美股AI应用本周总结展望20241130

美股AI应用：本周•总结&展望20241130_导读 2024年11月30日22:55 关键词 美股AI超预期workday惠普戴尔算力大模型Q4下游需求AI商业化聊天机器人场景相关工作流欧特克贝尼尼创成式设计英伟达3D模型Zoom 全文摘要 近期，美股AI行业的关注焦点不仅体现在股价波动上，更深层次地，AI技术的持续进步及其在各行业的应用与商业化进程成为讨论的核心。AI3G的进展、季度业绩的超预期表现以及AI对公司股价的正面影响成为行业观察的热点。尤其在企业服务、教育、医疗等领域，AI展现了巨大的潜力与商业机会，强调了在特定场景下实现用户粘性对于AI商业成功的重要性。 美股AI应用：本周•总结&展望20241130_导读 2024年11月30日22:55 关键词 美股AI超预期workday惠普戴尔算力大模型Q4下游需求AI商业化聊天机器人场景相关工作流欧特克贝尼尼创成式设计英伟达3D模型Zoom 全文摘要 近期，美股AI行业的关注焦点不仅体现在股价波动上，更深层次地，AI技术的持续进步及其在各行业的应用与商业化进程成为讨论的核心。AI3G的进展、季度业绩的超预期表现以及AI对公司股价的正面影响成为行业观察的热点。尤其在企业服务、教育、医疗等领域，AI展现了巨大的潜力与商业机会，强调了在特定场景下实现用户粘性对于AI商业成功的重要性。尽管AI技术的模型能力领先优势面临缩小，企业需聚焦如何在细分市场中有效利用AI技术创造价值。此外，数据资源，尤其是特定场景的数据，成为推动AI发展的关键要素。综上，AI行业正经历一个由技术进步驱动、应用深化的持续过程，企业需敏锐把握行业趋势，精准定位，以实现在竞争中的脱颖而出。 章节速览 ●00:00美股AI应用进展与市场反应分析 本周对美股AI产业跟踪显示，多数公司在本季度业绩上超出市场预期，股价随之波动。分析指出，AI应用关注度 随市场表现波动，今年一季度关注度较低，随后随股价上涨而增加。尽管存在个别公司业绩未达预期导致股价下跌的情况，整体来看，AI领域在美股的表现依然积极。 ●04:04下周科技公司动态与关注要点概览 未来一周内，将重点关注某些特定科技公司的动态，包括这色公司在安全业务领域的动作，Cordial公司在光通信方面的进展，以及Opt在云安全方面的表现。此外，Marvel马公司可能在光芯片领域有新突破，同时其S芯片的进展也是市场关注的焦点。W3人造股份与父母公司的股价恢复情况及与AI的关联也是本周重点观察的对象。整体来看，下周的公司动态与产业趋势是投资者的关键关注点。 ●07:31Workday公司业务扩展及AI战略 Workday公司，原本专注于人力资源管理，后扩展到财务管理和ERP领域，年收入达数十亿美元。在美股公司中，Workday维持约15%至20%的中档增速。尽管Q3整体表现尚可，但订阅收入预期指引低于预期，导致股价下 跌。欧洲地区销售需求不及预期是影响因素之一，而AI技术的推进成为公司关注焦点，从去年开始积极投入，AI 商业化进展令人关注。 ●11:57AI对美股上市公司收入占比预估 在美股上市公司中，当前尚无明确数据表明AI对其总收入贡献的具体百分比，虽然市场共识认为这一比例可能在三至五个百分点上下浮动。部分特殊情况如微软、阿里云等，AI业务的收入占比可能达到5到12个百分点。同时提及，Workday的AI商业化进展良好，已有约30%的老客户采用其AI产品，显示出AI技术在财务报表上呈现的积极影响。 ●14:39WorkdayAI产品商业化进展与应用场景 讨论了Workday在AI商业化方面的进展，指出已有30%的老客户采用其AI产品，重点介绍了从基础的聊天机器人到更加复杂的agentagent的转变，特别是在招聘、报销、志愿者管理及优化流程等场景中的应用。此外，提到欧特克在AI领域的布局相对较少，主要聚焦于工业设计领域。 ●20:18奥特克AI产品贝尼尼发展现状与预期 尽管奥特克整体业绩表现尚可，AI部分仍处于初级阶段，贝尼尼产品尚属实验室阶段。虽然预计会有进展，但建议耐心等待。同时，提及了公司在AI领域的整体发展策略，包括与英伟达的合作，以及在工业设计领域的应用。此外，还讨论了另一家公司的股价和收入增速情况，指出其已经迎来了边际改善。 ●25:32企业如何将AI技术融入不同场景 在企业发展和转型中，结合自身场景与AI技术的融合变得尤为重要。以Zoom为例，该公司通过举办大会展示了其AI产品升级至2.0版本的过程，表明长期、特定场景的数据结合AI能显著提升商业价值。此外，微软等公司也正积极将AI作为主要战略，推进AI商业化，并选择医疗和教育等行业作为AI技术的应用领域。 ●31:31Zoom对AI产品发展方向的规划与理解 Zoom计划将其AI产品从1.0版本推进到2.0版本，主要方向包括行业定制化、与谷歌和微软等工具的集成，以及在tob领域的扩展。2.0版本预计会增加功能，尤其是在人机交互和任务执行方面。此外，Zoom还将针对医疗和教育等特定行业推出付费服务，以满足专业垂直场景或专业工作流程级模型和应用的需求。尽管AI带来的收入增速和月活跃用户增量明显，但预计AI对收入增速的正面影响有限，主要是基于AI产品对客户原有需求的刚性增强。Zoom被认为在这些领域中的表现可能优于市场预期，特别是在tob方向上。 ●36:22AI技术在小公司中的商业化应用 在特定场景下，AI技术的商业化潜力显著，尤其在教育、医疗和法律等领域，尽管中美产业差异影响其应用。AI商业化最快速的场景往往靠近大公司业务，如AI搜索、推荐引擎和电商。随着模型能力差距缩小，数据和用户群体成为决定AI商业成功的关键因素。 ●43:23海外AI商业化应用场景分析 目前海外AI商业化场景主要集中在代码生成、聊天机器人、企业内部搜索及数据提取等方面，这些应用距离大厂 较近，商业化实践效果较好。预计未来将更多地转向工作流自动化等复杂任务。同时，观察到大模型市场份额 中，OKA的份额有所下降，而SO和Google在一定程度上抢占了OpenAI的市场份额。对于未来，期待大模型的进一步发展，特别是OpenAI的正式版本及Google的大模型2.0。 ●46:54探讨下一代模型核心能力Agent对产业影响 讨论集中于下一代模型核心能力Agent的重要性，以及其对产业可能带来的变革。Chatboth和Agent作为讨论的两大 核心，分析了它们对上市公司财务报表的不同影响，并探讨了两者的商业化节奏和预期差异。同时，也关注了美国市场上的相关案例，以及从中寻求启示，来预测中国市场的发展路径和潜在投资机会。 要点回顾 这周我们跟踪的美股AI在应用上有哪些变化？市场对于AI领域关注度的变化是怎样的？ 在过去一段时间里，美股AI特别是应用层面的变化一直存在，并非仅限于最近两三个月。从产业角度来看，AI在股价表现上已有三个月的持续上涨，而从两三年前就开始不断变化。在过去两年 中，从22年Q4到24年Q4，市场对于大模型算力和应用的关注度经历了先低后高的过程。今年Q3开始，随着股价 上涨，市场关注度逐渐提高。 上周美国AI3Q的情况如何？ 上周我们统计了美国AI公司的三季度业绩报告，结果显示90%以上的企业业绩都超出了预期，包括收入、上修全年指导以及对下一季度的展望。尽管有个别公司如微软等业绩符合预期但未超预期，整体上Q3业绩表现强劲。 近期披露季报的美股AI公司股价表现如何？ 在过去这一周，披露季报的美股AI公司股价大多呈现低预期走势，即使有些公司在季报前股价有所上涨，但在披露后仍出现下滑。这可能是因为市场在季报前已经包含了对超预期的预期。 未来一周有哪些公司或领域的关注度会较高？ 未来一周，投资者可能会关注Thiscolor（安全业务）、Cordial（光通信）、Workday（人力资源管理）等公司。到了周三，Opt（云安全）、Marvel（光芯片及S芯片）等公司将成为焦点。