南华集运日报20241125

南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 摘要：今日集运指数（欧线）期货各月合约价格扭转上周上涨行情，震荡下跌，且多数合约跌幅较大。截至收盘， EC2502合约跌停，收于2722.1点，跌幅16%。 集装箱运输市场⽇报 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 2024年11⽉25⽇ 点评 今日集运指数（欧线）期货各月合约价格扭转上周上涨，震荡下跌，且跌幅较大。截至收盘，EC2502合约跌停，收于2722.1点，下跌16%。从 交易所排名前20大机构持仓增减去看，EC2502合约多头增仓870手至22880手，空头增仓1498手至21503手，交易量大增42425手至69020手（双 边）。从盘面走势看，今日资金并未理会SCFIS欧线结算运价指数上涨。 南华观点 EC2502合约“春节备货溢价”、EC2506、EC2508合约“需求拐点溢价、需求旺季溢价”炒作都暂告一段落。从历次临近交割月的行情看，市场关注 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 焦点会从“炒预期”回到“做现实”中来。从技术面看，由EC2408创下的高点恐难突破。 总结去看，近期集运指数（欧线）期货将迎来一波调整，若现货于12月份维稳，主力合约仍有较好的上行机会。但值得注意的是，高点已现。 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 合约 2024-11-22 2024-11-25 当日涨跌 涨跌幅度 成交量 持仓量 投机度 SCFIS欧线 基差 EC2412 3611 3520.7 -90.3 -2.56% 3353 7849 0.4272 2861.6 -659.1 EC2502 3240.6 2955 -285.6 -9.66% 64167 36489 1.7585 2861.6 -93.4 EC2504 2029.8 1898 -131.8 -6.49% 37109 18291 2.0288 2861.6 963.6 EC2506 2112.7 1969.7 -143 -6.77% 14814 8309 1.7829 2861.6 891.9 EC2508 2245.4 2128 -117.4 -5.23% 8791 7928 1.1089 2861.6 733.6 EC2510 1725.1 1659.6 -65.5 -3.8% 5278 5842 0.9035 2861.6 1202 集运指数期货各月合约当日表现（单位：点、手）(1) EC主力合约投机度和收盘价 主力基差 点 6000 EC主力合约投机度：右(右轴) EC主力合约收盘价 30 点 4000 EC主力合约基差 5000 4000 20 2000 3000 10 0 2000 1000 0 -2000 23/09 23/12 24/03 24/06 24/09 23/09 23/12 24/03 24/06 24/09 source：Wind、南华研究 source：Wind、南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 source：同花顺,南华研究 集运现舱报价（CY-CY，上海—鹿特丹） 船司继续上调12月初船期运费。根据GeekRate所示，12月8日马士基上海离港前往鹿特丹的船期，20GP总报价为$3305，较12月1日上涨 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 $1690；40GP总报价为$6010，较12月1日上涨$1690。12月8日地中海航运上海离港前往鹿特丹的船期，20GP总报价为$3500，较12月1日上涨 $260；40GP总报价为$5840，较12月1日上涨$2100。 12月8日达飞航运上海离港前往鹿特丹的船期，20GP总报价为$3330，较12月1日上涨$400；40GP总报价为$6260，较12月1日上涨$800。12月 8日海洋网联航运上海离港前往鹿特丹的船期，20GP总报价为$3472，较12月1日上涨$900；40GP总报价为$6004，较12月1日上涨$500。 全球运价指数 11月25日，SCFIS欧线结算运价指数报于2861.6点，环比上涨3.2%；SCFIS美西航线结算运价指数报于1961.49点，环比下跌19.7%。 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 11月20日，XSI远东-北欧收报于4140美元/FEU，较前值回落17美元/FEU；远东-美西收报于4740美元/FEU，较前值下降29美元/FEU。 11月22日，FBX（波罗的海每日运价指数）报于3622美元/FEU，较前值上涨44美元/FEU；FBX：中国/东亚到北欧运费报于4491美元/FEU，较前值下跌88.8美元/FEU。 FBX综合运价指数 FBX综合运价指数季节性 美元/FEU FBX综合运价指数 美元/FEU 2019 2020 2021 2022 2023 2024 10000 5000 7500 4000 5000 3000 2500 2000 16/12 17/12 18/12 19/12 20/12 21/12 22/12 23/12 01/01 03/01 05/01 07/01 09/01 11/01 source：路孚特、南华研究 source：路孚特、南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 短期消息 FBX:中国/东亚-北欧 FBX:中国/东亚-北美 美元 波罗的海集装箱运价指数:中国/东亚-北欧 12500 美元 波罗的海集装箱运价指数:中国/东亚-北美西海岸 波罗的海集装箱运价指数:中国/东亚-北美 东海岸 10000 20000 7500 5000 10000 2500 0 20/12 21/12 22/12 23/12 20/12 21/12 22/12 23/12 source：同花顺iFinD、南华研究 source：同花顺iFinD、南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 85艘！