英伟达callbackBlackwell配置短期内管理层预

英伟达calback： Blackwel配置：短期内管理层预计将推出各种配置，但到更后面几个季度，他们预计组合将更多地转向NVL配置。 因此，当提到non-gaap毛利率在4月季度后回到75%水平，优化更多来自Blackwelrack系统，而不一定是Blackwel芯片。 NVDADSP战略：NVDA澄清他们的目标并非一定要拥有独立的DSP业务。 < 英伟达calback： Blackwel配置：短期内管理层预计将推出各种配置，但到更后面几个季度，他们预计组合将更多地转向NVL配置。 因此，当提到non-gaap毛利率在4月季度后回到75%水平，优化更多来自Blackwelrack系统，而不一定是Blackwel芯片。 NVDADSP战略：NVDA澄清他们的目标并非一定要拥有独立的DSP业务。他们的DSP产品是为了垂直用途。 Hopper在1月季度及以后还能否环比增长？ 管理层认为现在判断Hopper销售是否已达到顶峰还为时过早。 （这点很关键啊，之前Q1开始H卡环比下降是全市场共识！） 网络季度环比下降原因：管理层强调，季度环比下降并不是需求问题，除了timing节奏，还因为，网络产品线不仅仅局限于交换机和DPU产品，还包括光模块和光纤。 （其他几家calback也确认了因为transceiver） 供给瓶颈：由于需求依然强劲，NVDA提到HBM和CoWoS的供应仍然跟不上需求。 CN占比：收入的15%附近（也就是45亿美金左右，基本都是H20。只是CN还没算新加坡） BlackwelUltra对利润率的影响：公司认为现在判断还为时过早，而且Blackwel的上升势头和未来Ultra的上升势头及其对利润率的影响很难比较。 游戏：游戏越来越倾向于笔记本电脑（从console？ ），第四季度潜在的环比下降是由于供应限制（转更多的产能到IDC？ ） 工业AI：NVDA看到在仓库和制造业周围的AI机器人的市场机会。