2024阿拉伯埃及共和国投资环境评价报告

2024 阿拉伯埃及共和国投资环境评价报告 【卷首语】 让金融在“一带一路”新起点上行稳致远 “在危机中育新机，于变局中开新局”。当今世界正经历百年未有之大变局，新一轮科技革命和产业变革深入发展，国际格局加速调整，国际社会正在经历多边和单边、开放和封闭、合作和对抗的重大考验，但经济全球化是不可逆转的时代潮流，人类命运共同体理念深入人心。新形势下，金融中介和智库机构如何服务国家战略、提供高水平金融服务以及助力国际合作向高质量发展成为其一项新的课题。 “志合者，不以山海为远”。面临新的机遇与挑战，各方对“开放合作、共享共赢”这一理念产生共识。大公国际、清华大学一带一路战略研究院以及各国驻华使馆联合发布的“国家投资环境评价”系列报告，通过构建“国家投资环境评价”体系，充分解决国际经济合作及投资中的信息不对称问题，帮助合作各方把握投资机遇、规避投资风险、优化资源配置，同时帮助被投资国，实现对自有禀赋和优势以及薄弱领域在全球体系中的识别与理解，促进合作有效性与成功率的提升，实现投资双方的优势互补和互利共赢，为助力国家“一带一路”和“双循环”战略的落实和有机结合贡献力量。 清华大学一带一路战略研究院执行院长 清华会讲秘书长清华大学国际关系学系教授 目录 第一章基础环境2 1.1政治环境2 1.2社会环境4 1.3经济环境6 1.4基础设施环境8 1.5法律与监管环境10 第二章效率环境13 2.1营商便利度13 2.2商品市场环境14 2.3劳动力市场环境16 2.4金融环境17 总结20 2024年 投资环境指数 “一带一路”之埃及 2024年埃及投资环境：良好 基础环境 政治环境 良好 良好 效率环境 营商环境 中等调整项 良好对华关系 社会环境 中等 商品市场效率 较差 经济环境 中等 劳动力市场效率 中等 基础设施环境 良好 金融环境 中等 法律与监管环境 中等 附表-1国家投资环境指数逻辑 国家投资环境指数计算流程概述如下： 1、对政治环境、社会环境、经济环境、基础设施环境和法律监管环境评价指标标准化得分进行加权得到基础环境指数； 2、对营商便利度、商品市场效率、劳动力市场效率和金融环境评价指标标准化得分进行加权得到效率环境指数； 3、将上述两个指数进行加权得到基准分值； 4、基准分值经对华关系、科研环境、其他投资优势和负面事件调整项调整得到最终分值，并对应到投资环境评价档位。 差 较差 中等 良好 优秀 政治环境【良好】 优势 政局基本稳定； 中埃两国政治合作紧密； 巴以冲突中扮演斡旋者角色； 中埃“一带一路”合作行稳致远。 挑战 高通胀引发的粮食危机极易引发社会动荡； 恐怖主义活动仍是安全隐患。 基础设施环境【良好】 优势 空运和海运能力较强； 发电能力在非洲及中东地区居首位； 通信基础设施不断扩展； 海底电缆数量排名全球第二； 大力发展数字经济建设。 挑战 铁路和公路领域有待完善； 仍存在电力短缺的现象； 电力基础设施老化和发电输电能力有限。 法律与监管环境【中等】 优势 投资法律体系相对完备； 设置了外资优惠政策。 挑战 存在相关行业准入限制。 劳动力市场环境【中等】 优势 劳动力资源丰富； 劳动力成本低； 劳资关系良好。 挑战 失业率常年较高； 专业技术人才较缺乏； 对外籍劳工需求不大。 金融环境【中等】 优势 加大了对中小企业的融资支持力度； 金融体系总体稳健。 挑战 外资企业融资成本相对较高； 银行业对私人部门提供的信贷不足； 需警惕外汇及汇率风险。 社会环境【中等】 优势 人口结构年轻化； 城镇化率逐年稳步提高； 教育水平在非洲和阿拉伯国家中处于领先地位。 挑战 社会安全水平处于全球中等偏下水平，局部地区较为敏感，存在一定的恐怖主义活动； 人口密度过大。 