每日市场观察

每日市场观察 2024年12月12日 【今日关注】 周三沪深指数小幅收涨，市场成交额1.8万亿，比上一日减少约4300亿。行业多数上涨，商贸、纺织、轻工、地产等行业涨幅居前银行，非银，电力设备、计算机小幅下挫。 上涨行业多具有消费属性，此外还具有其他一些共同属性，多属于前期被市场边缘化的行业，此前连续多年调整且调整幅度较大，板块个股市值以微小盘为主，机构持仓占比较小。这些行业的上涨，较大程度上缘于政治局会议鼓励扩大消费的表述，从资金行为角度，部分活跃资金短期炒作的性质较为突出。 最新政治局会议之后，近两个交易日的市场走势，强度上低于预期，但另一方面，市场似乎仍然对于后续政策抱有期待，因而在指数上表现出一种窄幅震荡的局面。 【市场回顾】 市场概况：12月11日，市场全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一。沪深两市全天成交额1.78万亿，较上个交易日缩量4238亿。盘面上市场热 点较为杂乱，题材板块相对活跃，全市场超3800只个股上涨，逾150股涨停或涨超10%。从板块来看，抖音豆包及消费电子概念股集体大涨，大消费股再度走强，零售、食品等方向领涨。上海国企改革概念股表现 活跃，机器人概念股走势分化。板块方面，零售、AI眼镜、上海国企改革、房地产等板块涨幅居前，保险、Sora概念、银行、电池等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.29%，深成指涨0.33%，创业板指跌0.11%。 【资金面】 主力资金流向：12月11日，上证净流入320.24亿元，深证净流入132.18亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为消费电子、半导体、光学光电子，主力资金流出排名前三的板块为软件开发、国有大型银行、电池。 【消息面】 1.两部门：2027年底前教育系统软件正版率显著提升全面使用正版操作系统软件、办公软件和杀毒软件 教育部、国家版权局发布关于做好教育系统软件正版化工作的通知，2027年底前，教育系统软件正版化工作长效机制基本建立，教育系统软件正版率显著提升，全面使用正版操作系统软件、办公软件和杀毒软件，使用未经软件著作权人授权的软件情况基本杜绝。各地要统筹考虑区域、城乡、校际差异，针对不同类型、不同学段学校特点和实际需求，分类推进教育系统软件正版化工作，优先做好中小学、中职学校的正版软件配备，重点督促高等学校率先完成工作目标。 点评：操作系统软件、办公软件和杀毒软件是计算机软件领域重要组成，是日常工作和生活必不可缺的应用工具。这些软件产品的国产化及应用 对国内各行业的安全至关重要。随着计算机软件国产化率的提升，相关上市公司有望受益。 2.经营性文化事业单位转制为企业税收政策怎么变？三部门明确 财政部、税务总局、中央宣传部发布《关于文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业税收政策的公告》。内容提到，经营性文化事业单位转制为企业，可以享受以下过渡期税收优惠政策：经营性文化事业单位于2022年12月31日前转制为企业的，自转制注册之日起至 2027年12月31日免征企业所得税。由财政部门拨付事业经费的文化 单位于2022年12月31日前转制为企业的，自转制注册之日起至2027 年12月31日对其自用房产免征房产税。 点评：市场化改革是发展市场经济的必然环节。我国拥有数量庞大的事业编单位，其中部分条件成熟的事业单位将逐步走向市场化，改革为企业制单位，这将推动相关产业的机构提升运营效率和市场竞争能力。3.香港特区立法会通过《2024年印花税法例（杂项修订）条例草案》香港特区政府欢迎立法会(11日)通过《2024年印花税法例(杂项修订)条例草案》，落实豁免房地产投资信托基金股份或单位转让和期权庄家进行证券经销业务的印花税，以及修订在香港实施无纸证券市场制度下的印花税征收安排。 点评：香港是全球金融中心，在相关领域的立法处于国际前沿。香港对印花税方面的修订和改革对大陆具有参考示范意义。 【行业动态】 1.IDC：上半年中国边缘云市场规模54.8亿元同比增长21% 国际数据公司（IDC）最新发布的报告显示，2024年上半年，中国边缘云市场规模总计54.8亿元，同比增速达21%；其中，边缘公有云服务、边缘专属云服务、边缘云解决方案市场规模分别达到30亿元、9.7亿元和15亿元。基于边缘资源的互联网音视频分发与实时互动、边缘游戏服、云终端与云游戏、云网络服务、本地行业客户轻量级IT架构迁移等是本期市场增长的核心动力。 2.1—11月份全国铁路货运发送量47.15亿吨同比增长2.5% 国家铁路局11日发布数据：1—11月份，全国铁路货运发送量47.15亿吨，同比增长2.5%。11月当月，全国铁路货运发送量4.55亿吨，同比增长6.4%；货运周转量3245.21亿吨公里，同比增长2.4%。 3.中汽协：11月汽车销量同比上涨11.7% 中汽协数据显示，11月，汽车产销分别完成343.7万辆和331.6万辆，环比分别增长14.7%和8.6%，同比分别增长11.1%和11.7%。1-11月，汽车产销分别完成2790.3万辆和2794万辆，同比分别增长2.9%和3.7%，汽车产量增速较1-10月扩大1.1个百分点，销量增速扩大1个百分点。 【基金动态】 1.高股息信仰卷土重来红利主题ETF“增重” 近期，红利主题ETF“捷报频传”。全市场规模最大的两只红利主题ETF——华泰柏瑞红利ETF、华泰柏瑞红利低波ETF的基金规模分别突破200亿元、100亿元大关。华泰柏瑞红利ETF成为全市场首只规模破 两百亿的红利主题ETF。近年来，红利资产引发市场关注，红利主题ETF基金规模今年以来实现翻番，目前已超过840亿元。机构认为，非银金融、房地产链以及扩内需相关板块近期有望出现相对收益，年末时点的顺周期板块投资情绪可能改善，市场风格或更加均衡，红利资产仍具备底仓配置价值。 2.公募市场上正在掀起一股“限购潮” 汇添富基金11日公告显示，自12月12日起，汇添富增强收益债券A暂停大额申购、大额转换转入、大额定期定额投资业务，单日单个基金账户单笔或多笔累计申购、转换转入、定期定额投资的金额不应超过1000万元。 【买方观点】 永赢基金：人形机器人是未来市场长期的主线之一 人形机器人是未来市场长期的主线之一，也是全球AI技术变革中“具身智能”的最佳载体。英伟达创始人曾说，未来有望实现大规模生产的机器人几乎仅限于三种类型——汽车、无人机和人形机器人。随着技术的成熟和确定性的提升，人形机器人有望成为新一轮科技浪潮的核心赛道。板块前景广阔的同时，确定性也相对较高。 当前，我们正处于人工智能产业迅速崛起的前沿，未来人形机器人的发展将促进相关技术生态的协同建设，包括软硬件系统、数据平台与产业链整合，从而创造更大的行业机遇，全面塑造未来社会生产与生活方式。 （今日关注撰写者：财达证券阎立建,注册投顾执业编号：S0400619110002） （消息面点评撰写者：财达证券任燕楠,证券投资咨询分析师执业编号：S0400523020001） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。