区域研究报告：黑龙江省及下辖各市（地区）经济财政实力与债务研究（2024）

黑龙江省及下辖各市（地区）经济财政实力与债务研究 （2024） 公共融资部李星星 经济实力：黑龙江省是我国重要的石油和粮食产地，以能源、装备、石化和 食品等传统产业为主导产业，近年受资源衰竭、产业结构、人口老龄化及人才流失等因素制约，经济增长较为乏力，经济规模持续处于全国中下游水平。2023年，黑龙江省实现地区生产总值1.59万亿元，规模居全国各省市降序排列第25位；按不变价格计算，同比增长2.6%，增速低于全国水平2.6个百分点，成为当年全国经济增速最低的省份。从产业结构看，黑龙江省粮食产量连续14年位居全国第一，农业对经济的贡献高于全国平均水平，工业经济则增长乏力，服务业是区域经济增长的首要拉动力。2023年，全省分别实现第一、第二和第三产业增加值3518.3亿元、4291.3亿元和8074.3亿元，分别同比增长2.6%、-2.3%和5.0%，增速较上年分别提高0.2个、下降3.2个和提高1.2个百分点。从需求端看，2023年黑龙江省消费市场升温，但投资和进出口增速明显下滑，同时人均可支配收入仍低于全国水平。2024年前三季度，黑龙江省实现地区生产总值1.08万亿元，同比增长2.3%，全省经济仍处于低速增长状态。 从下辖地级市（地区）（简称“地市”）情况看，2023年黑龙江省各地市经济格局变动不大，经济总量仍呈明显分化态势。其中哈尔滨作为省会城市，其经济首位度仍显著，油城大庆规模次之，当年二者地区生产总值分别为5576.3亿 元和2862.5亿元，合计占全省GDP的比重达53.1%。除哈庆齐绥4市外，其余9个地市GDP规模均在千亿元以下，其中双鸭山、鹤岗、伊春、七台河等地市产业结构单一，受资源枯竭、环保等因素影响，经济发展受到一定限制，经济体量较小，在全省各地市经济规模排名靠后。从增速看，2023年全省各地市经济增速总体较上年下滑，其中经济体量较小的大兴安岭转为负增长，当年增速为-0.4%，较上年下降5.6个百分点，成为当年全省唯一负增长及增速降幅最大的地区；而 作为上年全省唯一负增长的大庆则转为正增长，增速较上年提高2.1个百分点至1.8%，是当年全省经济增速增幅最高的城市，但增速仍低于全省水平。同年牡丹江和黑河2市经济增长相对较快，分别为4.2%和4.0%，分别较上年提高1.2个、 0.7个百分点；除上述四市及齐鸡两市外，剩余七个城市经济增速则处于2%-4%之间。从产业结构看，目前第三产业在黑龙江省各地市经济结构中占据重要地位，2023年全省共有10个地市三产占比超过40%，其中哈尔滨、牡丹江、大兴安岭占比过半，省内第一大工业城市大庆仍以二产为主，绥化、佳木斯和黑河3市一产占比则均超四成。2024年前三季度，从目前已发布GDP及增速的10个地市来 看1，全省各地市经济呈“8增2降”，其中保持增长的8个地市增速均值为2.5%，呈低位运行状态。从规模看，哈庆仍领先于其他地市，当期地区生产总值分别为4329.3亿元和2012.5亿元。 财政实力：黑龙江省财政实力在全国各省市中相对偏弱，财税收入质量一般。 2023年全省实现一般公共预算收入1396.15亿元，同比增长8.2%，税收比率为 61.6%，略高出上年0.1个百分点，在全国31省市中分别排名第25位、第27位，其中税收比率排名较上年下降四位。全省一般公共预算收支矛盾仍突出，公共财政支出对上级补助收入、债务收入等依赖较大。2023年，全省一般公共预算自给率仅为24.2%，上级补助收入2占全省财政收入合计的比重为46.7%，对财政支出缺口形成重要补充。政府性基金预算收入对黑龙江省财力贡献较小，且2023年 继续减收，自平衡能力持续减弱。当年，全省政府性基金预算收入为148.18亿元，同比下降3.1%；政府性基金预算自给率为21.8%，较上年下滑5.9个百分点。2024年上半年度，黑龙江省财政运行总体平稳，但财政收支矛盾仍较突出。