议 多元金融服务 3 835502.OC 深装总 8.00 4776.00 597.00 协议 建筑与工程III 4 831101.OC 奥维云网 9.98 3198.69 333.80 做市 互联网软件与服务III 5 832135.OC 云宏信息 15.42 3008.90 201.00 做市 互联网软件与服务III 6 831890.OC 中润油 3.47 2715.39 795.70 做市 石油、天然气与供消费用燃料 7 837639.OC 星座魔山 35.38 2101.57 59.40 协议 媒体III 8 830964.OC 润农节水 12.15 1901.96 213.40 协议 化工 9 831439.OC 中喜生态 4.24 1640.83 364.50 做市 纸与林木产品 10 430338.OC 银音科技 5.10 1636.75 326.40 做市 信息技术服务 资料来源：安信证券研究中心、choice数据 3 投资策略定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 表5：01月23日股权质押 证券代码 证券名称 股东名称 质押权人 质押股数 （万股） 质押起始日期 质押截止日期 质押事由 833451.OC 璧合科技 济南聚力创业投资合伙企业(有限合伙企业) 宁波滦海中奕股权投资中心(有限合伙) 75.00 2017/1/19 2017/12/31 为宁波滦海中奕股权投资中心(有限合伙)向济南聚力创业投资合伙企业(有限合伙企业)投资的投资款及收益回收提供担保 838851.OC 先通医药 徐新盛 南京银行股份有限公司 180.00 2017/1/13 2018/1/13 贷款 430374.OC 英富森 尹科 北京农投诚兴小额贷款股份有限公司 600.00 2017/1/23 2017/7/22 股东个人贷款 836172.OC 中迪医疗 何小玉 重庆润银融资租赁有限公司 172.76 2017/1/16 2019/1/15 为公司向融资租赁公司借款提供担保 831323.OC 长先新材 杨伟明 上海银行股份有限公司深圳分行 720.00 2017/1/23 担保的债权消灭 个人贷款 资料来源：安信证券研究中心、全国中小企业股份转让系统 2. 新三板重要新闻 2.1. 【1月23日新三板收评】做市指数微跌 拟IPO中标集团成交7428万元创新高 （来源：犀牛之星） 1月23日，创新层、基础层分别成交5.31亿元和5.05亿元，总成交10.36亿元。 4 投资策略定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 在指数方面，三板做市（899002）今日以1095.37点平开，盘初指数随即下行走出V行行情，随后趋于横盘震荡，盘中最高触及1095.62点。截至收盘，做市指数报收1094.92点，跌幅为0.04%，成分股全天成交4.52亿元。 做市指数今日走势图 做市股票涨幅榜来看，创新层中，2家企业涨幅超过10%。佳音王（831491）今日上涨12.1%，占据创新层涨幅榜首，东创科技（430488）以10.03%的涨幅紧随其后。 基础层中，有4家企业涨幅超过10%。新生飞翔（832297）以11.83%的涨幅领跑基础层涨幅榜；春茂股份（430463）和库马克（831251）以11.34%和10.7%的涨幅分列二、三位。 5 投资策略定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 创新层做市股涨幅前10名 基础层做市股涨幅前10名 做市股跌幅榜方面，创新层中，仅1家企业跌幅超过10%。中呼科技（831557）今日下跌12.17%，为创新层跌幅最大做市股。 基础层有4家企业跌幅超过10%。剔除今日转做市的柏星龙（833075），新成新材（430493）跌28.52%，为基础层跌幅的最大做市股。 创新层做市股跌幅前10名 6 投资策略定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 基础层做市股跌幅前10名 成交额方面，创新层有4家企业日成交额超过2000万。中标集团（833014）今日成交7428万元，创其做市以来成交额新高。 值得一提的是，中标集团1月20日，中标集团（833014）发布公告称，公司于1月18日向福建证监局报送了IPO辅导备案申请材料，目前正在接受中山证券的上市辅导。 犀牛之星（ipo3.com）自选股显示，中标集团的主营业务为公共建筑装饰设计与施工、幕墙设计与施工、住宅整体设计与装修。2015年、2016上半年公司分别实现营业收入21.47亿元和9.14亿元，扣费净利分别为1.48亿元和5767.45万元。 基础层中，联讯证券（830899）以1420万元成交额居基础层做市股榜首；同济医药（430359）今日成交1027万元，位居第二。 创新层做市股成交额前10 基础层做市股成交额前10 7 投资策略定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 2.2. [安信证券]投资策略定期报告：开疆拓境-新疆全省开启IPO绿色通道政策深度分析 （来源：安信证券.研报） 导语：证监会近日签署《关于发挥资本市场作用进一步支持新疆经济社会发展的战略合作协议》战略合作协议，对符合标准的企业开启“即报即审、审过即发”的IPO绿色通道。 新疆全省开启IPO绿色通道，对迁址企业享受绿色通道条件放宽：据新疆经济报报道，中国证监会近日与新疆维吾尔族自治区人民政府、新疆生产建设兵团在北京签署《关于发挥资本市场作用进一步支持新疆经济社会发展的战略合作协议》战略合作协议，对符合标准的企业开启“即报即审、审过即发”的IPO绿色通道。对于注册地和生产地本就在疆内的企业，缴税满三年可享受IPO绿色通道;对于迁址新疆的企业，对于享受优惠政策的条件放宽，满足三个条件之一即可：1)近一年在新疆缴税满2000万;2)企业新聘用新疆当地户籍员工不低于200人;3)热心新疆扶贫公益事业，对新疆贫困地区县(乡)及兵团困难团场和贫困团场捐款2000万元现金以上用于脱贫攻坚，改善民生。 新疆或成为继西藏之后的又一个企业选择跨省迁址的省份：我们在报告《20170110-安信证券-新三板与扶贫投资机会系列二：企业视角篇-迁徙之路》中也提到了相关企业迁址贫困地区的投资机会。本次《战略协议》的签订印证了我们的观点。新疆可能成为继西藏之后的又一个企业选择跨省迁址的省份。 新疆地区106家新三板企业，近一半符合创业板上市条件：截至目前注册地在新疆的新三板挂牌企业共97家，待挂牌企业2，待审查公司7家，合计共有106家。我们筛选出了既有绿色通道资格的同时又符合创业板上市条件的有18家;符合创业板上市条件但是不符合绿色通道标准的有29家。目前处于上市辅导阶段的有5家，分别是恒升医学(835615.OC)、新疆银丰(831256.OC)、德安环保(832665.OC)、慧尔股份(834098.OC)、西域旅游(832461.OC)。 建议关注新疆相对更有自然资源和比较优势标的：我们认为注册地位于新疆的106家新三板企业中蕴含投资机会，但是考虑到106家企业中大部分为协议转让，能够直接投资的标的