2024双碳目标下深圳碳金融创新实践白皮书

双碳创目新标实下践深白圳皮碳书金融 深圳市生态环境局深圳绿色交易所二零二四年十月 目录 前言� 一、建立健全政策制度体系，筑牢碳金融发展之基� （一）加强碳金融发展顶层设计� （二）完善碳金融发展法规体系� （三）推动碳金融政策协同增效� （四）构建碳金融创新激励机制� 二、创新多元化碳金融产品，激发碳金融市场活力� （一）碳资产质押融资� （二）碳配额质押贷款保证保险� （三）碳减排绩效挂钩贷款� （四）降碳减污协同指数� （五）碳资产证券化� （六）碳资产托管�� 三、促进大湾区合作交流，加强碳金融宣传推广�� （一）搭建深港碳金融合作桥梁�� （二）强化碳金融能力建设培训�� （三）推动碳金融创新实践交流�� 四、展望�� 附录�� 前言 在全球气候变化的严峻挑战下，减少温室气体排放、实现碳达峰碳中和已成为人类 社会可持续发展的紧迫任务。作为中国首批低碳试点城市、碳排放权交易试点城市、可持续发展议程创新示范区、碳达峰试点城市、气候投融资试点城市，深圳在应对气候变化、推动绿色发展方面始终勇立潮头，打造“可持续发展先锋”，积极探索创新的解决方案，碳金融领域的发展更是其中关键一环。碳金融旨在运用金融手段和创新工具，促进温室气体减排和应对气候变化。它不仅为实现碳减排目标提供了资金支持和市场机制，还激发了企业和社会各界的创新活力，推动了经济的绿色转型和可持续发展。 深圳作为中国的经济特区和创新中心，金融业一直保持着高速发展的态势，拥有完善的金融基础设施、丰富的金融产品和高度发达的资本市场。同时，作为全国乃至发展中国家首个启动的碳交易市场，深圳碳排放权交易市场经过十年的探索，已经建立了国内最完整的碳交易制度，成为交易规范、市场活跃、减排效果显著、创新能力突出的试点碳市场。深圳碳市场年均流动率连续多年位居全国第一，累计成交量超过1亿吨、成交额突破��亿元。深圳金融业的繁荣和碳市场的发展为碳金融创新应用提供了坚实的基础，使深圳在碳金融领域迅速崭露头角，成为国内碳金融创新的先行者和引领者。 在“双碳”目标提出之前，深圳已经率先在碳金融领域展开了多项创新实践，创下� 项全国第一，开发并落地了包括碳资产质押融资、跨境碳资产回购融资、碳债券、绿色结构性存款、碳基金、碳掉期等一系列碳金融服务产品，成功探索出一条具有深圳特色的碳金融之路。“双碳”目标提出后，深圳进一步加大在碳金融领域的探索力度，不断推出新的金融工具和创新举措，以期引领全国乃至全球碳金融市场的发展。本白皮书旨在全面梳理和总结“双碳”目标提出以来深圳在碳金融创新实践方面的成果和经验，通过对深圳碳金融的政策制度体系建设、产品和服务创新、境内外合作交流及推广三个方面的详细阐述，为各界了解深圳碳金融创新实践提供重要参考，促进交流与合作。 一、建立健全政策制度体系，筑牢碳金融发展之基 《中共中央国务院关于支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区的意见》明确了深圳战略定位，提出“在美丽湾区建设中走在前列，为落实联合国2���年可持续发展议程提供中国经验”。响应国家“双碳”政策号召，深圳在经济社会低碳转型方面发挥着榜样力量，率先垂范，推动碳金融创新支持深圳碳市场高质量发展。深圳作为中国首批低碳试点城市和碳排放权交易试点城市，依托毗邻港澳的地理优势，出台了一系列支持碳金融发展政策，形成示范效应，发挥带动作用。不断完善的碳金融政策框架和制度保障，不仅为市场参与者提供了明确的规则和导向，也激发了创新活力，促进了碳金融产品和服务的多样化发展。深圳碳金融市场在规范中成长，在创新中前行，有力推动了低碳经济社会低碳转型的实现。 （一）加强碳金融发展顶层设计 积极出台指导性文件，将碳金融纳入深圳金融及应对气候变化领域“十四五”规划，强化政策引导作用。 