2017年美国公募基金业发展报告摘要
全球基金市场概览
- 开放式基金总数：截至2017年底，全球开放式基金超过11.4万只，净资产合计超过49万亿美元。
- 美国基金规模：美国注册投资公司的资产管理规模约为22.5万亿美元，占美国家庭金融资产的24%，投资者超过1亿。
- 基金类型分布：股票型基金、混合/其他基金、债券型基金和货币市场基金分别占44%、23%、21%和12%。
美国基金市场情况
- 2017年行业增长：2017年底，美国投资公司管理的资产共计22.5万亿美元，同比增长3.3万亿美元。
- ETF增长：ETF资金净流入达到4,710亿美元，创历史记录。
- 共同基金持有人特征：
- 个人投资者资产占比近90%。
- 家庭投资者数量超5600万。
- 机构投资者过半数投资了货币市场基金，主要用于现金管理。
- 养老金投资：在缴费确定型计划（DC计划）和个人退休账户（IRA）中，共同基金的资产分别占59%和47%。
基金市场资金流动
- 2017年全球基金净流入：全球投资者净认/申购了2.1万亿长期共同基金份额。
- 债券型基金：新增规模占比42%，主要由于人口老龄化和低利率环境。
- 货币市场基金：新增规模迅速增至5,980亿美元，主要由亚太地区尤其是中国推动。
基金费率
- 费率下降：2000年至2017年，股票型基金的加权平均费率从0.99%降至0.59%。
- 费率差异：不同类型的基金费率差异显著，例如股票指数基金的费率最低，为0.06%-1.53%。
共同基金持有人特征
- 个人投资者：约占90%的共同基金资产。
- 投资目标：养老储蓄是最主要的财务目标，其次是减少应税收入和应付紧急状况。
- 投资渠道：主要通过雇主发起式退休计划、个人退休账户（IRA）和其他税收递延账户购买基金。
- 资产配置：缴费确定型计划和个人退休账户（IRA）持有股票、债券、混合型基金的资产总计为8.5万亿美元，占全行业基金资产的53%。
以上是对2017年美国公募基金业发展报告主要内容和关键数据的总结。
