广西自治区及下辖各市经济财政实力与债务研究（2024）

广西自治区及下辖各市经济财政实力与债务研究（2024） 公共融资部李艳晶 经济实力：广西自治区地处中国南部，是全国唯一具有沿海、沿边、沿江优 势的少数民族自治区，拥有西南地区最便捷的出海通道，在中国与东南亚的经济交往中占有重要地位。在资源禀赋上，广西自治区海洋和港口资源较为丰富，总投资超700亿元的平陆运河工程正在建设中，将更好服务西南、中南地区向南入 海直达东盟；同时广西自治区矿产资源种类多、储量大，是全国10个重点有色金属产区之一，为区域工业发展提供了丰富的原材料。2023年，广西自治区地区生产总值在全国31个省中排名第19位（较2022年位次不变），当年全区实现地区生产总值2.72万亿元，比上年增长4.1%，增速较2022年上升1.2个百分点。 2023年全区人均地区生产总值5.40万元，较全国水平低3.54万元。近年来，全区重点打造“7+6+5”现代产业体系，工业发展对经济增长的贡献率较高，但主要产业资源消耗较高，工业开放和新旧动能转化持续深化；2023年全区规上工业总产值达2.32万亿元，规上工业增加值增长6.6%，工业对全区经济增长的贡献率达33.4%。同年全区服务业增加值1.38万亿元，同比增长4.4%，增速较上年提升2.0个百分点。从三大需求看，2023年全区进出口总额保持增长，固定资产投资大幅下滑15.5%，消费持续修复。2024年前三季度，全区实现地区生产总值2.04万亿元，同比增长3.6%；当期投资、消费持续恢复，进出口同比增长9.1%。 2023年，广西自治区下辖各市地区生产总值均同比增长，增幅在0.1%-8.6%之间，增速较上年变动增减不一，导致当年防城港市和来宾市地区生产总值规模排名分别较上年上升1位、贺州市下滑2位至全区末位。从经济总量看，2023年南宁市实现地区生产总值5469.06亿元，占自治区地区生产总值的20.1%，处于绝对领先地位；柳州市作为自治区副中心城市，工业基础较好，当年经济总量排名第二，实现地区生产总值3115.86亿元；桂林市和玉林市以发展第三产业为主， 当年地区生产总值均超两千亿，分别为2523.47亿元和2194.43亿元，排名第3- 4位。其余各市经济总量处于950亿元至2000亿元之间。从拉动经济增长的主要指标看，2023年大部分地级市固定资产投资同比下降、消费小幅增长，外贸总体增速有所减缓。2024年前三季度，各市经济保持增长，各市GDP规模排序与2023年保持一致。 财政实力：2023年，全区一般公共预算收入完成1783.80亿元，规模在全国各省中居第24位（较上年下滑2位），受税收收入增长带动，当年一般公共预算 收入同比增长5.7%。2023年全区实现税收收入1081.99亿元，同比增长16.3%，主要原因是2022年增值税大规模留抵退税政策影响导致基数较低。广西自治区 政府性基金预算收入主要由国有土地使用权出让收入构成，2023年房地产市场持续低迷导致国有土地使用权出让收入持续减收，当年全区政府性基金预算收入同比下降20.8%至880.66亿元，其中国有土地使用权出让收入占比80.3%。2023年全区上级补助收入1和债务收入2均持续增长，占当年财政收入合计3的比重分别为37.0%和28.3%，考虑到广西自治区特殊的人口结构和重要的战略定位，预计未来能持续获得中央财政的较大力度支持。2024年前三季度，全区一般公共预算收入完成1315.72亿元，同比下降3.7%；其中税收收入789.43亿元，同比下降1.3%。2024年上半年度，受土地和房地产市场行情影响，当期政府性基金预算收入仅完成年初预算的22.6%。 广西自治区下辖各市一般公共预算收入规模差异较大，总体排名与各市经济发展水平相匹配。2023年各市税收收入均同比增长，增速在0.02%-27.1%之间；除桂林市、贺州市和梧州市由于非税收入大幅下降导致一般公共预算收入同比下滑外，其余11个市2023年一般公共预算收入均同比增长，增速在2.1%-36.4%之间。