今日算力温控链集体大涨,核心推荐高澜股份(300499),并看好申菱环境、英维克、润泽科技等。
- 液冷市场趋势:Vertiv预测2024-2025年服务器单机柜峰值功率达130-250kW,26-27年250-900kW,28-29年超1MW,功率指数级增长推动液冷成为AIDC必选项。
- 公司技术优势:高澜股份实现业内首款一体式浸没液冷产品,技术国内领先,并积累重量级客户,具备技术+渠道护城河。
- 国产AI需求:字节AI用户数指数级增长,推动算力中心扩建及备灾中心建设,热管理需求随之提升。温控散热占算力集群支出约8%,字节AI端液冷市场空间广阔。
- 核心关注:高澜股份已获字节算力中心液冷订单,深度绑定国内豆包及海外TikTok。
- 风险提示:资本开支不及预期、AI进展不及预期。