花旗集团美股招股说明书(2024-12-19版)

424B21dp222327_424b2-us2433241d.htm初步定价补充 该初步定价补充材料中的信息尚不完整，可能会有所更改。与这些债券相关的注册声明已提交给证券交易委员会。该初步定价补充材料及其附随的产品补充、基础补充、招募说明书补充和招募说明书均未在任何州提出出售这些债券的要约，也未在任何州征集购买这些债券的要约。本材料完成前均为初步版本，日期为2024年12月18日。 定价补充文件No.2024-USNCH[]至产品补充文件EA-02-10（日期：2023年3月7日），基础补充文件No.11（日期：2023年3月7日），prospectus补充文件及prospectus（日期：2023年3月7日）根据规则424(b )(2)提交，注册声明编号：333-270327和333-270327-01（日期：2023年12月）,2024 花旗集团全球市场控股公司$触发可自动调用票据 投资说明 与标准普尔500指数挂钩®指数于2026年12月23日左右到期，票据上的所有到期付款均由花旗集团全额无条件担保。 可触发自动调用注释(“Notes“)是花旗集团全球市场控股公司的无担保、无次级债务义务。(“发行人“) ，由花旗集团担保。(“担保人“)，与标准普尔500指数的表现相关®索引(“底层）。如果在任何估值日（发行后六个月内开始），标的最终水平大于或等于初始标的水平，我们将自动赎回这些票据，并支 付您按每张票据面值加上基于赎回回报率计算的赎回回报。赎回回报会根据票据存续时间增加，具体如下 ，基于固定的年化赎回回报率。若在到期日未进行赎回（包括最终估值日），您将在到期时收到的金额将取决于最终标的水平。如果最终标的水平低于初始标的水平但不低于下限阈值，我们将按票据面值支付您的票据。然而，如果最终标的水平低于下限阈值，您将在到期时收到的金额将少于票据面值，甚至可能为零，从而导致损失与交易日期至最终估值日期间标的最终水平下降幅度成比例，最高可达100%的投资损失。 投资于这些票据涉及重大风险。您可能会损失初始投资的大部分或全部。您不会获得任何底层股票派发的股息或其他分配。这些票据不支付利息。只有在您持有票据至到期日时，才会根据约定偿还名义本金金额 。任何对票据的付款，包括偿还名义本金金额，均取决于发行人的信用状况和担保人的信用状况，并且既不是直接也不是间接地由任何第三方承担义务。如果发行人和担保人违约未能履行付款义务，您可能无法收到票据项下的应付款项，并且可能会完全损失您的投资。 关键日期1 q呼叫返回—如果在任何估值日（发行后六个月内开始，之后的每个估值日）的基础资产关闭水平大于或等于初始基础资产水平，我们将自动赎回这些票据，赎回价格等于面值本金加上基于赎回回报率计算的赎回回报。赎回回报会根据固定的年化赎回回报率随着时间的延长而增加。如果票据未被赎回，投资者可能在到期时对基础资产的下行市场风险完全暴露。 到期或有本金偿还的下行风险-如果到了到期日， 如果存单未被召回且最终基础水平低于初始基础水平但不低于下行阈值，我们将支付存单的面值金额。然而，如果到maturity时存单未被召回且最终基础水平低于下行阈值，您将获得的金额将少于存单的面值金额。 到期时可能无需支付任何款项，损失将与完整的负面潜在回报成比例。任何关于这些债券的付款都将取决于发行方和担保方的信用状况。如果发行方和担保方违约未能履行其义务，您可能无法收到根据债券应向您支付的任何款项，并且可能会损失掉您的全部投资。 交易日期结算日期 估价日期2 2024年12月19日2024年12月 23日季度，六个月后开始 (请参阅“呼叫结算日期和呼叫返回/呼叫”债券发行价格”，见PS-6页。) 最终估价日期2 2026年12月21日 到期日2026年12月23日 1预期 2有关其他详细信息，请参阅PS-4 页投资者注意：这些债券的风险显著高于传统的债务工具。发行人并不一定有义务在到期时偿还债券的本金金额，且债券可能具有与基础资产相当的下行市场风险。这种市场风险是购买由CitigroupInc.担保的CitigroupGlobalMarketsHoldingsInc.债务义务时固有的信用风险之外的风险。您不应购买这些债券除非您理解并愿意承担投资这些债券所涉及的重大风险。您应仔细考虑“摘要风险”部分中描述的风险。 在购买任何notes之前，请参阅本定价补充材料第PS-7页开始的“因素”以及随附的产品补充材料第EA-7页开始的“与证券相关的风险因素”中的“风险因素”。与任何这些风险事件相关的情况，或其他风险和不确定性，都可能对notes的市场价值及回报产生不利影响。您可能会损失部分或全部初始投资。notes将不会在任何证券交易所上市，并且可能具有有限的或根本没有流动性。 票据发行我们提供与标准普尔500指数挂钩的可触发自动调用票据®指数。任何关于这些票据的付款将根据基础资产的表现来确定。调仓回报率、初始基础水平和下行阈值将在交易日期确定。这些票据是我们未担保且 无优先级的债务义务，并由摩根大通公司提供担保，最低投资金额为100张票据，发行价格如下方所述。初始基础 基础呼叫退货率Level下行阈值尖顶/ISIN S&P500®每个指数8.00%至8.80%，是17331V725/的80% (Ticker:SPX)annum初始基础水平US17331V7257 参见本定价补充中的“附加条款特定于这些票据”。这些票据将具有附带的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书（如有补充）中规定的条款。 无论是美国证券交易委员会(“SEC）也没有任何州的证券委员会批准或否决这些债券，或确认此定价补充材料或附随的产品补充材料、基础补充材料、招股说明书补充材料和招股说明书的准确性和充分性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。这些债券不是银行存款，并且不受联邦存款保险公司或其他任何政府机构的保险或担保。 承销 发行价格(1) 折扣(2) 给发行人的收益 每个注释Total $10.00$ $0.15$9.85 $$ (1)CitigroupGlobalMarketsHoldingsInc.