股指期货周报：宽基指数迎来回流资金，提前布局跨年行情

2024-12-08 叶倩宁广发期货 🌱

指数表现：本周沪深300指数上涨1.44%，上证50指数上涨1.54%，中证500指数上涨2.17%，中证1000指数上涨2.59%。四大期指主力合约全部反弹，IF、IH分别上涨1.33%、1.31%；IC、IM分别上涨2.33%、2.75%。
期现价差：四大期指主力合约基差整体中性收敛，IF主力合约期现价差由-5.58点收敛至-5.14点，IH主力合约期现价差从0.04点下行至-1.63点，IC主力合约期现价差从-29.54点收敛至-15.8点，IM主力合约期现价差从-33.13点收敛至-16.02点。
跨期价差：IF跨期价差（远月-当月）由-16.6点走阔至-16.8点，IH跨期价差（远月-当月）由4.6点走阔至6.4点，IC跨期价差（远月-当月）由-163点走阔至-185.4点，IM跨期价差（远月-当月）由-230.6点走阔至-243.6点。
跨品种比值：中证1000/沪深300、中证500/沪深300的期货合约比值上行，PB比值下行。
持仓变化：从前20席位持仓变化来看，IF、IH、IC、IM净持仓空头均减少。
展期成本：空头持仓最优展期合约分别为IF、IH、IC、IM的2503合约、2503合约、2501合约、2501合约，最优年化展期成本分别为—0.07%、-0.68%、4.43%和5.49%。

土地成交：10月土地成交面积减少，价格和溢价率下降；12月土地成交面积增加，价格和溢价率上升。
房地产开发投资：1-9月和1-10月房地产开发投资累计同比下降10.1%和10.3%，房屋施工、新开工、竣工面积均下降。10月30大中城市商品房成交面积增加，住宅价格指数同比上升。
消费：9月CPI同比增长0.4%，PPI降幅扩大至-2.8%；10月CPI同比增长0.3%，PPI降幅扩大至-2.9%。10月社会消费品零售总额同比上升4.8%。11月CPI高频指标食品分项回升，CRB现货指数上升，生产资料价格指数环比较前一周下降。
汽车生产及消费：8月汽车销量同比下降5%，环比上升；10月汽车销量同比上升7.02%，环比上升。
进出口：9月出口总额同比上升2.4%，进口总额同比上升0.3%，贸易差额817.1亿美元；10月出口总额同比上升12.7%，进口总额同比下降2.3%，贸易顺差957.2亿美元。