悍高集团股份有限公司招股说明书(申报稿)

悍高集团股份有限公司 HigoldGroupCo.,LTD. （佛山市顺德区杏坛镇顺业东路36号之一） 首次公开发行股票并在主板上市招股说明书 （申报稿） 声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告之招股说明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） 中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 发行人本次向社会公众首次公开发行不超过4,001.00万股人民币普通股，占发行后总股本的比例不低于10%，本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 【】元 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所主板 发行后总股本 不超过40,001.00万股 保荐人（主承销商） 国泰君安证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 悍高集团是一家主要从事家居五金及户外家具的研发、设计、生产和销售的高新技术企业。作为金属制品行业少数产品种类规格齐全、营销体系完善、具备快速响应及交付能力的企业，公司全面布局收纳五金、基础五金、厨卫五金以及户外家具等产品领域，致力于为客户提供一站式全屋五金解决方案。 一、发行人上市的目的 当前国内人民的美好生活需要日益增长，居民对产品美观性和功能性要求不断提升。为持续满足消费需求，公司需要在工艺技术研发、产品迭代、产业链转型升级等方面投入更多的资源，构建多元化的产品矩阵，突破产能瓶颈，满足市场需求，提升居民生活品质。通过首次公开发行股票并上市，公司可以扩大生产规模、提高生产自动化与智能化程度、改善研发条件、提升信息化程度；其次，借助本次上市的契机，提升公司品牌形象、透明度以及市场知名度，提升股东、客户以及供应商的信心，拓展优质客户资源；最后，公司上市后，可以利用股权激励工具对员工进行长期性激励，吸引更多的优秀人才，同时随着募集资金的到位，公司的资本实力将得到明显增强，资产负债结构得以优化，财务风险降低。 二、现代企业制度的建立健全情况 公司制定并完善了《公司章程》，建立了由股东大会、董事会、监事会和经营管理层组成的公司治理架构，形成了各机构权责明确、运作规范的相互协调和相互制衡机制；制定了《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》等一系列制度，为公司治理的规范化运行提供制度保证。公司已建立健全以法人治理结构为核心的现代企业制度，确保了各治理主体有效运作，相互制衡，提升了公司治理水平，并将与投资者积极沟通，重视投资者的意见和建议，重视全体投资者的价值回报，让投资者共享公司发展的成果。 三、本次融资的必要性及募集资金使用规划 居民消费理念与消费结构从价格驱动逐渐转变为对品牌、质量、设计、个 性化及体验等多方面的追求，随着居民对家居五金产品的美观性和功能性要求不断提升，中高端家居五金产品的市场需求持续释放。报告期内，公司业务规模持续、快速增长，公司家居五金产能现状已无法适应业务拓展需求，业务扩张也对经营效率提出更高要求，同时，公司亦需要强化研发设计实力以持续迭代产品满足市场需求。为满足客户及时交付的需要，持续研发新品以及提升公司的信息化管理水平，公司需要获得资本市场支持，本次融资具有必要性。 本次募集资金运用于智慧家居五金自动化制造基地建设、研发中心建设以及信息化建设项目中，上述项目将提升公司自动化生产能力，扩充主营产品产能，改善公司研发条件，增强整体研发实力，优化内部管理流程，促进信息共享及工作协同，提高经营效率。 四、持续经营能力及未来发展规划 近年来，公司的经营业绩保持稳定增长，2021年至2023年，公司营业收入为147,422.78万元、162,028.69万元和222,191.10万元，年均复合增长率为22.77%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为16,368.05万元、19,869.46万元和32,910.83万元，年均复合增长率为41.80%。此外，公司建立了覆盖拉篮、铰链、导轨、水槽、户外桌椅等的多元化产品矩阵，并通过经销和直销相结合、线上和线下相补充的多渠道营销体系销往全球各地，同时，公司在研发创新、精益管理、质量控制以及规模成本效益方面也具有一定竞争优势，为公司持续经营提供重要保障。 未来，公司将顺应系统化家居五金的发展趋势，巩固核心产品的市场地位，并通过资源协同和品牌效应，打造全屋五金解决方案；同时，公司将坚定实施全渠道发展战略，加强营销网络建设，持续下沉销售渠道，全面布局海外战略地区。公司将实现多品类产品和多渠道销售的有机结合与协同发展，不断提高技术创新能力和智能制造能力，力争在家居五金领域打造成为全球领先企业。 董事长签字： 欧锦锋 目录 发行概况1 发行人声明2 致投资者的声明3 一、发行人上市的目的3 二、现代企业制度的建立健全情况3 三、本次融资的必要性及募集资金使用规划3 四、持续经营能力及未来发展规划4 目录5 第一节释义9 一、一般用语9 二、专业用语12 第二节概览14 一、重大事项提示14 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况16 三、本次发行概况16 四、发行人的主营业务经营情况17 五、发行人的板块定位情况20 六、发行人的主要财务数据及财务指标22 七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况23 八、发行人选择的上市标准25 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项26 十、募集资金运用与未来发展规划26 十一、其他对发行人有重大影响的事项27 第三节风险因素28 一、与发行人相关的风险28 二、与行业相关的风险32 三、其他风险33 第四节发行人基本情况35 一、发行人基本情况35 二、发行人设立情况和报告期内股本、股东变化情况35 三、发行人设立以来的重大资产重组情况47 