机械行业周报：宝马展大放异彩，国产厂商国际化征程加速

行业研 究机械 宝马展大放异彩，国产厂商国际化征程加速 2024年12月01日 行业周报 看好/维持 机械 走势比较 30% 18% 太 6% 23/11/30 24/2/11 24/4/24 24/7/6 24/9/17 24/11/29 平 (6%) 洋 (18%) 证 (30%) 券机械沪深300 股子行业评级 份 有 限推荐公司及评级 公 司相关研究报告 证<<挖机出口提速，内外销有望迎来共 券振>>--2024-11-25 研<<新疆煤化工产业高速发展，利好设 究备需求>>--2024-11-18 报告 证券分析师：崔文娟 电话：021-58502206 E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190520020001 证券分析师：张凤琳 电话： E-MAIL：zhangfl@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190523100001 行情回顾 本期（11月25日-11月29日），沪深300上涨1.3%，机械板块上涨2.6%在所有一级行业中排名13。细分行业看，工业机器人及工控系统涨幅最大，上涨6.8%；锂电设备跌幅最大，下跌0.2%。 本周观点 宝马展大放异彩，国产厂商国际化征程加速。 11月26-29日，baumaCHINA2024（上海国际工程机械、建材机械、矿山机械、工程车辆及设备博览会）在上海新国际博览中心成功举办。展会汇聚了来自32个国家和地区的3542家参展商，数量较上届增长24%，现 场吸引281488名来自188个国家和地区的专业观众洽谈采购，海外观众占比超20%，排名前十位的海外观众国家为俄罗斯、印度、马来西亚、韩国、泰国、印度尼西亚、新加坡、哈萨克斯坦、巴西和日本。国内工程机械龙头企业悉数参展，1）三一重工：呈现十二大主机事业部的主机产品、技术方案共达141款/项，揭幕新品主机共计51款，据统计，本次展会共 计接待来访客户约2.5万人次，现场签约超80亿元。2）徐工机械：展出超180款产品、9大产业板块、7大施工场景最全产品线覆盖、10款全球之最标志性产品、69款“青山绿”新能源展品，短短四天达成意向订单超6000台、金额近100亿元。同时在现场，徐工集团携手技术、能源和金属集团福德士河（Fortescue）共同宣布双方的合作伙伴关系，现场签署了30亿人民币的潜在绿色矿山设备供货合同。3）中联重科：展示产品、 技术方案共计达70多款/项，主机产品覆盖9大类别。开展首日，来自澳洲、拉美、东南亚、中东、欧洲等海外地区的客户与中联重科签约，同时宝马展期间，中联重科专程包机，邀请来自30多个国家的300多名海外客商飞抵长沙参观智慧产业城。4）山推股份：矿山一体化、新能源一体化、路面一体化、智慧施工一体化、小型设备一体化解决方案以及系列全新产品集中亮相。5）浙江鼎力：共携60余款同平台研发模块化臂式、30余款越野/交流/无油全电剪叉、以及超多前沿创新差异化产品亮相。6）安徽合力：携旗下20余台主机产品、77件全系列配件集中展示，参展规模创历史新高。7）恒立液压：携旗下InLine（茵莱）、立新两大品牌与百款力作亮相，V30D520重载串泵、V32GL300电子泵、HP6V65数控泵等新品展出，大挖节能降耗解决方案、小挖突破性双泵系统解决方案、微挖负载敏感系统解决方案等多样化的一站式解决方案亮相。 投资建议：宝马展各企业亮点纷呈，国际化征程加速，建议关注：三一重工、徐工机械、中联重科、柳工、恒立液压、山推股份、浙江鼎力、安徽合力、杭叉集团等。 风险提示 宏观经济波动，外部需求波动。 目录 一、行业观点及投资建议4 二、行业重点新闻5 三、重点公司公告10 (一)经营活动相关10 (二)资本运作相关14 四、板块行情回顾15 五、风险提示17 图表目录 图表1：中信所有一级行业本周涨跌幅16 图表2：细分行业周度涨跌幅16 一、行业观点及投资建议 周核心观点： 宝马展大放异彩，国产厂商国际化征程加速。 