经济环境【中等】 优势 非洲第三大经济体； 矿产资源储备丰富； 开放型市场经济； 经济发展较为迅速； 拥有相对完整的产业体系； 油气、侨汇、苏伊士运河和旅游业为经济四大支柱。 挑战 国内制造业基础薄弱，经济对外依附性强； 高通胀和高利率环境拖累短期经济复苏。 营商便利度【良好】 优势 营商环境便利度有所改善； 在开办企业、获得电力、保护少数投资者和纳税等方面有明显改善。 挑战 产权登记、纳税、跨境贸易和合同执行等环节表现欠佳； 行政效率低下。 商品市场环境【较差】 优势 税收制度健全，体系相对简单； 整体税负不重； 设置了税收优惠政策； 为促进就业和缓解通胀采取关税减免措施。 挑战 涉税制度缺乏稳定性； 税收征管政策透明度较低； 高关税及非关税壁垒限制了贸易开放度。 埃及投资环境 图1-12024年埃及国家投资环境-基础环境 2024年埃及投资环境评价报告 上级指标 下级指标 基础环境 （良好） 政治环境 （良好） 社会环境 （中等） 经济环境 （中等） 基础设施环境 （良好） 法律与监管环境 （中等） 数据来源：大公国际 第一章基础环境 1.1政治环境 政治局面 优势 政局基本稳定；巴以冲突中扮演斡旋者角色；中埃两国政治合作紧密；中埃“一带一路”合作行稳致远。 挑战 高通胀引发的粮食危机极易引发社会动荡； 恐怖主义活动仍是安全隐患。 阿拉伯埃及共和国（简称“埃及”）政局基本稳定，但仍面临粮食危机及恐怖主义的潜在威胁。2014年阿卜杜勒·法塔赫·塞西（简称“塞西”）当选总统后采取军事强人政策，依托军警机构维护社会秩序和稳定，通过打击穆斯林兄弟会（简称“穆兄会”）等反对派并笼络社会政治精英来加强对政局的控制，在2018年大选中以97.08%的得票率成功连任。2019年政府通过修改宪法将总统任期从4年延长至6年，且允许现任总统塞西可再次参选连任一次。此外， 塞西政府积极打造的亲政府政党祖国未来党1在2020年议会选举中占据议会两院过半席次，进一步巩固了塞西政府的政权稳定。2023年12月，塞西凭借在首轮2投票中获得89.6%的投票再次成功连任，任期为2024年至2030年。短期内，总统塞西对政权的较强把控有助于保障政局稳定，但仍面临如下挑战。一是高通胀引发的粮食危机极易引发社会动荡。20世纪中后期以来，随着工业化和城市化快速推进，人口高速增长与耕地、水源短缺的现实形成了尖锐矛盾，埃及不得不高度依赖进口以弥补越来越大的粮食缺口，来自俄罗斯的廉价小麦是埃及民众赖以生存的食品补贴系统的支柱。而俄乌冲突的外溢效应对国家粮食安全构成重大威胁，小麦价格飙升导致埃及非补贴食品价格在短期内上涨50%，大多依赖政府补贴购买面包等食品的低收入家庭受通胀打击最大。为应对疫情以来的财政困境，政府于2024年6月1日开始将埃及政府补贴的福利大饼价格从 0.05埃镑涨至0.2埃镑，这是30多年来埃及政府首次调整福利大饼价格，以减轻政府财政负担。考虑到粮食危机在埃及历史上曾多次引发社会危机，政府当前的大饼补贴3制度改革极易成为社会不稳定的导火索，引发了对国内政局不稳定的担忧。二是恐怖主义活动仍是安全隐患。虽然塞西执政后反恐成效显著，但长期活动于西奈半岛和西部沙漠地区的“西奈省”4及与穆兄会有关联的“决断”组织等恐怖组织不定期对城市人口密集区实施恐怖活动，对埃及的安全形势仍造成潜在威胁。2022年5月7日和11日，埃及西奈半岛先后发生两次恐怖袭击事件，共造成2名军官和16名士兵死亡，“伊斯兰国西奈省”声称对袭 1祖国未来党2015年7月底成立，前身为祖国未来运动，目前在议会中占53席，为议会第二大党，自称是埃及青年的政党，成立目的是以“政党政治”替代街头政治，使青年以和平方式参与政治生活。 2埃及现行选举法规定，若有候选人在两轮制投票的首轮投票中获得超过半数的选票，则直接当选新一任埃及总统。 3大饼是埃及人的主食，政府长期向民众限量提供低价的福利大饼，来保障他们的基本生活。每张福利大饼的价格仅为0.05埃磅，这一价格已经维持了30多年，未曾动过。 