中国责任投资年度报告2024

投资美好FinanceforGood 2024年 中国责任投资年报 抢鲜版解读 2024年12月 商道融绿ESG系列研究 《A股公司ESG评级分析报告》 多维度全面分析A股公司ESG整体表现 《中国责任投资年度报告》 全方位跟踪中国责任投资市场发展 投资美好FinanceforGood 0国际趋势 02政策进展 03市场规模 04市场发展 投资美好FinanceforGood 01 PART 国际趋势 潮水退去，加速整合 全球责任投资市场规模 来源：GSIA 全球责任投资趋势 截至2024年9月末，联合国负责任银行原则（PRB）签署银行数量已达355家，同比增长9%；总资产合计约98.7万亿美元，约占全球银行资产规模的54%。其中，中国大陆地区有27家签署银行，是全球拥有PRB签署银行最多的国家。 联合国负责任银行原则（PRB）签署机构数量 截至2024年6月底，超过20个司法管辖区已决定使用或正在采取措施，在其法律或者监管框架内引入ISSB准则。这些司法管辖区共占全球GDP的近55%，全球市值的40%以上 （占除美国外以全球市值的约75%），以及全球温室气体排放量的一半以上。 支持ISSB准则的国家和地区分布 采纳 计划采纳 其他有相关信息皮露露要求的行政区划 400 350 300 签署银行数量 250 200 150 100 50 0 资料来源：PRB，中国责任投资论坛整理资料来源：S&PGlobal，截至2024年6月 02 PART 政策进展 由虚向实，落地实践 政策进展 气候转型仍是政策重点 •中共中央、国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》：健全绿色转型财税政策、丰富绿色转型金融工具、优化绿色转型投资机制等 •中国人民银行等七部委印发 《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》 •国家金融监管总局发布《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》 •中国人民银行等四部门印发 《关于发挥绿色金融作用服务美丽中国建设的意见》：推动建立统一的绿色金融、转型金融标准体系，推动金融机构、经营主体探索开展ESG评价， 投资美好FinanceforGood 8鼓励企业制定转型规划等 ESG信息披露强势突破 •三大交易所发布ESG报告指引 •中国上市公司协会组织编写 《上市公司可持续发展报告工作指南》 •财政部发布《企业可持续披露准则——基本准则（征求意见稿）》 •香港会计师公会（HKICPA）公布《香港可持续报告准则第1号——可持续相关财务信息披露一般要求》 （HKFRSS1）、《香港可持续报告准则第2号——气候相关披露》（HKFRSS2）征求意见稿 贸易合规驱动ESG发展 •上海市商委 《加快提升本市涉外企业环境、社会和治理（ESG）能力三年行动方案（2024-2026年）》 •苏州工业园区管委会 《苏州工业园区ESG产业发展行动计划》和《苏州工业园区关于推进ESG发展的若干措施》 •北京市发展改革委 《北京市促进环境社会治理 （ESG）体系高质量发展实施方案》 03 PART 市场规模 保持增速，结构不均 中国责任投资总规模保持良性增长 2024年，我国责任投资市场规模仍然保持较高速增长态势，但构成机构仍不均匀。截止2024年第三季度，我国可统计的责任投资市场规模合计40.31万亿人民币。其中，绿色信贷余额35.75万亿元人民币，可持续证券投资（包括ESG公募基金，可持续发展主题债券和可持续理财产品）3.30万亿元人民币，和可持续股权投资约1.26万亿元人民币。 中国责任投资论坛统计，截至2024年9月 中国责任投资市场总规模超过33万亿人民币 截止2024年第三季度，我国可统计绿色信贷余额35.75万亿元人民币，ESG公募证券基金规模4098.65亿元人民币，绿色债券市场存量2.10万亿元元人民币，可持续发展挂钩债券市场存量1,466亿元人民币，社会债券市场存量4,027亿元人民币，可持续发展债券150亿元，转型债券市场存量405亿元，可持续理财产品市场存量1,880亿元，ESG股权基金规模约为约6,861亿元，绿色产业基金约5,705亿元。 数据来源：商道融绿根据公开可得资料统计 04 PART 市场发展 逆流而上，久久为功 ESG公募基金数量持续增长 截至2024年9月底，共有100家基金公司发布了848只ESG公募基金产品（A/B/C/H分类计算）。其中，债券型基金50只，股票型基金315只，混合型基金432只，FOF基金38只，国际(QDII)基金13只。总规模达4098.65亿元。 数据来源：WIND数据终端，中国责任投资论坛统计整理 ESG公募基金数量市场占比持续增长 截至2024年9月底，ESG公募基金占市场所有基金的数量比例为7.9%，较去年提升了3.3%。受市场影响，ESG基金的规模占比有所减少。 数据来源：中国证券投资基金业协会，中国责任投资论坛统计整理 ESG基金的ESG绩效更佳 ESG基金的ESG绩效总分数普遍高于全部基金 主要体现在ESG基金的环境和社会分数更高 ESG剔除类基金的ESG绩效总分高于ESG优选类和节能环保主题类基金 ESG基金的ESG评分（2024年） 类型 分数 全部基金 所有ESG基金 ESG优选类 ESG剔除类 ESG主题类 平均数 中位数 平均数 中位数 平均数 中位数 平均数 中位数 平均数 中位数 ESG总分 58.88 63.35 63.24 63.36 63.25 63.37 64.43 64.25 63.24 63.36 环境得分 59.29 66.11 65.95 66.14 65.97 66.14 67.77 67.25 65.95 66.14 社会得分 57.42 62.25 61.97 62.27 61.98 62.27 63.15 63.02 61.97 62.27 治理得分 60.20 62.58 62.67 62.60 62.67 62.60 63.44 63.21 62.67 62.60 ESG管理得分 40.63 48.37 48.17 48.42 48.19 48.42 50.37 49.94 48.17 48.42 ESG风险得分 86.25 86.16 85.84 86.14 85.83 86.13 85.51 85.78 85.84 86.14 ESG指数数量持续增长 截至2024年9月底，国内主要的指数公司共发布了250只涉及使用环境（E）、社会（S）、或公司治理（G）因素筛选成分股的股票指数。其中包括ESG优选类101只，公司治理优选类8只，绿色低碳优选类16只，社会优选类6只；节能环保行业类104只，海洋经济主题类1只，社会发展主题类4只；ESG剔除类8只，绿色低碳剔除类2只。 数据来源：WIND数据终端，中国责任投资论坛统计整理 在ESG评级数据的基础上构建的指数回报良好 20167 20249 ESG5.54% ESG ESG 5.45% 7.26%0.14 ESGESGESG0.410.430.52 在2018年7月至2024年9月，ESG总分择优策略相对于基准指数的年化超额收益是5.39%，ESG管理择优策略的年化超额收益是5.54%，而ESG风险择优策略的年化超额收益是3.47%。相对于基准指数0.09的夏普比率，ESG总分择优、ESG管理择优和ESG风险择优则将夏普比率提升到0.33、0.36和0.24。 数据来源：商道融绿