11月26-29日，baumaCHINA2024（上海国际工程机械、建材机械、矿山机械、工程车辆及 设备博览会）在上海新国际博览中心成功举办。展会汇聚了来自32个国家和地区的3542家 参展商，数量较上届增长24%，现场吸引281488名来自188个国家和地区的专业观众洽谈采购，海外观众占比超20%，排名前十位的海外观众国家为俄罗斯、印度、马来西亚、韩国、泰国、印度尼西亚、新加坡、哈萨克斯坦、巴西和日本。国内工程机械龙头企业悉数参展，1）三一重工：呈现十二大主机事业部的主机产品、技术方案共达141款/项，揭幕新品主机共计 51款，据统计，本次展会共计接待来访客户约2.5万人次，现场签约超80亿元。2）徐工机械：展出超180款产品、9大产业板块、7大施工场景最全产品线覆盖、10款全球之最标志性产品、69款“青山绿”新能源展品，短短四天达成意向订单超6000台、金额近100亿元。同时在现场，徐工集团携手技术、能源和金属集团福德士河（Fortescue）共同宣布双方的合作伙伴关系，现场签署了30亿人民币的潜在绿色矿山设备供货合同。3）中联重科：展示产品、 技术方案共计达70多款/项，主机产品覆盖9大类别。开展首日，来自澳洲、拉美、东南亚、中东、欧洲等海外地区的客户与中联重科签约，同时宝马展期间，中联重科专程包机，邀请来自30多个国家的300多名海外客商飞抵长沙参观智慧产业城。4）山推股份：矿山一体化、新能源一体化、路面一体化、智慧施工一体化、小型设备一体化解决方案以及系列全新产品集中亮相。5）浙江鼎力：共携60余款同平台研发模块化臂式、30余款越野/交流/无油全电剪叉、以及超多前沿创新差异化产品亮相。6）安徽合力：携旗下20余台主机产品、77件全系列配件集中展示，参展规模创历史新高。7）恒立液压：携旗下InLine（茵莱）、立新两大品牌与百款力作亮相，V30D520重载串泵、V32GL300电子泵、HP6V65数控泵等新品展出，大挖节能降耗解决方案、小挖突破性双泵系统解决方案、微挖负载敏感系统解决方案等多样化的一站式解决方案亮相。 投资建议： 宝马展各企业亮点纷呈，国际化征程加速，建议关注：三一重工、徐工机械、中联重科、柳工、恒立液压、山推股份、浙江鼎力、安徽合力、杭叉集团等。 二、行业重点新闻 【工程机械】绿色·智慧·延伸人类力量|柳工高机新产品发布会成功举办！ 2024年11月28日，以“绿色·智慧·延伸人类力量”为主题的柳工高机新产品发布会在江苏镇江举行，300多名嘉宾齐聚发布会现场，走近柳工高机，品鉴柳工高机绿色智慧新产品，感受柳工高机创新力量。浅冬时节，阳光微熹，柳工高机产品在暖阳下熠熠生辉，恭迎着每一位嘉宾。柳工高机矢志不渝地坚持以客户为核心，市场为引领，不断开拓创新，勇攀高峰。在如今复杂多变的全球市场形势下，江苏柳工机械有限公司总经理李鹰分析了中国高空机械市场现状与未来趋势，他提出：高机行业将变得更成熟，更理性，更富有创新性。行业将会向高质量可持续发展转变，会出现更多产品创新、服务创新、业务模式创新，行业将迎来新的发展机遇。未来终端客户多元化的需求，将要求制造商有更丰富的产品、提供TCO更优的产品。 【工程机械】baumaCHINA2024在上海盛大开幕 11月26日，备受瞩目的baumaCHINA2024上海国际工程机械、建材机械、矿山机械、工程车辆及设备博览会在上海新国际博览中心盛大开幕！本届展会以“追光而遇万象生辉”为主题，展览总面积超过33万m2，共汇聚32个国家和地区的3542家参展商。展商数量创历史新高，其中国 际品牌超过700个；德国、意大利、土耳其等国家展团重装亮相。预计将有来自160多个国家和 地区的超20万名专业观众与全球买家亲临观展，国际“朋友圈”持续扩容。作为全球工程机械行业盛会，baumaCHINA2024将全方位呈现工程机械产业技术革新与时代新品，洞悉行业趋势与发展风向，为推动行业进步与国际交流合作增添强大动能。