华海清科宣布收购芯嵛半导体剩余82%股权,作价10亿元,深化其在离子注入设备领域的布局。芯嵛专注于低能大束流离子注入设备研发制造,承诺未来几年交付设备并实现营收增长,收购估值相对较低。此次收购结合公司现有CMP及减薄设备业务,丰富产品矩阵,提升成为半导体平台型企业的潜力,长期影响正面。
3Q24业绩显著增长,公司营收24.5亿元(同比增长33.2%),净利润7.2亿元(同比增长27.8%),创历史新高。其中3Q24单季营收9.6亿元(同比增长57.6%),净利润2.9亿元(同比增长51.7%)。
盈利预测显示,2024-26年公司净利润分别为9.6亿元、12.7亿元和15.7亿元,同比增长33%、32%和24%,EPS分别为4.05元、5.34元和6.64元。当前股价对应2024-26年PE分别为42倍、32倍、26倍,给予“买进”评级。
风险提示包括中美科技摩擦加剧及半导体设备需求不及预期。