总体看，2023年各市一般公共预算自给率均在50%以下，仍需依靠上级转移支付平衡资金缺口。从规模上看，2023年南宁市一般公共预算收入400.88 亿元，远超其余各市；柳州市、桂林市和百色市均超百亿，排名第2-4位，当年 一般公共预算收入分别为156.57亿元、115.67亿元和113.24亿元；玉林市、钦 州市、北海市、梧州市和贵港市均在70-90亿元之间，依次排名第5-9位；贺州 市以47.09亿元排名末位，其余四市均在50-63亿元之间。2024年前三季度，各市一般公共预算收入同比增速差异很大，百色市和来宾市增长较快，分别增长21.3%和12.4%；贵港市、河池市、贺州市和柳州市降幅均超10%。 受土地出让影响，2023年广西自治区仅梧州市政府性基金预算收入同比增长78.1%，其余各市均同比下滑，其中钦州市降幅超50%，来宾市和北海市降幅超40%，河池市、柳州市、崇左市、防城港市降幅超过30%。从绝对规模看，南宁市和柳州市政府性基金预算收入远高于其他地级市，2023年分别为207.51亿元和130.64亿元；梧州市、桂林市和百色市依次排名第3-5位，当年政府性基金 预算收入分别为82.28亿元、60.42亿元和54.96亿元；其余各市规模均在20-50亿元之间。2024年前三季度，河池市、崇左市、玉林市、防城港市和梧州市土地成交额同比增长，增速分别为73.0%、46.9%、40.1%、12.6%和3.5%，其余各市降幅在24.7%-71.3%之间。 债务状况：2023年及2024年前三季度，广西自治区政府分别发行地方政府债券3207.25亿元和1493.96亿元，其中发行新增政府债券主要用于产业园区、 1为一般公共预算和政府性基金预算的上级补助收入合计数。 2为一般债务收入和专项债务收入合计数。 3本文定义，公式详见图表3注释。 乡村振兴、公路、铁路、医疗卫生、教育等重大项目。截至2024年9月末，广 西自治区地方政府债务中政府债券余额1.23万亿元，在全国各省中排名中游，但债务负担较重。得益于中央财政的持续支持，全区债务风险尚处于可控范围。2023年，广西自治区下辖大部分市政府债务余额同比增长较快，其中来宾市、钦州市和贵港市增速约50%，玉林市和梧州市增速超过30%，桂林市、贺州市、河池市和百色市增速超过20%。从规模上看，南宁市、柳州市和桂林市2023年末政府债务余额在广西自治区下辖各市中仍排名前三位，分别为1483.42亿元、 897.70亿元和846.00亿元。从政府债务偿付压力来看，各市债务偿付压力均较大，其中崇左市、来宾市、贺州市、河池市、梧州市、桂林市和钦州市2023年末政府债务余额与当年一般公共预算收入的比率在7倍以上，南宁市以3.70倍排名末位。 2023年全年及2024年前三季度，广西自治区分别发行城投债450.65亿元和 289.02亿元，截至2024年9月末全区城投债余额为1429.81亿元，新增发行规模及债券余额均在全国各省中排名中下游。下辖各市中，柳州市城投债发行额及余额均远超其余各市，其余各市2024年9月末城投债余额均在73亿元以下。包括发行债券在内，2023年末全区城投企业带息债务余额6914.48亿元，规模位列全国各省降序排名第15位；2023年末全区城投企业带息债务余额是当年一般公共预算收入的3.88倍，位列全国各省第12位。下辖各市中，柳州市、桂林市、南宁市城投企业带息债务规模较大，柳州市和桂林市债务偿付压力较重。 一、广西自治区经济与财政实力分析 （一）广西自治区经济实力分析 广西自治区地处中国南部，是全国唯一具有沿海、沿边、沿江优势的少数民族自治区，在中国与东南亚的经济交往中占有重要地位，未来平陆运河工程通航将对对广西和西南地区经济社会发展具有重大战略意义。2023年，广西自治区地区生产总值增长有所加快，但经济总量在全国各省排名仍处于中下游，人均地区生产总值远低于全国平均水平。