山东山大电力技术股份有限公司招股说明书(申报稿)

创业板风险提示：本次股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 山东山大电力技术股份有限公司 ShandongUniversityElectricPowerTechnologyCo.,Ltd. （济南高新技术产业开发区颖秀路山大科技园内） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 （申报稿） 声明 本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐机构（主承销商） （福建省福州市湖东路268号） 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 一、公司上市的目的 （一）提升核心竞争力、品牌知名度，赋能高质量的长远发展 公司是一家致力于电力系统相关智能产品技术研发与产业化的高新技术企业，所处行业属于技术密集型行业，公司需要围绕市场应用现状和需求变化进行研发布局和技术储备，持续进行研发资源投入，进而提升核心竞争力。公司目前融资渠道有限，相比于同行业上市公司，在研发投入、高端人才引进等方面仍然存在较大的成长空间。 另一方面，公司通过首次公开发行股票并上市，有利于公司提升产能水平，扩大生产规模，丰富产品结构，进一步提升产品供给能力和生产效率；提升公司的公众形象、品牌形象与知名度，增强客户、供应商的信心，拓展更多优质客户，促进公司的长远发展。 （二）强化公司治理水平，携手投资者共谋新发展、共享新成果 公司通过首次公开发行股票并上市，进一步强化公司治理水平，将公司打造成规范运作的、具有公司治理竞争力的优良企业。同时，公司将不断加强投资者回报意识，与投资者携手共进、共谋发展、共享成果，回馈广大投资者的信任与支持。 二、公司现代企业制度的建立健全情况 公司已根据《公司法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法规、规范性文件的要求开展规范运作，按照上市公司的治理标准建立健全了现代企业制度，法人治理架构清晰，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间职责明确、运作规范、相互协调和相互制衡的机制；建立健全了覆盖风险管理、合规管理、审计监督等多个层面的内部控制体系，并有效运转，切实维护了公司及股东利益。公司在采购、生产、销售等业务环节亦建立了严格的内部控制流程，形成了精细化、信息化的科学管理体系。 三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划 （一）本次融资的必要性 在二十余年的发展历程中，公司形成了电网智能监测和新能源两大业务板块，从生产制造延伸到软件开发、系统集成、施工安装、运维管理等整体解决方案，形成了以产品研发为先导、以设备制造为主线、贯穿系统集成、工程施工以及后期运维服务的较为完整的产业布局。 伴随《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》《新型电力系统发展蓝皮书》等国家相关产业政策的颁布，我国电力系统正朝着智能化改造升级、节能环保化的方向发展。作为智能化基础的电网智能监测领域以及“新型电力系统”下的新能源领域将迎来新一轮的发展契机。因此，在行业快速发展、市场竞争加剧、技术迭代更新加快的背景下，公司将持续加大投入、把握市场机遇，旨在通过优化产品技术、提升研发水平、拓展业务规模，进一步实现公司的稳步发展。同时，公司需要充足的资金储备，以补充日常生产经营活动对流动资金的需求，保障业务规模的扩张。目前仅依靠经营产生的自有资金已无法满足公司快速发展壮大的需要，融资渠道需进一步拓宽。公司计划通过进入资本市场募集资金，进一步增强资金实力与核心竞争力，故本次融资具有必要性。 （二）募集资金使用规划 本次发行并上市的募集资金将围绕公司的主营业务进行投入使用，计划投资于山大电力电网故障分析和配电网智能化设备生产项目、山大电力研发中心项目、山大电力新能源汽车智能充电桩生产项目、山大电力分布式发电源网荷储系统研发及产业化项目和补充流动资金。随着本次募集资金的到位和投入，公司将进一步优化电网智能监测领域的产品结构，实现基于国产芯片的电网故障分析设备、配电网智能化设备的产业化，巩固市场地位；完善并优化新能源领域的产品布局，扩大业务规模；围绕下游市场应用现状和潜在需求变化进行研发布局和技术储备，提升整体研发实力与核心竞争力。同时，公司的资本实力也将得到大幅增强，有助于优化资本结构、降低财务风险，保障公司稳定健康发展。 公司已建立《募集资金管理制度》，并将严格遵循相关法律法规的规定，加强对募集资金的使用和管理，切实提高募集资金的使用效益，保障募集资金投资项目的有效实施。 四、公司持续经营能力及未来发展规划 （一）持续经营能力 公司是最早进入电网监测行业的企业之一，依托多年积累的技术储备和行业经验，已形成较为成熟和完善的自主知识产权和核心技术体系，部分核心技术整体性能达到国际先进水平。公司产品覆盖电力系统各环节，产品种类齐全，是国内少数具有较为丰富电网智能监测产品线的企业之一。依靠稳定、可靠的产品和优质、高效的服务，公司与国家电网、南方电网等企业建立了长期稳定的合作关系，在电网智能监测领域和新能源领域具备较强的综合竞争。报告期内，公司收入规模和盈利能力均稳步提升，公司具备良好的持续经营能力。 （二）未来发展规划 未来，公司将秉持“真诚、严谨、创新、卓越”的企业文化，坚持科技创新发展，不断强化自身核心竞争力，提高品牌影响力。 公司未来发展规划主要包括以下几个方面：（1）公司将始终注重技术创新，围绕“基于大数据的电网故障分析预警研究”、“适应新型电力系统的智能配电网研究”、“涵盖源网荷储全系列的新能源产品开发”和“基于国产芯片的电网监测设备开发”四大战略方向，进一步加大研发投入、优化产品技术，以增强核心竞争力；（2）公司将持续提升产能水平，通过新建厂房等方式，扩大生产规模，进一步提升产品供给能力和生产效率；（3）公司将不断加强市场开拓，采取区域布局与产品线相结合的战略，一方面将继续围绕国家电网投资计划部署相应区域市场，另一方面将结合行业当下新产品需求进行市场开拓；（4）公司将进一步完善人才梯队建设，在储备并引进优秀人才、全力赋能员工发展等方面持续加大投入。 