东北空间科技商业航天板块速评2024121事件1华为

东北空间科技商业航天板块速评2024.12.1 ○事件： 1○华为发布新款手机，预计2025年底公测#手机直连卫星通信。 2○2024年11月30日晚，首个商业航天发射场-#海南商业航天发射场首次发射取得圆满成功。 #新型火箭长征十二号成功将卫星互联网试验星送入轨道。 3○2024年12月1日，#文昌2024届国际航空航天论坛。 < 东北空间科技商业航天板块速评2024.12.1 ○事件： 1○华为发布新款手机，预计2025年底公测#手机直连卫星通信。 2○2024年11月30日晚，首个商业航天发射场-#海南商业航天发射场首次发射取得圆满成功。 #新型火箭长征十二号成功将卫星互联网试验星送入轨道。 3○2024年12月1日，#文昌2024届国际航空航天论坛。开幕，为期三天，阵容豪华，数十位院士参会。 ○点评： ①随着华为新手机的发布，我国卫星消费级应用正式提上日程，明年众多型号的手机或将搭载#三星通信系统（北斗+天通+低轨），打通天地互联最后一片拼图，日后，卫星网络运营商或将与地面运营商合作，基于传统运营商的强大用户基础，新兴卫星运营商进行赋能，将网络带入高铁、飞机、矿井、船舶、海上平台等领域，后续将逐步替换地面失效基站，后续重点关注卫星互联网的下游应用领域的投资机会（如终端、运营、#手机基带芯片）。 ②我们认为这次新发射场，新型号，新卫星的成功发射，我国商业航天正式进入快车道，文昌卫星+火箭超级工厂正式对外亮相，文昌超级工厂打造1+1+8的产业集群，1个#卫星超级工厂+1个#试验检测中心+8个#核心单机研制中心，体系化布局，后续将承担我国大部分卫星的研制工作，极大的减少运输成本及卫星的重复检测费用，同时为我国的#空间探测、#太空维修、#在轨服务提供地面支撑。 因为火箭及卫星环节上市公司较少，航天科技集团上市公司的主营业务与大股东资产不匹配的原因，后续随着国家战略性支持的提升，航天科技集团的#优质资产有望注入到上市公司，重点关注火箭和卫星领域具有高壁垒和唯一性的公司，在超级工厂建设完毕后，具有优先建设卡位优势的公司随着工厂稼动率提升，利润空间有望进一步提升，同时关注院所后续资产证券化进展。 ③本次大会同时邀请众多国际科学家，为文昌超级工厂的卫星出海建立基础，后续卫星超级工厂不仅针对国内开展业务，同时对海外客户的需求也可以进行定制化服务，文昌生产，文昌发射，后续在轨交付控制权，海外客户对卫星的需求不断加大，凭借国内强大的制造业基础，我国有#极强的议价能力和极高的利润率，通过整合供应商，为海外客户提供一揽子服务，后续重点关注星上重点零部件及分系统的投资机会，海外客户订单将极大提升相关公司的利润率。