目前预计，交易日期时票据✁估计价值每张至少为9.695美元 ，这将低于发行价格。票据✁估计价值基于CitigroupGlobalMarketsInc.✁proprietary估值模型。CGMI）和我们✁内部资金成本率。这并不表示实际利润将反映在CGMI或其他附属公司✁财务报表中，也不表示CGMI或其他任何人在发行后任何时间愿意以任何价格从您手中购买这些票据。请参见本定价补充材 料中✁“票据估值”。 (2)承销折扣为每份票据0.15美元。作为主要交易方，CGMI预计将从CitigroupGlobalMarketsHoldingsInc.处购买上述票据✁合计面值金额，而CitigroupGlobalMarketsHoldingsInc.预计将以每份票据9.85美元✁价格出售给CGMI。UBSFinancialServicesInc.（UBS），作为债券销售代理，预计从CGMI购买所有债券，并且CGMI预计向UBS出售所有债券，每张债券✁价格为9.85美元。UBS对于每张它所出售✁ 债券将获得0.15美元✁承销折扣。UBS提议以每张10.00美元✁价格向公众发行这些债券。有关债券发行 ✁更多信息，请参阅本定价补充文件中✁“附录发行计划”。除了承销折扣外，即使债券✁价值下降，CGMI及其关联方仍可能通过与此次发行相关✁对冲活动获利。有关收益使用和对冲✁更多信息，请参阅随附 ✁招股说明书中“收益使用和对冲”部分。 花旗集团全球市场公司.瑞银金融服务公司. 附注特有✁附加条款Thenotes✁条款详见附随✁产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书（如有本定价补充文件进行补充）。附随✁产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书包含重要披露信息，未在本定价补充文件中重复。例如，某些事件✁发生可能会影响您在到期时✁支付金额以及/或这些票据是否会在到期前被自动赎回。这些事件及其后果在附随✁产品补充文件中✁“证券描述—市场中断事件✁后果；估值日期推迟”部分以及“证券描述—与底层指数相关✁特定额外条款—底层指数✁终止或重大修改”部分有详细说明 ，而这些内容并未在本定价补充文件中提及。附随✁底层补充文件包含了关于底层✁重要披露信息，未在本定价补充文件中重复。在决定是否投资于这些票据之前，您应一并阅读附随✁产品补充文件、底层补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书以及本定价补充文件。本定价补充文件中未定义但在此使用✁某些术语在附随✁产品补充文件中有定义。 您可以通过SEC网站（www.sec.gov）访问accompanyingproductsupplement、underlyingsupplement 、prospectussupplement和prospectus，如下所示（或如果该网址有所更改，请查阅相关日期✁SEC备案文件）： ?2023年3月7日EA-02-10号产品补充: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/200245/000095010323003818/dp190217_424b2-ea0210.htm ？2023年3月7日基础补编第11号： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/200245/000095010323003815/dp189981_424b2-us11.htm Ø招股说明书补编和招股说明书，日期分别为2023年3月7日： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/200245/000119312523063080/d470905d424b2.htm 您可以在我们接受该要约之前任何时候撤销购买债券✁要约，并通过通知相关代理来执行。我们保留更改债券条款或在交易日或之前拒绝任何购买要约✁权利。如果债券条款发生任何重大变更，相关代理将通知您，并要求您在连接时接受这些变更。 随着您购买这些票据，您也可能选择拒绝这些更改。在这种情况下，相关代理可能拒绝您购买这些票据 ✁报价。提及“CitigroupGlobalMarketsHoldingsInc.”、“Citigroup”、“我们”、“我们✁”和“我们”，指✁是CitigroupGlobalMarketsHoldingsInc.及其子公司无关。提及“CitigroupInc.”指✁是CitigroupInc.及其子公司无关。在本定价补充文件中，“票据”指✁是与S&P500挂钩✁触发自动赎回票据。®除非上下文另有要求，否则特此提供✁索引。 这份定价补充文件，连同上述文件，包含了这些债券✁条款，并取代所有先前✁或同时期✁口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或示意性✁价格条款、信函、交易想法、实施结构、样本结构、宣传册或其他教育材料。定价补充文件中对特定条款✁描述补充并（在与之不一致✁情况下）取代了附随✁产品补充文件、募股说明书补充文件和募股说明书中关于债务证券一般条款和规定✁描述。您应仔细考虑定价补充文件中✁“摘要风险因素”部分以及附随✁产品补充文件中✁“与证券相关✁风险因素”部分✁内容 ，因为这些债券涉及与传统债务证券无关✁风险。我们建议您在决定投资这些债券之前咨询您✁投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 PS-2 投资者适宜性以下识别出✁适宜性考量并不全面。您是否适合投资这些票据将取决于您✁个人情况，您应在与投资、法律、税务、会计及其他相关顾问充分考虑了票据投资✁适宜性并与您✁具体情况相符后，再做出投资决策 。您还应查阅本定价补充材料中从第PS-7页开始✁“S&P500”摘要风险因素部分。®“指数”从本定价补充文件第PS-12页开始，“与证券相关✁风险因素”从随附✁产品补充文件第EA-7页开始，“权益指数描述——S&P美国指数”从随附✁基础补充文件第US-