赛 迪 研 究 院主 办 2024年10月25日总第59期3第期 本期主题 □2024年三季度中小企业市场需求有所下降,需进一步提振中小企业发展信心 『所长导读』 中小企业兴则经济兴,中小企业活则经济活。党中央、国务院高度重视中小企业发展,习近平总书记对促进中小企业发展工作多次作出重要指示批示,强调“中小企业能办大事”,要“培育一批‘专精特新’中小企业”,“在提升产业链供应链稳定性、推动经济社会发展中发挥更加重要的作用”。 本期《中小企业研究》主题报告为“2024 年三季度中小企业市场需求有所下降,需进一步提振中小企业发展信心”。本报告整理了国家统计局、第三方机构发布的三季度中小企业相关数据,从市场开拓、生产成本、融资可得性、投资收益等方面对中小企业进行分析,并对分行业中小企业运行态势进行研判。总体来看,三季度中小企业整体运行情况稳中向好,中小企业生产成本有所下降,融资规模进一步扩张。然而,目前仍存在国内外市场需求下降、产能恢复缓慢、经营效益有待改善等问题。同时,本报告梳理了 2024 年三季度国家层面出台的中小企业相关政策,共计 5 项,包括数字化转型、对外合作、企业培育、财政支持、融资促进等方面。为此,建议进一步加大中小企业市场开拓支持力度,完善中小企业融资服务体系,推动中小企业专精特新发展,切实提振中小企业发展信心。 上述内容反映了赛迪研究院中小企业研究所近期的研究成果,体现了研究人员的思考与判断,有关看法和观点愿与业内人士交流探讨,希望得到业界的批评与指正。 赛迪研究院中小企业研究所 龙飞所长2024 年 10 月 25 日 目 录目 录CONTENTS 本期主题:2024 年三季度中小企业市场需求有所下降,需进一步提振中小企业发展信心 一、三季度中小企业发展运行态势…………………………………1 (一)经济增速有所回落,市场预期仍待恢复……………………………………1(二)内需表现相对疲软,产能恢复缓慢…………………………………………2(三)生产成本有所下降,经营效益有待改善……………………………………3(四)信贷需求短期放缓,融资规模不断扩大……………………………………4(五)企业流动性面临紧缩,未来经营信心不足…………………………………5 二、分行业中小企业运行情况………………………………………6 (一)行业运行基础不稳,服务业中小企业对未来经营缺乏信心………………6(二)制造业中小企业未来经营面临挑战,但仍保持稳健预期…………………7 三、对策建议…………………………………………………………9 (一)加大中小企业市场开拓支持力度……………………………………………9(二)完善中小企业融资服务体系…………………………………………………9(三)支持中小企业走专精特新之路………………………………………………9 本期主题: 2024 年三季度中小企业市场需求有所下降,需进一步提振中小企业发展信心 2024 年三季度中小企业整体运行情况稳中向好,中小企业生产成本有所下降,融资规模进一步扩张。然而,仍存在国内外市场需求下降、产能恢复缓慢、经营效益有待改善等问题,亟需进一步提振中小企业发展信心。对此,我们建议进一步加大中小企业市场开拓支持力度,完善中小企业融资服务体系,推动中小企业专精特新发展,切实提振中小企业发展信心。 济感受指数出现微幅下降,分别为98.5、98.4,均低于 2024 年二季度的 98.6。且处于景气临界值 100 以下,反映出中小企业对未来市场发展的预期尚不稳定。 一、三季度中小企业发展运行态势 (一)经济增速有所回落,市场预期仍待恢复 三 季 度 经 济 增 速 有 所 回 落,中国中小企业协会发布的中小企业发 展 指 数 显 示,2024 年 7、8 两 月中 小 企 业 发 展 指 数 分 别 为 88.9、88.8,仍处在景气临界值 100 以下,且低于 2023 年同期水平。此外,7、8 两月反映企业信心状况的宏观经 调至 48.7,高于历史平均水平,未来出口订单数量有望进一步增长。从供给端看,三季度制造业中小企业产能恢复缓慢。国家统计局数据显 示,2024 年 7、8 月, 中 型 企 业PMI 生产指数分别为 49.4 和 48.7,呈下滑趋势,小型企业 PMI 生产指数分别为 46.7 和 46.4,分别较上月下降 0.7 和 0.3 个百分点,截至8 月,中小企业 PMI 生产指数已持续第 3 个月回落,中小企业生产经营压力有所加大。 (二)内需表现相对疲软,产能恢复缓慢 从需求端看,受近期高温多雨、部分行业生产淡季等因素影响,制造业企业生产和市场需求均有所放缓。国家统计局数据显示,2024 年7、8 月我国制造业中小企业新订单指数分别为 49.3、48.9,较第二季度有所下滑,反映出国内制造业市场的需求下滑。相比而言,外需表现更加稳健,继 7 月微幅上调后,2024 年 8 月新出口订单指数继续上 下降 0.2 和 0.1 个百分点。从经营效益看,企业盈利水平不高,仍面临较大的生产经营压力。中小企业协会数据显示,2024 年 7、8 月份,中 小 企 业 效 益 指 数 分 别 为 73.8、73.7,仍处于历史低位。 (三)生产成本有所下降,经营效益有待改善 从生产成本看,企业综合成本有所下降。中小企业协会数据显示,2024 年 7、8 月份,中小企业成本指数1分别为 112.1、112,较上月 和 53.4 点,8 月 新 增 人 民 币 贷 款9000 亿元,同比增长 8.1%,新增社会融资规模为 30300 亿元,同比增长 8.1%。