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况47 五、发行人股权结构47 六、发行人控股子公司、参股子公司的简要情况48 七、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况54 八、发行人股本情况56 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员66 十、发行人员工及其社会保障情况78 第五节业务与技术86 一、发行人主营业务、主要产品及演变情况86 二、发行人所处行业基本情况131 三、发行人行业竞争地位分析152 四、发行人的销售情况和主要客户163 五、发行人的采购情况和主要供应商173 六、发行人的主要固定资产和无形资产情况192 七、发行人的特许经营权情况219 八、发行人的技术及研发情况219 九、发行人安全生产与环境保护情况231 十、发行人境外经营情况234 第六节财务会计信息与管理层分析235 一、发行人报告期财务报表235 二、注册会计师审计意见及关键审计事项241 三、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况243 四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计244 五、经注册会计师审核的非经常性损益表275 六、公司报告期内相关税收情况276 七、分部信息278 八、报告期内公司主要财务指标278 九、经营成果分析280 十、资产质量分析336 十一、负债构成、偿债能力、流动性与持续经营能力分析368 十二、所有者权益分析384 十三、发行人盈利预测报告披露情况385 十四、报告期内会计报表附注中或有事项、期后事项及其他重要事项385 十五、财务状况和盈利能力的未来趋势分析391 十六、发行人重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项392 十七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况392 第七节募集资金运用与未来发展规划395 一、募集资金运用概况395 二、募集资金投资项目的具体情况398 三、募集资金投资项目的必要性和可行性401 四、募集资金运用对公司生产经营和财务状况的影响404 五、公司未来发展规划及措施405 第八节公司治理与独立性410 一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况410 二、内部控制制度情况410 三、发行人报告期内违法违规情况411 四、最近三年资金占用及违规担保情况411 五、发行人直接面向市场独立持续经营的能力411 六、同业竞争413 七、关联方及关联关系414 八、关联交易419 九、报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见427 十、控股股东、实际控制人及公司董事、监事、高级管理人员关于关联交易的承诺428 第九节投资者保护430 一、本次发行前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序430 二、本次发行前后的股利分配政策差异情况430 三、公司章程中关于利润分配相关规定430 四、董事会关于股东回报事宜的专项研究论证情况以及相应的规划安排理由433 五、公司上市后三年内现金分红等利润分配计划、长期回报规划434 六、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排、尚未盈利或存在累计未弥补亏损的情形435 第十节其他重要事项436 一、重要合同436 二、对外担保情况445 三、重大诉讼、仲裁事项445 第十一节声明447 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明447 二、发行人控股股东、实际控制人声明448 三、保荐人（主承销商）声明449 四、发行人律师声明452 五、审计机构声明453 六、资产评估机构声明454 七、验资机构声明455 第十二节附件456 一、备查文件456 二、文件查阅地址、时间491 附录492 一、商标492 二、专利511 第一节释义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列简称具有如下含义： 一、一般用语 发行人、公司、悍高集团 指 悍高集团股份有限公司 悍高有限 指 佛山市顺德区悍高五金制品有限公司，曾用名：佛山市顺德区凯高五金制品有限公司，发行人前身 凯高五金 指 佛山市顺德区凯高五金制品有限公司 悍高云商 指 佛山市悍高云商科技有限公司，发行人全资一级子公司 悍斯宝玛 指 佛山悍斯宝玛电子商务有限公司，发行人全资一级子公司 悍高家具 指 佛山市顺德区悍高家具制品有限公司，发行人全资一级子公司 伟高科技 指 佛山市顺德区伟高展示科技有限公司，发行人全资一级子公司 悍高家居 指 广东悍高家居科技有限公司，发行人全资一级子公司 越南悍高 指 越南悍高五金有限公司，发行人全资一级子公司 悍高销售 指 广东悍高销售有限公司，发行人全资一级子公司 悍飞电商 指 佛山悍飞电子商务有限公司，发行人全资二级子公司 安格斯 指 佛山市安格斯电商科技有限公司，发行人全资二级子公司 悍高电商 指 佛山市悍高电子商务有限公司，发行人全资二级子公司 中服电子 指 佛山中服电子商务有限公司，发行人全资二级子公司，已注销 悍滔电子 指 佛山悍滔电子商务有限公司，发行人全资二级子公司，已注销 悍高厨具 指 佛山市悍高厨具设备有限公司，发行人实际控制人欧锦锋曾经控制的公司，已于2020年5月26日注销 悍高管理 指 广东悍高管理集团有限公司，发行人控股股东 锦益管理 指 佛山市锦益管理咨询合伙企业（有限合伙），发行人股东 悍高企业 指 广东悍高企业管理有限公司，发行人股东 锦悦管理 指 佛山市锦悦管理咨询合伙企业（有限合伙），发行人股东 二鸣投资 指 海南二鸣投资合伙企业（普通合伙），发行人股东 顺德智谷 指 广东顺德科创智谷进取股权投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 顺德智造 指 广东顺德科