从三次产业结构看，近年来全区重点打造“7+6+5”现代产业体系，工业发展对经济增长的贡献率较高，但主要产业资源消耗较高，工业开放和新旧动能转化持续深化；2023年全区服务业恢复向好，增速较上年提升2.0个百分点。从三大需求看，2023年全区进出口总额仍保持增长，固定资产投资大幅下滑，消费持续修复。 广西自治区地处中国南部，是全国唯一具有沿海、沿边、沿江优势的少数民族自治区，拥有西南地区最便捷的出海通道，在中国与东南亚的经济交往中占有重要地位。全区行政区域土地面积23.76万平方千米，地处中国地势第二台阶中 的云贵高原东南边缘，呈西北向东南倾斜状。广西自治区管辖北部湾海域面积约 7万平方千米，是我国四大渔场之一，陆地海岸线长1595千米，沿海分布十多 个港湾，是西部陆海新通道的关键门户，总投资超700亿元的平陆运河工程正在建设中，将更好服务西南、中南地区向南入海直达东盟。广西自治区矿产资源种类多、储量大，是全国10个重点有色金属产区之一，全区已发现的矿产有171种，其中85种资源储量居全国前十位、12种资源量居全国第一位。 2023年，广西自治区地区生产总值在全国31个省中排名第19位（较2022年位次不变），当年全区实现地区生产总值2.72万亿元，比上年增长4.1%，增速较2022年上升1.2个百分点。2023年全区人均地区生产总值5.40万元，较全国 水平低3.54万元；全年城镇居民人均可支配收入4.13万元，实际增长4.3%，较 全国水平低1.05万元。截至2023年末，广西自治区常住人口为5027万人，较 上年末减少20万人；城镇化率为56.78%，较上年末提高1.13个百分点。同时广 西自治区是全国少数民族人口最多的省份，少数民族人口占全区常住人口的37.6% （其中壮族占全区常住人口的31.4%）。2024年前三季度全区经济运行平稳，实现地区生产总值2.04万亿元，同比增长3.6%。 图表1.广西自治区地区生产总值及增速情况 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2019年2020年2021年2022年2023年 地区生产总值[亿元] 地区生产总值增速[%]-右轴 资料来源：广西自治区国民经济和社会发展统计公报及统计年鉴 图表2.广西自治区与全国其他省市地区生产总值及增速对比 资料来源：新世纪评级根据公开资料整理 从产业结构看，2023年广西自治区实现第一产业增加值4468.18亿元，增长4.7%；第二产业增加值8924.13亿元，增长3.2%；第三产业增加值13810.08亿元，增长4.4%。第一、二、三产业增加值占地区生产总值的比重分别为16.4%、32.8%和50.8%，对经济增长的贡献率分别为19.5%、24.9%和55.6%。2024年前三季度，全区第一产业增加值2628.09亿元，增长3.9%；第二产业增加值6681.10亿元，增长4.9%；第三产业增加值11042.53亿元，增长2.8%。 产业方面，《广西工业和信息化高质量发展“十四五”规划的通知》（桂政发[2021]50号）提出，到2025年，全区工业总产值将突破3万亿元。规划提出，广西自治区将重点打造“7+6+5”现代产业体系，做优“制糖、有色金属、机械、汽车、冶金、建材、石化化工”等七大传统产业，到2025年产值超过1.7万亿元；做大“新一代信息技术产业、新能源汽车、高端装备制造、生物医药、新材料、绿色环保”等六大新兴产业，到2025年力争产值达到7000亿元左右；做实“特色食品、木材加工、现代轻工纺织、茧丝绸、精品碳酸钙”等五大特色产业，到2025年产值超过6000亿元。规划提出，广西自治区将加快形成“两带两区”工业发展新格局，构建“西部陆海新通道（广西）产业带”，以南宁、柳州、桂林为重点支撑，重点发展汽车及新能源汽车、机械、电子信息、生物医药等产业；构建“西江沿线产业带”，发挥南宁、柳州