尽管企业信贷需求有所放缓,但社会融资规模和人民币贷款两项指标在高基数上仍保持增长,金融对实体经济的支持力度愈发稳固。2024 年 7、8 月, 经 营 景 气 度指数分别为 47.9 和 47.4 点,部分地区受强降水影响了小微企业的开工和经营,8 月经营景气度指数回落,但仍保持在景气区间。 (四)信贷需求短期放缓,融资规模不断扩大 中国经济信息社和中国建设银行等单位共同发布的普惠金融 - 景气 指 数2显 示,2024 年 7、8 月,普惠金融 - 景气指数分别为 48.8 和48.4 点,极端气候因素和金融“挤水分”行动在经营和融资两端对企业进行挤压,指数有所回落。随着“两重”“双新”各项政策落地见效,金融支持实体经济力度加大、质效齐升。分维度来看,2024 年 7、8 月,融资景气度指数分别为 53.7 中小企业流动性恶化。涉及跨境贸易业务的中小企业经营现状保持稳健,但内需市场中小企业表现相对疲软。制造业中小企业市场预期仍显稳固,其他行业中小企业对未来经营缺乏足够信心。 (五)企业流动性面临紧缩,未来经营信心不足 渣打银行数据显示,2024 年 8月中小企业信心指数降至 49.6,为2022 年底以来的低谷。伴随着应收账款汇款周期变长和现金流紧缩, 不同行业间表现具有明显的差异性,行业运行回升基础尚不稳固,8 个分行业指数均处于景气临界值 100 以下。从渣打银行中国中小企业经营现状指数看,2024 年 8 月服务业中小企业经营现状指数降至 48.5,自 6 月以来,服务业中小企业经营现状指数前后波动较大,已连续第三个月位于 50 以下。与此同时,服务贸易行业预期指数自2023年7月以来首次滑入收缩区间,表明服务业中小企业对未来经营信心不足。 二、分行业中小企业运行情况 (一)行业运行基础不稳,服务业中小企业对未来经营缺乏信心 中国中小企业协会数据显示,2024 年 8 月 8 大行业的中小企业发展指数两升两平四降。批发零售业、住宿餐饮业指数比上月分别上升 0.1 点和 0.3 点。建筑业、社会服务业指数由升转平。工业、交通运输业、房地产业、信息传输服务业指数分别下降0.2、0.1、0.1 和 0.5 点, 其 中 房 地产业、信息传输服务业指数由升转降, 数据来源:中国中小企业协会,赛迪研究院中小企业研究所整理 2024.9 次降至 50以下,新订单指数较上月下降5.7个百分点至 50,而新出口订单反弹至 50 以上,反映了当前企业生产经营承受巨大压力。与之相对的,经营预期指数较上月上升 0.6 个 (二)制造业中小企业未来经 营面临挑战,但仍保持稳健预期 2024 年 8 月制造业中小企业经营 现 状 指 数 由 7 月 的 51.3 回 落 至49.7,销售和生产指数自春节以来首 售、生产、新订单以及用工等活动仍保持稳健的预期。 百分点至 52.1,达到了近四个月以来的最高位,制造业中小企业对未来销 数据来源:渣打银行,赛迪研究院中小企业研究所整理 2024.9 机构开发符合小微企业和个体工商户需求的产品和服务,增加小微企业 首 贷、 中 长 期 贷 款、 知 识 产 权质押贷款投放规模,持续加大对民营、小微企业和个体工商户的金融支持。二是利用多层次资本市场体系。推动北交所、新三板协同发展,扩大资本市场融资覆盖面,助力中小企业上市挂牌融资。降低市场准入门槛,鼓励社会资本“投早”、“投小”、“投创新”,践行从严监管理念,推动上市公司规范运作,促进行业规范健康发展。三是健全中小企业融资担保体系。深化银行业金融机构与政府融资担保机构合作,进一步落实银担分险机制,扩大对中小企业和个体工商户服务覆盖面,提高小微企业融资可获得性。 三、对策建议 (一)加大中小企业市场开拓支持力度 一是助力中小企业开拓国内市场。线下开展区域性中小企业展览展销活动,展示中小企业优势产品与先进技术,深化企业间交流与合作,实现优势互补,提高上中下游企业协作配套能力。积极利用互联网,开展电子商务和网上展示交易活动,打造新业态、新模式,帮助中小企业拓展销售渠道,提高企业和产品知名度。二是提升中小企业国际市场开拓能力,充分利用好中小企业国际合作平台,鼓励中小企业积极参与中国国际中小企业博览会、APEC 中小企业技术交流暨展览会、中小企业国际合作高峰论坛等国际展会,为中小企业提供形式多样的产品与技术展示,促进中小企业国际交流和商贸合作。 (三)支持中小企业走专精特新之路 一是健全多层面常态化部门协调协作机制,加强部门间联动,强化政策衔接与配套互补,细化具体措施,提升政策精准性和有效性。二是加快培育中小企业特色产业集群,大力推动“专精特新”产业园、“专精特新”特色产业基地等高质 (二)完善中小企业融资服务体系 一是推进普惠金融体制建设。支持商业银行充分用好国家政策,逐步建立起适应小微企业融资的业务经营和风险管理体系。鼓励金融 量企业载体,形成财政、金融、产业、土地、人才集聚,厚植优质中小企业成长沃土。三是加速优质中小企业数字化转型进程,出台中央专项资金管理办法,支持有条件的中小 企业建设数字化车间、智能生产线和智能工厂,以数字化、智能化技术,助推中小企业提质增效。 (作者:侯惠瀛廖明冲) 赛迪研究院 《中小企业研究》编辑部编 辑 部:赛迪研究院通讯地址:北京市海淀区万寿路27号院8号楼12层邮政编码:100846联 系 人:王乐联系电话:010-6820055213701083941传真:0086-10-68209616网址:www.ccidthinktank.com电子邮件:wangle@ccidgroup.com