在为期的4天展会上，2800+新产品将扎堆亮相，新模式、新动能集中呈现。中国工程机械龙头企业将借助baumaCHINA这一国际舞台彰显其全球化视野与战略布局；国际展商也争相首发针对中国及亚洲市场需求的新产品，加速“本土化”落地，共同奏响行业迈向新能源变革、数智化转型及绿色可持续发展的主旋律。 【机器人】紧抓机器人行业发展机遇，双环传动子公司科创板IPO受理 11月26日，双环传动发布公告称，控股子公司浙江环动机器人关节科技股份有限公司（以下简称“环动科技”）首次公开发行股票并在科创板上市申请获上交所受理。招股书显示，环动科技是从事机器人关节高精密减速器的研发、设计、生产和销售的国家高新技术企业，为客户提供覆盖3KG至1000KG负载机器人所需的高精密减速器整体方案，产品包括RV减速器（旋转矢量减速器）、精密配件及谐波减速器，RV减速器为公司主要产品，广泛应用于机器人、工业自动化等高端制造领域。从股权结构来看，控股股东双环传动持有环动科技61.29%的股权。本次分拆上市完成后， 双环传动将仍然保持对环动科技的控股权。环动科技此次IPO拟募资14.08亿元，资金将用于机器人精密减速机智能制造基地建设项目、机器人精密传动研发中心建设项目和补充流动资金及偿还银行贷款三个项目。 【机器人】亚洲首富入局人形机器人 在科技快速发展的今天，人形机器人正逐渐从科幻小说中的概念走向现实。据彭博社报道，印度机器人企业AddverbTechnologies联合创始人兼首席执行官SangeetKumar近日在接受采访时表示，公司正式进军人形机器人这一充满潜力的市场，计划于2025年推出首款人形机器人。据了解，AddverbTechnologies自2016年成立以来，已在全球范围内设立了15个办事处，并成功吸引了超过350家客户，还获得了印度信实集团(RelianceIndustriesLimited)的支持。信实集团是世界第二大的私营集团，在电信、能源、零售等多个领域均有涉猎。近年来，随着全球科技产业的蓬勃发展，信实集团开始加大在高科技领域的投资力度，尤其是在人工智能（AI）、物联网（IoT）等前沿技术方面。2022年，信实集团以1.32亿美元收购了Addverb的54%的股份。2024年，信实集团总裁穆克什·安巴尼以8300亿人民币的身家成为亚洲首富。AddverbTechnologies在10月的英伟达AISummit2024India峰会上向特定人士公布了该公司投资规模不小的人形机器人计划。根据该规划，AddverbTechnologies初期将在接近印度首都新德里的诺伊达市郊区工厂生产人形机器人，首年产能约100台。AddverbTechnologies已完成人形机器人的设计工作，该企业的产品将瞄准美欧西方市场，同其它国家企业的人形机器人相竞争。 【机器人】南京出台“三年行动计划”促进机器人产业高质量发展 机器人作为智能制造的重要装备和新兴技术载体，在促进制造业数字化发展、智能化升级方面发挥着越来越重要的作用。11月26日，南京市召开新闻发布会，对近日印发的《南京市促进机器人产业高质量发展行动计划(2024—2026年)》(以下简称《行动计划》)进行解读。近年来，南京围绕机器人整机、关键零部件、系统集成应用等全产业链条，集聚机器人研发和生产企业近百家，形成了江宁开发区、江北新区、南京经开区、雨花台区、麒麟科创园、溧水区等重点产业集聚区。为抢抓产业发展机遇，进一步推动产业链上下游企业集聚发展、应用场景高效挖掘和产学研用协同创新，推进全市机器人产业高质量发展，南京研究制定《行动计划》，对南京机器人产业下一步发展进行整体谋划和系统布局。记者注意到，《行动计划》对南京机器人产业发展提出了总体目标：到2026年，南京机器人产业总体发展水平居全国前列；自主工业机器人在行业内继续保持领先优势；市场主体加速集聚，产业竞争力更加提升；“机器人+”创新示范应用取得显著成效，成为国 内标杆。围绕这