荣利营造中期报告2024

WingLeeDevelopmentConstructionHoldingsLimited 荣利营造控股有限公司 (于开曼群岛注册成立的有限公司) 股份代号：9639 2024 中期报告 目录 释义及技术词汇2 公司资料4 财务摘要5 管理层讨论与分析6 企业管治及其他资料12 中期财务资料审阅报告18 中期简明综合损益表20 中期简明综合全面收入表21 中期简明综合财务状况表22 中期简明综合权益变动表24 中期简明综合现金流量表25 中期简明综合财务资料附注26 释义及技术词汇 “审核委员会” 指 董事会审核委员会 “董事会” 指 董事会 “复合年增长率” 指 复合年增长率 “本公司” 指 荣利营造控股有限公司，一间于2024年5月17日在开曼群岛注册成立的获豁免有限公司 “企业管治守则” 指 上市规则附录C1所载的企业管治守则 “董事” 指 本公司董事 “本集团”或“我们” 指 本公司及于相关时间的附属公司或（于文义另有所指时）就本公司成为现有附属公司的控股公司前的期间而言，我们的现有附属公司及该等附属公司或其前身公司（视乎情况而定）所经营的业务 “港元” 指 香港法定货币港元 “香港财务报告准则” 指 香港会计师公会颁布的香港财务报告准则（包括香港财务报告准则、香港会计准则及诠释） “香港” 指 中国香港特别行政区 “上市” 指 股份于联交所主板上市 “上市日期” 指 2024年10月9日，即股份首次于联交所主板开始买卖之日期 “上市规则” 指 联交所证券上市规则，经不时修订、修改及补充 “标准守则” 指 上市规则附录C3所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则 “上一期间” 指 截至2023年9月30日止六个月 “招股章程” 指 本公司日期为2024年9月27日的招股章程 “报告期” 指 截至2024年9月30日止六个月 “股份” 指 本公司股本中的普通股 “股东” 指 股份持有人 2024年中期报告2 释义及技术词汇 “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “附属公司” 指 除非文义另有所指，否则具有上市规则所赋予的涵义 “主要股东” 指 具有上市规则赋予该词的涵义 “%” 指 百分比 3荣利营造控股有限公司 公司资料 董事会 执行董事 姚宏利先生（董事会主席兼行政总裁）姚宏隆先生（董事会副主席） 陈鲁闽先生 谢嘉颖女士 独立非执行董事 尚海龙先生 符合先生梁伟雄先生 董事委员会 审核委员会 梁伟雄先生（主席）尚海龙先生 符合先生 薪酬委员会 尚海龙先生（主席）梁伟雄先生 姚宏利先生 提名委员会 姚宏利先生（主席）尚海龙先生 符合先生 公司秘书 谢嘉颖女士 授权代表 姚宏利先生 谢嘉颖女士 开曼群岛注册办事处 89NexusWay CamanaBayGrandCaymanKY1-9009 CaymanIslands 总部及香港主要营业地点 香港 荃湾 海盛路3号TML广场16楼A6室 网址 www.winglee.com.hk 股份代号 9639 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师香港 中环 太子大厦22楼 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司 香港 花园道1号中银大厦 主要证券登记处 OgierGlobal(Cayman)Limited 89NexusWayCamanaBayGrandCaymanKY1-9009 CaymanIslands 香港证券登记处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 本公司之法律顾问 有关香港法律： 郭叶陈律师事务所 香港中环夏悫道12号 美国银行中心 15楼1501室 合规顾问 同人融资有限公司 香港 