周四则重点关注W3人造股份和父母公司，这两家公司因疫情时期股价翻倍后又大幅下跌，目前收入增速恢复且场景AAI关系密切。 Workday这家公司的基本情况如何？ Workday是一家在美国B2B生态中较为成功的公司，专注于人力资源管理领域，通过收购和自身发展扩展到财务管理等多个模块，业务增速在美股上市公司中处于中档水平（15%-20%），相较于 Salesforce、SAP和Oracle等同领域公司，其增速相对较好。 Q3业绩出来后，该公司的股价表现如何？ 股价下跌了大约72个点，盘后跌幅一开始达到十个点，后来有所回升。此次业绩下滑的主要原因是什么？ 主要原因是订阅收入的指引较低，以及欧洲地区的下游需求不及预期，同时闰年的影响也带来了一定的负面影响。 对于AI进展方面，该公司的情况如何？ AI方面的进展相对激进，从结合AI的产品化和商业化角度看，今年的AI商业化表现不错，尤其是在AI产品中实现了较好的商业化应用。 目前AI给SaaS公司带来的增量收入占比大概是多少？ 目前还没有具体数据，但定性估计可能在3%至5%上下，最多可能达到5到10个百分点。以微软和阿里云为例，AI对其收入的贡献比例大概是多少？ 微软的Azure云服务中，AI相关的收入占比大约为12%到13%。而一般的上市公司AI带来的收入占比会相对较小。 Workday在AI商业化方面的进展如何？ Workday在AI商业化方面进展良好，已有30%的老客户使用其AI产品，且AI产品的推功能已经从聊天机器人转向更复杂的agent，能够完成连续复杂多步骤的任务，并已针对招聘流程、报销流程、志愿者管理等多个场景推出相关产品，这些产品预计将在明年上半年陆续上市，有望推动AI商业化进程。 欧特克在AI部分的现状如何？ 欧特克的AI部分目前还处于初级阶段，产品处于实验阶段，相较于复杂工作流程和场景的产品化时间会更晚且速度更慢。其推出的贝尼尼产品就是利用已有的文本或2D数据生成3D模型，该产品基于创成式设计原理，与英伟达的Universe平台有合作，并采用标准化语言。 欧特克与英伟达及Adobe之间有何关系？ 欧特克、多比亚等公司都会与英伟达合作，因为它们的产品如欧特克的工业设计软件和Adobe的3DMaya工具在电影制作和工业设计领域广泛应用，而这些产品背后的公司都与英伟达有紧密合作。此外，欧特克在其三维CD业务中也结合AI进展，但商业化应用可能还需等待进一步的技术发展。 父母公司（Zoom）的情况如何，尤其是与AI结合方面的进展？ 父母公司在经历了一段时间的关注度下降和收入增速放缓后，在过去的几个季度，特别是Q3，收入利润增速开始迎来拐点。父母公司正结合自身场景寻找与AI的结合点，并已推出AI产品的2.0版本，通过自身业务扩展，证明了AI带来的商业价值超出预期，如Zoom已从单一视频会议工具转型为交互平台，不再局限于人与人的交互，而是涵盖人与机器、机器与机器的交互。Zoom提出的“AIFirst”战略路线图，表明其正积极将AI商业化，例如推出AI伴侣产品，类似于微软的Copilot，旨在推动AI内容创作的升级。 在企业数据领域的AI商业化方面，该公司选择了哪些行业作为切入点？该公司的产品workplace提供了哪些服务，并且在AI领域有什么新的进展或战略？ 该公司选择了医疗和教育这两个行业作为其AI商业化的主要垂类领域。workplace提供各种场景的视频服务内容。在AI方面，公司新发布了字母的AI和can2.0，并且制定了AI战略和路线图。 AI1.0和即将推出的AI2.0有何不同？ AI1.0阶段大部分功能免费提供，而AI2.0将走向行业定制化，并在原有基础上增加了一些新功能，特别是在人机交互和任务执行方面进行了增强。 该公司的AI产品在与其他工具集成和向B端扩展方面有何特点？ AI产品可以与谷歌日历、微软和其他需求工具进行集成，并开始将AI功能向B端市场扩展，例如将toc的chatbo