港股晨报

周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开 132点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后 跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽 压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资 金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。 1. 2024年11月26日星期二 港股晨报 港股回顾 周一港股指数高开后盘初宽幅波动，午后震荡上行收复部分跌幅。恒生指数收跌0.41%报19151点，恒生科技指数跌0.26%，恒生国企指数跌0.36%。大市成交1833亿港元，南向资金净买入 12亿港元。科技、原材料、地产板块跌幅居前，其中美团（3690HK)跌超3%。医药及汽车板块整体上涨，其中来凯医药(2105HK)涨超17%。 美股市场 美股周一收高，周期股与小盘股领涨。道指上涨逾440点创历史新高。AI龙头英伟达（NVDA.US)周一大跌4.18%，已是三日连跌。本周美股交易时间将因感恩节缩短，投资者重点关注PCE通胀指标与美联储上次货币政策会议纪要。美联储的利率前景再次成为焦点。投资者将关注周三公布的10月个人消费支出（PCE）价格指数，这是美联储首选的通胀指标。美联储最近一次政策会议的纪要也将在感恩节前公布。市场正在评估特朗普内阁财政部长提名的影响。中概股有所走强，万得中概股100指数收涨0.63%，其中百度集团 （BIDU.US)上涨2.91%。 市场展望 近期美国十年期国债利率攀升至4.4%的较高位置，近期港股承压明显。但国内货币财政以及行业等政策正不断落地且效果逐渐显现，近日港股股指再次大幅下挫或是阶段加码良机。港股通南下资金再现“越跌越买”特征，上周合计净买入额为283亿港元,11月份已累计净买入1006亿港元，夯实港股股指底部。周一港股指数宽幅震荡回稳验证港股短期底部或已探明。 科技板块近日调整较多，或是再度积极加码良机，建议继续关注：1)半导体、人工智能、数据要素等新质生产力等科技板块及高端智造板块；2)“以旧换新”促使消费回暖的汽车家电及估值仍处于低位的中医药和医疗服务板块；3)估值仍 处低位的“低估红利”电信煤炭油气板块；4）受益政策初见成效的地产、建筑及物管央企国龙头公司。 恒生指数近一年走势 资料来源:WIND 如此报告被平证证券(香港)以外其他金融机构转发，该金融机构将独自承担其转发报告的责任。如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料，应联系该转发的金融机构。本报告不是平证证券(香港)作出的投资建议，平证证券(香港)或其任何董事、雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任。 市场热点 世界半导体贸易统计组织(WSTS)报告称，2024年第三季度半导体市场增长至1660亿美元，较2024年第二季度增长10.7%。2024年第三季度的增长是自2016年第三季度11.6%以来的最高季度环比增长。我国半导体自主可控重要性持续凸显，今明年晶圆厂存储厂保持有序扩产，国产化进展仍在加速，建议关注相关半导体产业龙头公司：华虹半导体（1347HK）、上海复旦（1385HK）、中芯国际（0981HK） 中远海能(01138HK)公布，11月25日，控股股东中远海运集团首次增持公司289.36万股A股，每股平均价12.38元人民币，增持金额约3,582万人民币。港股央企龙头成为此轮上市 公司回购或大股东增持的主要参与方，将有利提振相关公司的市值表现，建议关注央企龙头：中远海能(01138HK) 市场正密切关注美国候任总统特朗普提名对冲基金主管贝森特担任下一任财政部长的动态。