中环德辅道中19号环球大厦7楼03室 2024年中期报告4 财务摘要 本集团于报告期的业绩、资产及负债概要连同上一期间的比较数字载列如下： 截至9月30日止六个月 2024年千港元（未经审计） 2023年 千港元（未经审计） 同比变动 % 收益 400,813 226,481 77 毛利 80,278 51,535 56 经营溢利 48,465 40,645 19 除税前溢利 46,988 39,489 19 期内溢利 37,541 32,895 14 每股盈利—基本及摊薄（港元） 0.05 0.04 25 5荣利营造控股有限公司 管理层讨论与分析 业务回顾 本集团为从事土木及电缆工程以及太阳能光伏系统工程的具规模香港承建商。本集团的土木工程专注于地盘平整工程以及道路及渠务工程，而其电缆工程则专注于电缆挖沟、铺设及接驳工程。就太阳能光伏系统工程而言，本集团专注于太阳能光伏系统的设计、安装及维护工程。其次，本集团会临时向承建商及分包商租赁机械及买卖建筑材料。 于报告期，本集团的收益主要来自提供土木工程及电缆工程。 于2024年9月30日，本集团有25个手头项目（2024年3月31日：24个项目），积存项目价值约为746.6百万港元（2024年3月31日：约707.6百万港元）。 土木工程 本集团的地盘平整工程通常包括土方工程、挖掘工程及钢结构安装，道路及渠务工程通常包括建造及整改道路、行车道及行人道、建造有盖行人通道、翻新隧道及行人天桥、为行人天桥、高架行人道及隧道提供畅道通行设施、建造排水系统、沙井、电缆槽以及安装水喉总管及污水管。 于报告期，(i)就地盘平整工程而言，本集团是参与香港国际机场第三跑道基础设施项目（“第三跑道项目”）的分包商之一；及(ii)就道路及渠务工程而言，本集团是政府部门在梅窝的乡村污水收集工程的总承建商，合约金额约99.1百万港元。 于报告期，本集团自土木工程录得收益约303.8百万港元，较上一期间增加约159.9百万港元或111%。 第三跑道项目一直是我们收益的主要推动力，其贡献了约266.0百万港元的收益，占我们土木工程收益的87.4%。目前，第三跑道项目预计于2025年中完成。于2024年5月，本集团首次获纳入香港国际机场土木工程预审合格的投标人名单，使本集团能够作为总承建商投标项目。第三跑道项目预计于2025年中完成后，本集团亦将合资格就香港国际机场各项保养及维护工程提交标书。 通过我们敬业的管理团队努力响应客户的招标邀请，本集团于报告期中标以下项目： (i)位于宋皇台的住宅发展项目，估计合约金额约为266.4百万港元；及 (ii)位于沙田的公共设施发展项目，估计合约金额约为42.0百万港元。 2024年中期报告6 管理层讨论与分析 电缆工程 本集团的电缆工程通常包括电缆挖沟、铺设及接驳，并涉及挖掘、修复及杂项建筑（如混凝土浇筑）工程、交通影响评估以及紧急及电缆故障维修。 本集团于报告期自电缆工程录得收益约80.7百万港元，较上一期间增加约21.8百万港元或37%。根据弗若斯特沙利文（招股章程“行业概览”一节所述的一间独立市场调查机构）编制的行业报告（“行业报告”），本集团是2023年香港最大的电缆及民用管道安装分包商。本集团竭力于该领域保持领先地位，并致力于在知名客户中创建可观的市场份额及良好声誉。 于报告期末后，本集团于近期再获得一份为期8年，于九龙及新界进行输电电缆挖沟及铺设工程的电缆工程合约。合约总金额（包括所有或然及╱或临时合约金额）预计超过10亿港元，并会按实际工程量计量。该项目预计于2032年下半年完成。 展望 土木工程 根据行业报告，未来数年，古洞北及粉岭北新发展区、明日大屿愿景项下的交椅洲人工岛、东涌新市镇扩展等项目相继落成及开展，将维持土木工程的需求，预计香港土木工程总值将于2024年至2028年期间以3.5%的复合年增长率（“复合年增长率”）增长。北部都会区发展将对香港土木工程及建造业产生重大影响。特别是“北部都会区大学城”的发展需要兴建新校园及设施，政府已于洪水桥╱厦村、牛潭尾及新界北新市镇预留超过60公顷的土地作此用途。 