4“西奈省”前身为“耶路撒冷支持者”，主要在埃及西奈半岛活动，与“基地”组织有千丝万缕的联系，被埃及和美国等国列为恐怖组织。在“伊斯兰国”于2014年起势后，“耶路撒冷支持者”摇身一变，改名为“西奈省”，宣誓效忠“伊斯兰国”，意图将西奈半岛最终变为“伊斯兰国”的一个“省”。 2024年埃及投资环境评价报告 击负责。此次袭击是近三年埃及发生的最严重恐怖袭击事件。 特殊的地理位置使埃及在巴以冲突中扮演斡旋者角色。埃及与加沙地带接壤，位于埃及北西奈省与加沙地带南部边境的拉法口岸，是加沙唯一不经过以色列的出入通道。本轮巴以冲突以来，埃及积极参与巴以冲突调解，牵头在开罗召开加沙问题国际和平会议，在哈马斯和以色列于2023年11月达成的临时停火协议中扮演了关键角色，同时参与被扣押人员转移及人道主义救援物资运入加沙地带等。 战略政策 近年来埃及战略政策主要围绕IMF的贷款协议实施结构性改革。塞西政府在《可持续发展：埃及2030愿景》5（简称“2030愿景”）的中长期发展战略中对经济、社会、环境领域设定了全面发展目标，整体目标是力争在2030年让 埃及成为世界性经济强国,经济总量进入世界前30强之列。政府自2016年11月起配合国际货币基金组织（IMF）的贷款条件推出一系列重大改革举措，包括放开汇率、寻求国际贷款、银行私有化、引入增值税、抬高烟草税率和逐步取消燃料和电力补贴等措施，同时力推新行政首都等重大基础设施建设项目、积极吸引外资和私人投资，加快发展油气和电力并推动经济多元化发展。为应对俄乌冲突及全球货币政策收紧引发的外汇短缺困境，2022年12月，IMF与埃及就有关贷款达成协议，启动为期46个月的经济改革合作计划，分批向埃及提供价 值30亿美元的融资，包括财政整顿、实施充分的条件以实现完全灵活的汇率，以及出售部分国有企业的大部分少数股权等一揽子改革计划。当月，总统塞西据此批准了《国家所有制政策文件》，确定了国家在未来三年内退出、减少其存在的部门，旨在将私营部门在国家投资中的比重从目前的30%扩大到65%，将国家投资率提高25%-30%，以实现7%-9%的经济增长，以及扩大出口和就业机会。2024年3月6日，埃及央行宣布允许汇率自由浮动，并将关键利率上调600个基点至27.25%。当天，埃及与IMF达成一项融资协议，将2022年12月贷款协议中30亿美元贷款增加至80亿美元，并额外提供12亿美元贷款用于促进环境可持续发展。 新任期内，塞西政府的主要目标是巩固经济增长。为进一步推动经济增长并降低失业率，政府于2023年底出台20项促进工业投资的措施，主要包括： 拨款11亿埃镑用于完成13个工业综合体设施建设；启动埃及工业发展倡议6，鼓励社会资本投资大型工业项目；启动针对工业服务许可证的统一“数字埃及工业平台”等。2024年初，埃及信息和决策支持中心（IDSC）公布了《新总统任期（2024-2030年）埃及经济战略方向》，规定了埃及经济发展未来几年的优先事项。经济方面，将通过提高出口和投资实现经济强劲、全面、可持续及平衡增长，经济增长幅度在6%-8%之间，并创造700-800万个工作岗位；物价方面，争取到2025年底实现价格稳定并将通胀率降至个位数；财政方面，将政府债务与GDP的比率从2022/23财年7的96%降至2029/30财年的75%，并将预算赤字限制在5%以内；创汇能力方面，通过增加出口、旅游、侨汇、苏伊士运河和外包服务等收入，将年外汇收入提高到3000亿美元。 中埃政治关系 中埃两国政治合作紧密。埃及是第一个与中国建交的阿拉伯和非洲国家。 2014年，中埃两国建立全面战略伙伴关系，为两国合作打造新格局。2016年1 月，中埃两国签署关于加强全面战略伙伴关系的5年实施纲要，两国经贸务实合作驶入快车道。2021年，双方扩大在基础设施建设、产能、科技等领域合作，推动中埃