贝森特坦承，美元的贬值可能对经济的某些领域产生积极影响。随着下届财政部长人选宣布，美元连涨八周并突破108关口后出现下滑。与此同时，美国10年期国债收益率亦出现下跌。上周，黄金价格上涨超过5%，远超美国股市，加之地缘政治局势再度波动，后续财政赤字及通胀预期或将为黄金市场表现提供支撑，建议积极关注：巴克利黄金（GOLD）、纽曼矿业 （NEM） 本周荐股 公司及代码推荐内容目标价/止损价 中集安瑞科(3899HK) 公司2007年被中集集团收购，成为其在能源、化工、食品三大 行业发展的主体公司，发挥公司在装备领域的优势，并在过往17年通过不断并购优质资产，实现多个领域关键装备核心工艺综合服务的一体化方案以及全球新业务的拓展。以清洁能源、化工环境和液态食品三大核心业务领域，多项装备业内领先。传统主赛道内业务基础夯实，在清洁能源板块，公司的低温运输设备、高压气体运输设备和LNG、CNG、LPG储存设备实现全国领先；在化工环境板块，公司的ISO液体罐箱全球第一；液态食品板块，啤酒厂交钥匙工程实现全球领先。此外，新兴拓展板块的氢能、环境保护和非啤酒业务近年来也不断实现突 破。其中氢能板块，公司上游专注于制氢设备的制造，中游提供储氢罐与运输系统，下游聚焦氢能的终端应用，近年来订单快速增长。公司最新三季报显示，公司实现营收179.7亿元、同比增加8%，Q3单季度收入64.9亿元、同比+10.4%。前三季度公司海外和国内营收占比分别为44.8%和55.2%，分别同比减少4.2%和增加20.4%。Wind一致预期公司今年净利润为12.5亿人民币，对应当前市值为10倍PE左右，叠加近期控股股东不断进行公司股份增持进一步凸显公司价值，建议积极关注。 7.2/6.2HKD 财经要闻 【宏观信息】 环球市场上扬泛欧Stoxx600指数收市微升美元指数周一跌约0.6%，日元一度涨穿154 以色列停火降避险溢价金价跌3%创11月初最大跌幅WTI原油期货收跌超3.2% 美国11月达拉斯联储制造业活动指数升至负2.7 美国10月芝加哥联储全国活动指数降至负0.4逊预期 日本9月领先指标终值向下修订至109.1 韩国政府於日本佐渡金山附近举行仪式悼念韩籍劳工全球亿万富豪最多城市香港排第二仅次於纽约 李家超：粤港达成126个经贸合作项目总值超1千亿元人民币美将公布新对华芯片出口限制措施国家外交部：将采取坚决措施中方高度赞赏俄方坚持一个中国原则 国家粮油信息中心：预计11月国内大豆压榨量约830万吨 中证监与香港证监会高层上周会晤进一步深化监管及执法合作 【公司信息】 腾讯(0700.HK)回购177万股涉资7亿元 阿里巴巴(09988.HK)於纽交所回购577.74万股涉资5,999万美元比亚迪(01211.HK)2025年将推出新一代刀片电池 百度(09888.HK)在港启用百度智能云(香港)人工智能创新中心商汤(00020.HK)在科技园高效能运算服务平台部署大模型AI快手(01024.HK)回购200万股涉资9,188万元 中国通号(03969.HK)中标10个轨道交通重要项目涉资逾31亿人币石四药集团(02005.HK)治疗脑水肿药物通过国家药监局一致性评价中国旺旺(00151.HK)半年纯利18.63亿人币升7.6% 友宝在线(02429.HK)就H股全流通向中证监会备案 华润医药(03320.HK)旗下司美格鲁肽注射液获得药物临床试验批准通知书中国电力(02380.HK)10月合并总售电量按年增20.59% 俄铝(00486.HK)启动生产优化计划，首阶段减产25万吨中国同辐(01763.HK)旗下中核秦同获甲级辐射安全许可证 天立国际(01773.HK)全年纯利5.76亿人民币增70.9%末期息派4.08分越秀交通基建(01052.HK)9月大部分项目车流量及路费收入按月下降 四洲集团(00374.HK)料中期综合溢利降至最多2,300万元特海国际(09658.HK)第三季纯利3,772万美元亏转盈 