宏工科技股份有限公司招股说明书(注册稿)

宏工科技股份有限公司招股说明书总结

一、公司概况

宏工科技股份有限公司是一家专注于粉料、粒料、液料、浆料等散装物料自动化处理产线及设备的研发、生产和销售的物料自动化处理方案解决商。公司以“让物料处理更简单”为使命，为客户提供定制化的物料自动化解决方案，并基于解决方案生产包含自主核心设备、配件和软件的产线或单机产品。

二、主营业务及产品

公司主要产品为物料自动化处理产线及设备，应用于锂电池、精细化工、橡胶塑料、食品医药等多个下游行业。报告期内，公司营业收入大幅增长，主要得益于与头部客户合作项目不断增加。公司产品主要包括：

• 物料自动化处理产线：用于满足投料、配料计量、输送、搅拌、混合、粉碎研磨、干燥、包装等多项工艺需求。
• 单机设备：用于满足混合、中转等单项工艺需求，包括双行星搅拌机、中转罐、犁刀混合机、螺带混合机、包装机等。
• 产线/设备控制系统：基于客户个性化工艺需求，与公司生产的物料自动化处理产线或单机设备配套销售，包括SCADA系统和MES系统。

三、经营模式

• 盈利模式：公司主要通过向锂电池及正负极材料、精细化工等行业客户提供物料自动化处理产线及设备，并获取营业收入。
• 销售模式：公司采用直销模式，主要通过参与客户的招标、邀标或竞争性谈判等方式获取销售订单。
• 采购模式：公司主要采用“以产定购”的采购模式，主要采购原材料、外协、安装服务等。
• 生产模式：公司采用“按单定制、以销定产”的生产模式，并针对客户的每个订单实施项目管理。
• 研发模式：公司研发部门主要围绕物料自动化处理产线的核心设备、软件控制系统以及下游应用过程中的痛点问题进行研究开发。

四、风险因素

公司面临的主要风险包括：

• 经营风险：应收账款较高、存货较大、经营业绩下滑、经营业绩分布不均且在手订单下滑、经营活动现金流持续为负及营运资金不足。
• 技术及创新风险：创新风险、公司产品研发不及预期的风险、核心技术人员流失风险。
• 内控风险：实际控制人控制不当的风险、业务规模扩大导致的管理风险。
• 财务风险：应收账款较高的风险、存货较大的风险、毛利率波动的风险、税收优惠政策变化的风险。
• 法律风险：部分租赁经营场所产权瑕疵风险、社保、住房公积金被追缴的风险。
• 盈利预测风险：公司盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的，但所依据的各种假设具有不确定性，公司2024年度实际经营成果可能与盈利预测存在差异。

五、行业发展前景

物料自动化处理行业属于国家鼓励发展的行业，具有广阔的市场前景。随着人力成本上升、智能制造进程的推进以及下游行业的发展，物料自动化处理需求将持续增长。公司凭借其技术优势、行业应用经验、品牌影响力和优秀的经营管理团队，有望在行业内保持领先地位。

六、未来发展规划

公司未来将继续专注于物料自动化处理领域的研发与市场拓展，力争成为全球领先的物料处理系统综合服务商。公司将不断提升核心技术、拓展行业应用、丰富产品线、加强人才队伍建设，并积极利用资本市场进行融资，为公司的可持续发展提供资金保障。