花旗集团美股招股说明书(2024-12-23版)

424B21form424b2.htm初步定价补充 这部分信息尚不完整，可能会有所变更。与这些证券相关的注册声明已提交给证券交易委员会。本初步定价补充材料及其附带的产品补充材料、基础补充材料、招募说明书补充材料和招募说明书均不构成出售这些证券的要约，也不构成购买这些证券的要约邀请，在任何州进行要约或销售均未获允许。本资料完成前，仅供参考，日期：2024年12月20日 花旗集团全球市场控股公司. 十二月2024年中期高级债券，系列N定价补充文件No.2024-USNCH25120，根据规则424(b)(2)提交，注册编号333-270327和333-270327-01 与纳斯达克-100指数表现最差的可赎回或有息票挂钩证券®，罗素2000®索引和SPDR®S&P®区域✲行ETF于2027年1月5日到期 ■ThesecuritiesofferedbythispricingsupplementareunsecureddebtsecuritiesissuedbyCitigroupGlobalMarketsHoldingsInc.andguaranteedbyCitigroupInc.Thesecuritiesofferthepotentialforperiodiccontingentcouponpaymentsatanannualizedratethat,ifallarepaid,wouldproduceayieldthatisgenerallyhigherthantheyieldonourconventionaldebtsecuritiesofthesamematurity.Inexchangeforthishigherpotentialyield,youmu stbewillingtoaccepttherisksthat(i)youractualyieldmaybelowerthantheyieldonourconventionaldebtsecuritiesofthesamematuritybecauseyoumaynotreceiveoneormore,orany,contingentcouponpayments,and(ii)thevalueofwhatyoureceiveatmaturitymaybesignificantlylessthanthestatedprincipalamountofyoursecurities,andmaybezero.Eachoftheseriskswilldependsolelyontheperformanceofthe表现最差下面指 定的底层。 ■我们有权在以下指定的任何潜在赎回日期要求证券强制赎回。 ■你将面临与每项基础资产相关联的风险，并且任何一项基础资产的不利变动都将对你产生负面影响。尽管你会对表现最差的基础资产面临下行风险 ，但你不会因任何一项基础资产获得股息，也不会参与任何一项基础资产的价值升值。 ■证券投资者必须愿意接受以下风险：（i）投资可能具有有限或根本没有流动性；以及（ii）如果我们和CitigroupInc.违约，则可能无法收到证券项下的任何付款。所有证券的支付均受CitigroupGlobalMarketsHoldingsInc.和CitigroupInc.的信用风险影响。 关键条款 颁发者:花旗集团全球市场控股公司，花旗集团的全资子公司。 担保:证券的所有到期付款均由花旗集团全额无条件担保。 Underlyings: 基础 初始底层值* 优惠券障碍 值** 最终屏障值*** 纳斯达克100指数® 罗素2000®索引 SPDR®S&P®区域 ✲行业ETF $ $ $ *对于每个标的物，其在定价日的收盘价 **对于每个基础，其初始基础价值的70.00% ***对于每个基础，其初始基础价值的60.00% 陈述本金金额:每个安全性$1,000 定价日期:2024年12月30日 发行日期:2025年1月3日 估价日期: 2025年1月30日,2025年2月28日,2025年3月31日,2025年4月30日,2025年5月30日,2025年6月30日,2025年7月30日,9 2,2025年,2025年9月30日,2025年10月30日,2025年12月1日,2025年12月30日,2026年1月30日,2026年3月2日, 2026年3月30日、2026年4月30日、2026年6月1日、2026年6月30日、2026年7月30日、2026年8月31日、2026年9月 2026年30日、2026年11月30日和2026年12月30日(“最终估价日期”)，如果该日期为不是预定的交易日或某些市场中断事件发生 到期日:除非更早赎回，2027年1月5日 或有优惠券付款日期: 在每个估值日期后的第三个营业日（除非紧随最后估值日期之后的是有条件支付的利息支付日）日期将是到期日 或有优惠券: 在每个有条件利息支付日期，除非之前已被赎回，证券将支付一个条件利息。证券规定本金的0.9917%(相当于或有票面利率约为11.90%/ annum)当且仅当前一个估值日表现最差的标的的期末价值为 大于或等于其障碍值。如果任何估值中表现最差的标的的收盘价 日期小于其优惠券障碍价值，您将不会立即收到任何或有优惠券付款在或有优惠券支付日期之后。 到期付款:如果这些证券在到期前未被赎回，您将在到期时收到每项持有的证券对应的本金（此外还包括） 最终或有息票支付，如适用)： ■ 如果在最终估值日表现最差的标的的最终基础价值为大于或等于其最终障碍价值：$1,000 ■ 如果在最终估值日表现最差的标的的最终基础价值为小于其最终障碍值： $1,000+($1,000×最终估值日表现最差的标的的基础收益) 如果证券在到期日前未被赎回且最终估值日表现最差的基础资产的最终基础价值低于其最终障碍值，您将在到期时收到的证券面值将显著少于声明的本金金额，甚至可能什么都收不到，并且您不会收到任何到期的有条件利息支付。 