当期，全省实现一般公共预算收入747.2亿元，同比增长3.1%，一般公共预算自给率较2023年略升1.8个百分点至26.0%；同期全省政府性基金预算收入同比微增1.1%至68.5亿元，其中受土地市场持续低迷影响，国有土地使用权出让收入同比下降2.9%至45.7亿元。 从下辖地市情况看，黑龙江省各地市一般公共预算收入规模与地区经济发展水平次序大致相同。2023年，哈尔滨一般公共预算收入规模仍领先其他地市，为 313.1亿元；依托于雄厚的油化工业基础，大庆以170.1亿元居全省第二位，但当年一般公共预算收入有所下降；齐齐哈尔则首次突破百亿元，以112.2亿元居全省第三位；其余10地市均低于90亿元，其中大兴安岭以13.8亿元体量仍居全省末位。从增速看，2023年除大庆（-7.1%）仍为负增长外，其余地市呈现不同程度的正增长，增速处于4%-37%之间。从构成看，2023年全省各地市税收收入整体呈增长态势，增速均值达到10%，其中增速最高的是体量较小的伊春，增速为24.3%，而双鸭山、大庆、七台河是当年全省仅有的三个负增长地区；同时除哈尔滨（76.5%）、佳木斯（38.9%）、牡丹江（37.2%）外，其余地市税收比率处于40%-70%之间，一般公共预算收入质量总体尚可。但各地市一般公共预算自给能力普遍偏低，除大庆（46.1%）外，一般公共预算自给率均在35%以下，对上级补助的依赖程度高。2023年黑龙江省政府性基金预算收入来源仍主要来自哈尔滨，受土地市场持续低迷影响，哈尔滨政府性基金预算收入同比下降4.7%至51.4亿元，在全省占比34.7%。其余地市也主要受制于区域房地产市场景气度低迷，土地出让规模小，当年政府性基金预算收入规模仅绥化、大庆2市略超15 1牡丹江、双鸭山、七台河3市暂未披露2024年前三季度GDP及增速情况。 2含一般公共预算和政府性基金上级补助收入。 亿元，整体对全省政府性基金收入贡献较小，相对应各地市财力对政府性基金预算收入的依赖程度相对较低。从目前可获取的黑龙江省8个地市3情况看，2024年上半年度，黑龙江省各地市一般公共预算收入和支出均呈“6增2降”，其中哈尔滨收入和支出规模仍居首位。 债务状况：2023年以来，黑龙江省进一步加大政府债券发行力度，以一般债务为主的政府债务规模保持增长，在全国各省市中仍处于中下游水平，截至2023 年末，全省政府债务余额为8497.3亿元，较2022年末增加1206.4亿元，位于全 国31个省市降序排列第25位。但由于自身财力偏弱，政府债务相对负担较重，以年末地方政府债务余额与当年一般公共预算收入规模相比，2023年黑龙江省该指标为6.09倍，位列全国31个省市该指标降序排列第7位。2024年前三季 度，黑龙江省地方政府债券发行1060.9亿元，位列各省市第25位；截至2024年 9月末，全省存续期内政府债券余额为9019.9亿元，仍居全国各省市第24位。 从黑龙江省城投平台带息债务情况来看，全省城投企业2023年末带息债务合计 为1039.38亿元，在全国31个省市规模降序排列中排名第26位。整体来看，黑龙江省政府债务及城投平台带息债务规模均较小，但相较于区域财力，政府债务负担在全国各省市中相对较重，而城投平台带息债务负担总体不大，在全国处于中下游水平。 从下辖地市情况看，2023年末哈尔滨政府债务余额在黑龙江省内各地市中规模仍最大，达3253.3亿元，占全省债务规模近四成；其次为牡丹江、绥化、齐 齐哈尔、佳木斯、大庆5市，政府债务余额处于500亿元-580亿元之间，压力相 对较重；大兴安岭政府债务余额为46.2亿元，绝对规模系全省最小，但全省政府债务相对压力最轻的是大庆，当年末政府债务余额与一般公共预算收入及政府性基金预算收入合计数的比值为2.7倍，其余地市该比值处于3倍至9倍之间。