2�22年1月1�日，深圳市地方金融监督管理局印发《深圳市金融业高质量发展“十四五”规划》，提出“提升绿色金融服务实体经济能力，促进绿色金融、碳金融、气候投融资、转型金融发展，助力碳达峰碳中和战略实施”。明确促进碳金融发展目标，加强碳金融服务实体经济能力，为达成“双碳”目标添砖加瓦。 2�22年�月��日，深圳市生态环境局、深圳市发展和改革委员会印发《深圳市应对气候变化“十四五”规划》，提出“加大碳资产抵质押融资等碳金融产品创新，在风险可控的前提下，分步骤、适时推进金融机构参与深圳碳市 场，鼓励金融产品创新，在风险可控的前提下，分步骤、适时推进金融机构参与深圳碳市场，鼓励金融机构开发碳资产支持的债务融资工具，探索将碳足迹、碳减排效益与金融产品挂钩”。金融机构参与深圳碳市场的程度逐步加强，引导市场资金流向，激励企业转向低碳节能领域，为企业利用碳资产融资提供便利。 （二）完善碳金融发展法规体系 充分发挥特区立法权优势，率先支持碳金融创新发展，为碳资产质押融资提供制度保障。 绿色金融立法为碳金融发展提供坚实法制保障。2�2�年11月�日，深圳市人民代表大会常务委员会发布我国首部绿色金融领域法规⸺《深圳经济特区绿色金融条例》。其中，“第三章产品与服务”明确支持排放权交易机构提供包含碳金融在内的环境权益相关金融服务，要求银行业和保险业等金融机构优化和创新碳信贷、碳保险产品和服务，鼓励开展碳债券、碳资产抵押和质押融资等碳金融产品。在绿色金融的大框架下，基于碳配额和碳信用等碳排放权益的碳金融相关支持政策不断加快落地。 碳交易管理体系建设规范碳资产质押融资流程。2�22年�月2�日，深圳市人民政府公布《深圳市碳排放权交易管理办法》，提出“鼓励金融机构开展以增强重点排放单位减排能力及碳排放权交易市场功能为目的的金融创新，发展碳基金、碳债券、碳排放权质押融资、结构性存款等碳金融业务，鼓励探索碳信贷、碳保险等创新业务”，并且明确碳配额及核证减排量质押登记流程。深圳碳金融创新业务迸发出更多璀璨的火花，多个“全国首个”碳金融产品相继出现。 （三）推动碳金融政策协同增效 发挥政策协同效应，强化跨部门协同与联动，多维度出台碳金融支持政策体系，形成工作合力。 2�2�年至今，市区两级政府部门发布多项碳金融相关支持政策，从绿色项目融资到支持产业高质量发展，从国际财富管理中心建设至金融科技专项发展，碳金融将在协同中迸发出新的活力，协助企业优化资源配置，向低碳转型，助力深圳向碳达峰碳中和目标迈进。 图�碳金融创新发展政策协同机制展示图 （四）构建碳金融创新激励机制 出台碳金融激励政策，全方位赋能碳金融推广与创新领域，引导金融资源支持重点排放单位绿色低碳转型。 2�22年11月1�日，深圳市南山区政府印发《南山区促进产业高质量发展专项资金管理办法》等产业扶持策，在全市范围内率先支持碳金融创新推广，对通过碳资产质押获得银行贷款的南山区企业按实际支付利息��%的比例给予贴息扶持。2�24年，南山区重新修订并印发上述产业扶持政策， 对通过碳资产质押获得融资的南山区企业按实际支付融资费用5�%的比例给予资助，推动碳金融支持政策的支持领域丰富化、参与主体多元化、补贴内容扩大化。 2�22年12月12日，深圳市人民政府办公厅印发《深圳市促进绿色低碳产业高质量发展若干措施》的通知，提出“鼓励碳管理服务发展。鼓励碳排放监测、量化、核查，低碳认证、咨询、培训，碳减排评估、碳足迹评价、碳金融服务、碳资产交易等碳管理服务产业发展，对为我市重点用能单位、重点排放单位等碳减排相关单位提供服务的，分档给予优质服务商奖励”。碳金融为企业将碳减排相关成果转换成经济价值提供了有力保障，加强了企业减排的动力。 2�24年�月1日，深圳市生态环境局印发《深圳市全面加强生态环境保护推动经济高质量发展的若干措施（2�24－2�2�年）》，提出“强力支持碳金融发展。对开展碳排放权融资业务且按时完成碳市场履约的重点排放单位，按当年实际支付利息的5�%给予资助，单个企业每年最高1��万元，资助期限最长不超过3年。