清单:证券不会在任何证券交易所上市 承销商:花旗集团全球市场公司(“CGMI“)，发行人的关联方，担任委托人 承销费和发行价格: 发行价(1) 承销费 (2) 给发行人的收益 根据安全性: $1,000.00—$1,000.00 合计:$—$ （关键条款在下页继续) (1)现阶段，CitigroupGlobalMarketsHoldingsInc.预期证券在定价日期的估计价值每份不低于926.50美元，这将低于发行价格。证券的估计价值基于CGMI的专有定价模型和我们的内部资金利率，并非CGMI或其他附属机构的实际收益指标，也不是CGMI或其他人在证券发行后任何时间愿意以任何价格从您处购买证券的指示。请参见本定价补充材料中的“证券估值”。 （2）CGMI将向选定的经销商为此次发行销售的每项证券支付结构费最多5.00美元。我们还可能聘请其他公司提供与证券分销相关的营销或推广服务。CGMI将向这些服务提供商支付每项证券最多5.00美元的费用，作为提供针对财务顾问或选定经销商的营销、教育、结构化或推荐服务的补偿。有关证券分销的更多信息，请参阅本定价补充材料中的“补充分销计划”。CGMI及其关联方即使在证券价值下降的情况下，也可能从预期的对冲活动中获益。请参阅附随招股说明书中的“使用proceeds和对冲”部分。 进行证券投资涉及与传统债务证券不同的风险。请参见“摘要风险因素”。 从PS-6页开始。 neither证券交易所委员会nor任何州级证券委员会已经批准或耽误批准该证券，也未确定该定价补充文件和随附的产品补充文件、核心补充文件、招募补充文件和招募说明书是真实或完整的。任何与此相反的陈述均构成刑事违法行为。 你应该与附随的产品补充说明、基础补充说明、招募说明书补充说明和招募说明书一起阅读此定价补充说明。 可以通过下面的超链接访问： 2023年3月7日产品补充编号EA-04-102023年3月7日基础补充编号11 招股说明书补编和招股说明书均于2023年3月7日这些证券不是✲行存款，也不由联邦存款保险公司或任何其他政府机构投保或担保，也不是任何✲行的债务或担保。 花旗集团全球市场控股公司. 关键词(续) 赎回: 潜在赎回日期: 我们可以在任何潜在赎回日期整批或部分召回这些证券进行强制赎回。 比提前三个营业日的通知期。行使我们的呼叫权后，您将收到您当时持有的每项证券的相应金额。现金金额等于1,000美元，外加相关的或有息票付款，如果有的话。 与预定于2025年6月30日、2025年7月30日发生的估值日期相关的或有息票支付日期、 2025年9月2日,2025年9月30日,2025年10月30日,2025年12月1日,2025年12月30日,2026年1月30日,3月2日, 2026、2026年3月30日、2026年4月30日、2026年6月1日、2026年6月30日、2026年7月30日、2026年8月31日、2026 2026年10月30日和2026年11月30日 最终基础值:对于每个标的，其在最终估值日的收盘价 表现最差底层: 对于任何估值日，截至该估值日确定的最低基础收益的标的 基础回报： 对于任何估值日的每个标的，(i)其在该估值日的收盘价减号其初始潜在价值，分割by(ii)其初始基础价值 尖顶/ISIN:173070H97/US173070H972 附加信息 花旗集团全球市场控股公司. PS-2 General.证券的条款详见附随的产品补充文件、说明书补充文件和说明书，本定价补充文件是对这些文件的补充说明 。附随的产品补充文件、说明书补充文件和说明书包含重要的披露信息，未在本定价补充文件中重复。例如，产品补充文件中包含了关于每个基础资产收盘价值如何确定的重要信息，以及在市场中断事件和其他特定事件发生时可能对证券条款进行的调整。附随的基础资产补充文件包含了关于每个基础资产的信息，这些信息未在本定价补充文件中重复。在决定是否投资于这些证券之前，重要的是您需要将产品补充文件、基础资产补充文件、说明书补充文件和说明书与本定价补充文件一起阅读。本定价补充文件中使用但未定义的某些术语已在产品补充文件中定义。 成交价值。以下产品的“基础价值”在任意日期是指：（i）如果基础资产是一项基础指数，则为其在该日期的收盘水平 ；（ii）如果基础资产是一项基础ETF，则为其在该日期的基础份额的收盘价格，相关信息请参见附随的产品补充文件 。基础ETF的基础份额是指在其于美国全国证券交易所交易的份额。请参阅附随的产品补充文件以获取更多信息。 PS-3 花旗集团全球市场控股公司. 假设的例子 以下部分的例子说明了如何在估值日期之后确定是否支付附带期权债券。第二部分的示例说明了在假设证券在到期前未被赎回的情况下，如何确定到期时的支付金额。这些示例仅用于说明目的，并不涵盖所有可能的结果，也不是对任何可能支付的预测。 以下示例基于以下假设值，并不代表实际初始基础价值、息票障碍值或最终障碍值。有关每种基础资产的实际初始基础价值 、息票障碍值和最终障碍值，请参见本定价补充材料的封页。我们使用这些假设值而非实际值是为了简化计算并帮助理解这些证券的工作原理。然而，您应该了解，实际支付将根据每种基础资产的实际初始基础价值、息票障碍值和最终障碍值进行计算，而不是根据上述假设值。为了便于分析，此处的数据已四舍五入。 基础 假设的初始 潜在价值 假设的优惠券屏障 值 假设的最终障碍 值 纳斯达克100指数® 100.00 70.00(其70.00% 假设初始基础假设初始基础值) 60.00(其60.00% 值) 罗素2000®索引 100.00 70.00(其70.00% 假设初始基础假设初始基础值) 60.00(其60.00% 值) SPDR®S&P®区域✲行业ETF $100.00 $70.00(其70.00%