黑 龙江省城投平台债券余额在全国各省市中相对较小，截至2024年9月末仅哈尔 滨、大庆、牡丹江、齐齐哈尔4市存在存续城投债，期末债券余额合计为142.6 亿元，较2023年9月末继续减少39.9%，其中哈尔滨和大庆城投债余额位居前两位，合计占全省七成，但整体偿付压力尚可；齐齐哈尔带息债务规模较大，城投平台债务负担为全省最高，2023年末城投带息债务为当年一般公共预算收入的2.8倍。 3包括哈尔滨、大庆、齐齐哈尔、牡丹江、佳木斯、黑河、鸡西和七台河。 一、黑龙江省经济与财政实力分析 （一）黑龙江省经济实力分析 黑龙江省是我国重要的石油和粮食产地，以能源、装备、石化和食品等传统产业为主导产业，近年受资源衰竭、产业结构、人口老龄化以及人才流失等因素制约，经济增长较为乏力，经济总量持续处于全国中下游水平。从产业结构来看，黑龙江省粮食产量持续多年位居全国首位，农业对地区经济的贡献高于全国平均水平，工业经济增长乏力，服务业已是区域经济增长的首要拉动力。2023年黑龙江省消费市场升温，但投资和进出口增速明显下滑，同时人均可支配收入仍低于全国平均水平，当年经济处于低位运行状态。2024年前三季度，全省经济仍呈低速增长态势。 建国初期，国家通过集中投资，在东北地区建设了以原材料、能源、装备制造为主的工业基地，东北地区形成了以资源型产业以及制造业为主的产业体系，成为新中国工业的摇篮。近年来，因资源衰竭、产业结构问题突出、人口老龄化以及人才流失等要素影响，东北经济呈现衰退态势，其经济发展与东中部省份之间的差距逐步拉大。黑龙江省作为我国重要的能源和粮食产地，受传统产业持续衰退、新兴替代产业发展滞后以及体制机制改革有待深化等因素影响，经济下行压力较大。2023年，黑龙江省实现地区生产总值1.59万亿元，经济总量位居全国各省市第25位，排名与上年持平；按不变价格计算，同比增长2.6%，增速与上年持平，但低于全国增速2.6个百分点，成为当年全国经济增速最低的省份。 图表1.黑龙江省地区生产总值及增速情况 数据来源：黑龙江省统计局公开数据，新世纪评级整理 图表2.2023年黑龙江省与全国各省市地区生产总值规模及增速对比 数据来源：Wind，新世纪评级整理 黑龙江省已呈现收缩型社会的特征，近年全省自然人口增长率整体呈现下跌，而老年人口占比自2011年起持续较快提高，自2014年起超过全国平均水 平，且幅度持续走阔。截至2023年末，黑龙江省常住人口3062.0万人，较上年 末减少37.0万人，全省人口自然增长率为-11.94‰，人口负增长程度继续加深。从年龄结构看，劳动力年龄人口（15~64岁）占全省总人口的比重为72.4%，较2020年第七次人口普查下降1.7个百分点，65岁及以上老年人口占全省总人口 的比重为18.8%，较2020年第七次人口普查上升3.2个百分点。目前，人口流失以及人口老龄化加速已对黑龙江省劳动力供给、消费需求释放形成不利影响，且加重了地方政府在养老、社会保障等非生产性支出的财政负担，一定程度上制约着地区经济发展后劲。 图表3.黑龙江省与全国人口自然增长率和老年人口占比对比4 数据来源：国家统计局、黑龙江省统计年鉴及统计公报，新世纪评级整理 作为世界四大黑土带之一，黑龙江省粮食产量持续多年位居全国首位，是我 42020年末相关人口数据源自第七次全国人口普查结果公报，其中人口自然增长率为此次普查与2010年第六次全国人口普查相比的年平均增长率，单位为%。 国粮食安全的重要支点，农业对地区经济的贡献高于全国平均水平。2023年，黑龙江省完成第一产业增加值3518.3亿元，同比增长2.6%；同年，全省粮食总产量达到7788.2万吨，占全国11.2%，连续14年位列全国第一。同年，黑龙江省第一产业占比达22.2%，显著高于全国第一产业占比15.1个百分点。 工业方面，依托自然资源禀赋以及计划经济时期国家集中投资等地缘政治历史原因，黑龙江省形成了以能源、装备、石化、食品四大产业为主导的工业体系，长期以来第二产业是拉动地区经济增长的主要推力。但随着我国进入经济结构深度调整期，钢铁、石油石化、煤炭等传统行业产能过剩，以资源型和重工业为主的黑龙江省工业经济承压，