展望未来，本集团将继续(i)积极关注项目进展，并与供应商及分包商进行沟通；(ii)与客户及项目拥有人的其他代表密切沟通最新项目工程计划及安排；(iii)与潜在客户就提交的投标及报价积极跟进，并积极回应任何业务咨询、招标及报价邀请，以拓展我们的市场占有率；及(iv)实施有效的成本控制措施。 7荣利营造控股有限公司 管理层讨论与分析 电缆工程 根据行业报告，整体电力工程的市场规模预计将于2028年进一步攀升至265亿港元，2024年至2028年的复合年增长率维持在3.9%左右。新获授为期8年的于九龙及新界进行输电电缆挖沟及铺设工程的电缆工程合约，将成为本集团电缆工程收益增长的主要推动力。 本集团将继续利用我们的竞争优势、往绩记录、丰富的经验及专业知识，以及按时交付工程的能力，以赢得客户的信任，并在延长╱续签现有合约及投标新项目时赋予本集团竞争优势。 手头现有及新获授的定期合约预期将确保本集团未来数年的收入及现金流可持续，并为应对不明朗经济环境及当地建造业日趋激烈的竞争所产生的挑战提供缓冲。 安全及环保责任 本集团将雇员视为本集团最宝贵的资产。本集团秉承以人为本的管理理念，致力于营造一个尊重、包容、多元化、安全及健康的工作环境。董事相信，只有这样的支持性环境，才能使雇员充分发挥潜能，为本集团的持续成功做出贡献。本集团将继续加大对雇员培训、职业发展及工作环境的投入，确保本集团能够吸引并留住优秀人才，为雇员提供充足的发展机会及广阔的职业前景。 董事认为，可持续建筑为本公司的企业社会责任，亦为建造业的大趋势，旨在减少建造业在施工过程中对环境、社会及经济方面造成的影响。本集团秉持环保的核心使命，将可持续发展理念贯彻到每一项业务运营。本集团不仅率先使用电力机械及设备，亦积极计划于未来引进更多新能源设备，推广应用安全智慧工地系统(4S)，及发展太阳能光伏业务。展望未来，本集团将继续推广可持续发展理念，提高环保标准，以期每个项目均取得更好的环保成果，从而创造业务增长与环境保护的双赢局面。董事致力于树立建造业的环保标准标杆，为香港创造更加绿色环保且更加可持续的建造环境。 总结 董事认为，上市是本公司的一个重要里程碑，为其业务增长及发展奠定了坚实的基础。该项成就不仅提高了本集团在市场上的知名度，更增强了本集团寻求新机遇的能力。展望未来，本集团致力积极寻求分销可再生机器及相关部件的机会，以配合其可持续发展愿景。 2024年中期报告8 管理层讨论与分析 财务回顾 收益 我们的收益由上一期间58个项目贡献的约226.5百万港元增加约174.3百万港元或77%至报告期44个项目贡献的约 400.8百万港元，主要是由于报告期贡献收益的平均合约规模较上一期间有所增加。 毛利及毛利率 我们的毛利由上一期间的约51.5百万港元增加约28.8百万港元或56%至报告期的约80.3百万港元。我们的毛利率由上一期间的约22.8%减少至报告期的约20.0%。毛利率下降主要是由于我们所承接带来收益增长的项目与上一期间整体毛利率比较毛利率相对较低所致。 一般及行政开支 我们的行政开支由上一期间的约11.6百万港元增加约8.9百万港元或约77%至报告期的约20.5百万港元。该增加主要是由于捐赠增加及用于业务扩充的雇员福利开支及娱乐费用增加。 财务成本净额 我们的财务成本净额由上一期间的约1.2百万港元增加约0.3百万港元或25%至报告期的约1.5百万港元。该增加主要是由于拨付扩充业务经营规模的银行借款及租赁机械及汽车的融资租赁负债增加。 所得税开支 报告期的实际税率约为20.1%，高于上一期间的16.7%。报告期的实际税率上升主要是由于计入报告期的约13.2百万港元的就税务而言不可扣减的上市开支。倘将该等一次性上市开支从除所得税前溢利中扣除，我们于报告期的实际税率将约为15.7%。 9荣利营造控股有限公司 管理层讨论与分析 期内溢利 期内溢利由上一期间的约32.9百万港元增加约4.6百万港元或约14%至报告期的约37.5百万港元。 流动资金、财务资源及资本架构