未来，公司将通过技术持续迭代更新，着力夯实核心技术优势，加速公司成长，强化核心竞争力，为股东创造可持续价值。 实际控制人： 山东大学： 法定代表人： 李术才 董事长： 张波 年月日 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股）股票 发行股数 本次发行股票总数不超过4,072.00万股，占发行后总股本的比例不低于25.00%，最终以经深圳证券交易所审核通过和中国证监会同意注册的数量为准。本次发行全部为公开发行新股，不涉及股东公开发售股份的情形。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 预计不超过16,288.00万股 保荐机构、主承销商 兴业证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 目录 声明1 致投资者的声明2 发行概况6 目录7 第一节释义12 一、普通术语12 二、专业术语14 第二节概览16 一、重大事项提示16 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况20 三、本次发行概况21 四、发行人主营业务经营情况22 五、发行人板块定位情况24 六、报告期主要财务数据和财务指标27 七、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况28 八、发行人选择的具体上市标准31 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项32 十、募集资金运用与未来发展规划32 十一、其他对发行人有重大影响的事项33 第三节风险因素34 一、发行人相关风险34 二、与行业相关的风险40 三、其他风险41 第四节发行人基本情况43 一、发行人基本情况43 二、发行人设立情况和报告期内股本、股东变化情况43 三、发行人历史沿革中委托持股的演变过程及还原情况49 四、发行人股权和组织结构58 五、发行人控股子公司、参股子公司及分公司59 六、主要股东及实际控制人基本情况59 七、发行人股本情况61 八、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员基本情况66 九、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的重要协议及履行情况73 十、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有公司股份情况73 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的变动情况76 十二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员其他对外投资情况77 十三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员薪酬情况78 十四、公司持股计划及股权激励的情况80 十五、发行人员工及社会保障情况85 第五节业务与技术88 一、主营业务、主要产品及演变情况88 二、所处行业基本情况104 三、公司在行业中的竞争地位151 四、销售情况和主要客户172 五、采购情况和主要供应商180 六、主要固定资产和无形资产184 七、技术水平和研发情况189 八、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力214 九、境外生产经营及资产情况215 十、引用第三方数据的资料来源215 第六节财务会计信息与管理层分析216 一、报告期经审计的财务报表216 二、审计意见、关键审计事项和重要性水平220 三、财务报表的编制基础222 四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计223 五、非经常性损益249 六、主要税种、税率及税收政策250 七、报告期内的主要财务指标251 八、分部信息252 九、影响经营成果和财务状况的主要因素252 十、经营成果分析255 十一、财务质量分析286 十二、负债和偿债能力分析309 十三、报告期内股利、利润分配情况315 十四、现金流量分析316 十五、重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并等事项 ............................................................................................................................321 十六、资产负债表日后事项、或有事项、承诺事项及其他重要事项321 十七、盈利预测信息322 十八、财务报表审计截止日后主要财务信息及经营状况322 第七节募集资金运用与未来发展规划323 一、募集资金运用基本情况323 二、募集资金投资项目的可行性及与发行人主要业务、核心技术之间的关系327 三、未来战略规划330 第八节公司治理与独立性333 一、报告期内公司治理情况333 二、内部控制评估意见及鉴证意见333 三、发行人报告期内违法违规行为的情况334 四、控股股东、实际控制人及其控制的其他企业资金占用及担保情况334 五、独立性334 六、同业竞争336 七、关联方与关联关系338 八、关联交易343 九、关联交易履行程序及独立董事意见348 十、报告期内发行人关联方变化情况349 第九节投资者保护350 一、本次发行前滚存利润的分配政策350 二、发行前后股利分配政策的差异情况350 三、公司章程中利润分配相关规定350 四、董事会关于股东回报事宜的专项研究论证情况以及相应的规划安排理由354 五、发行人上市后三年