美东时间12月1日16时左右,安费诺将公布2025年全年支出预算,其中AI方向的投入预算备受华尔街市场关注,中国资本市场则更关注其AI业务中铜缆细分的财务占比。
市场对安费诺2025年支出预算的预测范围在160亿至195亿美元之间,华尔街较为关注其AI业务支出占比,预测支出范围约45亿美元。按照铜缆在安费诺AI业务份额上的占比推算,此次铜缆细分的支出占比约为25亿美元(保底也有20亿美元)。
中国投资者关注的是,安费诺此前在印、泰收购的铜缆生产商此次配额最多不超过2成(5亿美元),剩余8成(20亿美元)配额将全部被中国厂商分走。这意味着安费诺2025年全年约合150亿元人民币的铜缆订单将基本被乐庭与神宇瓜分大部,其中乐庭份额占比较大。按神宇最少3成占比计算,2025年神宇将得到约45亿元人民币的份额货单(备注:2023年神宇全年营收7.5亿元人民币)。