东方电气(01072.HK)获中证监批准发行新A股 中远海能(01138.HK)控股股东首增持289万A股涉资3,582万人民币中国职业教育(01756.HK)全年纯利4.51亿人民币增14.8%不派息 四环医药(00460.HK)已向联交所申请分拆轩竹生物 中粮包装(00906.HK)公众持股量约23.02%仍未达最低规定 中港照相(01123.HK)半年纯利713.5万元跌75.2% 新股资讯 公司名称 上市代号 行业 招股价 每手股数 招股截止日 上市日期 梦金园* 2585 珠宝销售 12.0-14.4 200 2024/11/26 2024/11/29 九源基金 2566 医疗器械 11.48-12.56 200 2024/11/25 2024/11/28 顺丰控股 6936 物流运输 32.3-36.3 200 2024/11/22 2024/11/27 资料来源：阿斯达克财经网*招股中 经济数据 日期 国家 指数 期间 预测值 前值 11/26 美国 费城联储非制造业活动 十一月 -- 6 11/26 美国 FHFA房价指数月环比 九月 0.30% 0.30% 11/26 美国 房屋价格购买指数季环比 第三季 -- 0.90% 11/26 美国 标普CoreLogicCS20个城市月 九月 0.30% 0.35% 11/26 美国 标普CoreLogicCS20城市同比 九月 4.60% 5.20% 11/26 美国 标普CoreLogicCS美国房价指 九月 -- 4.25% 11/26 美国 新建住宅销量年率 十月 725k 738k 11/26 美国 新建住宅销售月环比 十月 -1.80% 4.10% 11/26 美国 世界大型企业研究会消费者信心 十一月 111.8 108.7 11/26 美国 经济咨商局当前状况 十一月 -- 138 11/26 美国 经济咨商局预期 十一月 -- 89.1 11/26 美国 里士满联储制造业指数 十一月 -- -14 11/26 美国 里士满联储商业环境 十一月 -- -4 11/26 美国 达拉斯联储服务业活动 十一月 -- 2 资料来源：彭博 重点公司股票表现 分析员声明 主要负责编制本报告之研究分析员确认：1)所有在本报告所表达的意见真实地反映其对本报告内所评论的发行人(“该公司”)及其证券当时的市场分析的个人意见。2)其薪酬过去、现在或未来，没有直接或间接与本报告所表达的市场分析意见或建议有关连。 根据香港证监会持牌人操守准则所适用的范围及相关定义，分析员确认本人及其有联系者均没有(1)在研究报告发出前30日内曾交易报告内所述的股票；(2)在研究报告发出后3个营业日内交易报告内所述的股票；(3)担任本研究报告所评论的发行人的高级人员；(4)持有本研究报告所评论的发行人的任何财务权益。 免责声明 本报告由平证证券(香港)有限公司(下称“平证证券(香港)”)提供。平证证券(香港)已获取香港证券及期货事务监察委员会(“SFC”)第1类(证券交易)和第4类(就证券提供意见)受规管活动牌照。 本报告所载内容和意见仅供参考，其并不构成对所述证券或相关金融工具的建议、出价、询价、邀请、广告及推荐等，并非及不应被理解作为提供明示或默示的买入或沽出证券的要约。 本报告的信息来源于平证证券(香港)认为可靠的公开数据并真诚编制，纯粹用作提供信息，当中对任何公司或其证券之描述均并非旨在提供完整之描述，平证证券(香港)并不就此等内容之准确性、完整性或正确性作出明示或默示之保证。 本报告表达之所有内容、意见和估计等均可在不作另行通知下作出更改，且并不承诺提供任何有关变更的通知。 对部分司法管辖区而言，分发、发行或使用本报告会抵触当地法律、法规、规定或其他注册或发牌的规则。本报告不是旨在向该等司法管辖区或国家的任何人或实体分发或由其使用。本报告所提到的证券或不能在某些司法管辖区出售。 本报告所列之任何价格仅供参考，并不代表对个别证券或其他金融工具的估值。本文件并无对任何交易能够或可能在那些