对在深圳实现碳金融、碳账户创新推广应用且年度新增业务规模达到5���万元以上的银行、小贷公司和年度新增业务规模达到1���万元以上的证券公司、金融租赁公司、担保公司、保险公司，且在申请的同类金融机构中数额最大的，给予5�万元资助”。强有力的奖励政策将增强金融机构和重点排放单位利用碳资产进行碳金融创新的动力，不仅促使更多单位加入碳金融创新中，且能不断突破碳金融创新边界，推动整个碳金融领域的进步。 二、创新多元化碳金融产品，激发碳金融市场活力 根据中国证券监督管理委员会2�22年发布的《碳金融产品》标准，碳金融工具包括碳市场融资工具、碳市场交易工具和碳市场支持工具。本白皮书梳理了“双碳”目标提出以来深圳开展的碳金融创新活动，意在为企业复现和创新碳金融实践提供参考，加快碳金融发展。 表深圳碳金融实践 碳金融工具分类 深圳碳金融实践 碳市场融资工具 碳债券 √ 碳资产抵质押融资 √ 碳资产回购 √ 碳资产托管 √ 碳市场支持工具 碳指数 √ 碳保险 √ 碳基金 √ （一）碳资产质押融资 “双碳”目标提出以来，深圳以碳资产质押融资为代表的标准化碳金融业务推广成效显著。2�2�年至今，深圳碳资产质押融资业务规模累计达2.�3亿元，业务规模逐年增长，融资总额及业务量均位于碳交易试点地区前列。目前，深圳市累计已有5家商业银行和1家地方小贷公司打通碳资产质押融资业务路径，有效助力深圳市重点排放单位绿色低碳转型发展。其中，2�21年�月的广东夏龙通信有限公司与中国银行股份有限公司深圳市分行签订的碳资产质押是“双碳”目标提出以来深圳首笔碳资产质押贷款业务。 （二）碳配额质押贷款保证保险 碳配额质押保险落地，为深圳绿色金融增添新活力。2�22年5月，为深入践行国家碳达峰、碳中和的战略部署，推动企业向绿色低碳发展模式转型，太平财险有限公司深圳分公司在深圳绿色交易所（原深圳排放权交易所）的支持下，携手中国银行股份有限公司深圳分行，创新性地为企业量身定制了“碳配额质押+保险”融资解决方案。此举标志着粤港澳大湾区首例碳配额质押贷款保证保险成功落地，为深圳乃至更广泛区域的碳金融发展注入了新的活力。 国家“双碳”目标及深圳绿色金融立法生效后，太平财险公司紧跟政策导向，创新推出碳排放配额质押贷款保证保险，基于碳排放配额质押贷款合同，为质权人在质权实现过程中可能面临的差额风险提供经济补偿，有效助力企业盘活碳资产，激发企业节能减排的内生动力。该项金融创新促进了碳金融与实体经济的深度融合，实现了环境保护与经济发展的双赢局面，展现出显著的环境效益与经济效益。 （三）碳减排绩效挂钩贷款 碳减排贷助企转型，碳金融赋能降污减排。2�22年�月，深圳农商银行创新推出“碳减排贷”，为深圳一家绿色电子元件企业发放首笔2�8�万元贷款，结合企业抵押物与碳排放权质押，助力其绿色发展。该贷款紧密关联企业碳减排绩效，设立减排目标并挂钩利率优惠，形成正向激励，同时对未达标企业实施利率上浮，推动碳减排。 全新CCER挂钩贷创新，助力深圳企业绿色转型。2�24年1月，浦发银行为深圳市晟世环境技术股份有限公司提供1���万元、两年期的中期流动资金贷款，专项支持CCER项目开发。贷款聚焦于山西阳泉的28MW瓦斯发电 项目，通过废物利用与能源替代实现环保与经济效益双赢，并创新地将贷款利率与项目发电量及碳减排量挂钩，激励企业提升减排成效，为煤炭工业低碳转型提供灵活低成本的绿色融资方案。此举标志着在CCER市场重启过程中，深圳首推的“CCER项目发电量挂钩贷款”实现了碳金融应用的实践创新。 （四）降碳减污协同指数 创新减污降碳协同指数，多维评估促进低碳发展。2�22年11月，深圳市大鹏新区发布了《大鹏新区减污降碳协同指数》，这是该区在生态文明体制改革中的创新成果，旨在科学评估并推动减污降碳工作的协同发展。该指数不仅聚焦减污降碳的直接成效，还兼顾了扩绿、增长等绿色发展的多维度指标，展现了新区生态文明建设的全面性和前瞻性。通过环境质量、碳排放水平、协同耦合度、治理路径协同度及公共参与五大维度的16项指标（含6项核