订单大跌！最新全球造船业月报出炉 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 2024年10月份全球新签订单85艘，共计2,578,317CGT。与2024年9月份全球新签订单141艘，共计4,003,630CGT相比较，数量环比减少56艘，修正总吨环比下降35.60%。与2023年10月份全球新签订单188艘，共计4,570,224CGT相比较，数量同比减少103艘，修正总吨同比下降43.58%。 从订单类型来看，散货船新签7艘大灵便型散货船；油船新签1艘VLCC、4艘苏伊士型油船；集装箱船新签18艘超巴拿马型集装箱船和8艘灵便型集装箱船。 洛杉矶港连续四个月集装箱吞吐量超过90万TEU 洛杉矶港10月集装箱吞吐量达到90.5万TEU，同比增长24.7%，这是该港首次连续4个月超过90万TEU。其中进口重箱同比增长24.2%至46.3万TEU，出口重箱增长1.2%至12.3万TEU。此❧，通过洛杉矶港的空箱数量同比增长37.7%，至32.0万TEU。2024年前10个月，洛杉矶港集装箱吞吐量达849.1万TEU，同比增长19.2%。 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 与此同时，长滩港10月份集装箱吞吐量达到113年历史最高纪录，至98.7万TEU，较去年同期增长30.7%，较2024年8月的纪录（91.37万TEU）高 8%。 2024-11-24 2024-11-23 当日变动 去年同期 香港港 0.292 0.726 -0.434 1.135 上海港 1.231 1.571 -0.340 0.643 盐田港 0.636 0.653 -0.017 0.660 新加坡港 0.405 1.029 -0.624 0.657 雅加达港 1.341 0.775 0.566 1.695 长滩港 2.370 2.184 0.186 2.029 萨凡纳港 3.241 3.400 -0.159 1.341 全球主要港口等待时间（天） 香港港口等待时间 雅加达港口等待时间 天 2021 2022 2023 2024 2021 2022 8 天 2023 2024 8 6 6 4 4 2 2 0 01/01 03/01 05/01 07/01 09/01 11/01 0 01/01 03/01 05/01 07/01 09/01 11/01 source：路孚特、南华研究 source：路孚特、南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 source：路孚特、南华研究,南华研究 上海港口等待时间 天 2021 2022 2023 2024 6 4 2 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 source：路孚特、南华研究 盐田港口等待时间 长滩港口等待时间 天 2021 2022 2023 2024 天 2021 2022 2023 2024 8 6 6 4 4 2 2 0 01/01 03/01 05/01 07/01 09/01 11/01 03/01 05/01 07/01 09/01 11/01 source：路孚特、南华研究 source：路孚特、南华研究 3000+集装箱船航速 1000+集装箱船航速 3000+集装箱船均速(右轴) 节/海里 15.4 3000+集装箱船2013~2019年均速 1000+集装箱船均速(右轴) 节/海里 节/海里 1000+集装箱船2013~2019年均速 节/海里 13.5 15 13.8 15.2 13.25 14.75 13.7 15 13.6 13 14.5 12.75 23/12 24/03 24/06 24/09 13.5 23/12 24/03 24/06 24/09 source：路孚特、南华研究 source：路孚特、南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 萨凡纳港口等待时间 新加坡港口等待时间 天 2021 2022 2023 2024 天 10 2021 2022 2023 2024 15 8 10 6 4 5 2 0 01/01 03/01 05/01 07/01 09/01 11/01 01/01 03/01 05/01 07/01 09/01 11/01 source：路孚特、南华研究 source：路孚特、南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 船型 2024-11-24 2024-11-23 当日变动 去年同期 8000+ 15.831 15.700 0.131 15.406 3000+ 15.018 14.868 0.15 14.611 1000+ 13.449 13.338 0.111 13.537 在苏伊士运河港口锚地等待船舶 10 8 2 22 航速及在苏伊士运河港口锚地等待的集装箱船数量（节/海里、艘） 8000+集装箱船均速 苏伊士运河锚地等待船舶数量 8000+集装箱船均速(右轴) 节/海里 16.6 8000+集装箱船2013~2019年均速 苏伊士运河锚地等待船舶数量 节/海里 艘 30 苏伊士运河锚地等待船舶数量2