每日晨报

每日晨报│2024年11月22日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 19,601 -0.53% +14.98% 恒生科技指数 4,358 -1.24% +15.78% 国企指数 7,034 -0.79% +21.95% 沪深300 3,989 +0.09% +16.27% 上证综合指数 3,370 +0.07% +13.29% 深证成份指数 10,819 -0.07% +13.60% 中小100指数 6,647 +0.01% +10.41% 道琼斯指数 43,870 +1.06% +16.40% 标普500指数 5,948 +0.53% +24.72% 纳斯达克指数 18,972 +0.03% +26.39% 伦敦富时指数 8,149 +0.79% +5.38% CAC40指数 7,213 +0.21% -4.37% DAX指数 19,146 +0.74% +14.29% 主要货币表 今日要闻 美国上周初次申领失业金人数意外降至21.3万近七个月来最低 香港10月份CPI同比上升1.4%环比上升2.2% Temu母公司拼多多(PDD.US)第三季盈收均逊预期 中信股份采纳股东回报规划每年2次现金分红力争后年派息率达30% 超预期！Q3百度核心净利润增长17%文心大模型日调用量达15亿 友邦(01299.HK)回购726.2万股涉资4亿元 市场回顾 港股：港股反复偏软，恒生指数全日高低点数波幅逾210点，收市报19601点，跌103点，跌幅 0.53%，主板成交额近1193亿元。科技指数跌逾1%，报4358点。快手和小鹏公布业绩后，分别低收近 12%和近6%。ATMXJ则个别发展。多数消费股向下，周大福跌逾4%，是跌幅最大的恒指成份股。医药股走势分歧。比亚迪电子急近5%，是表现最好的蓝筹股。 A股：沪深股市收市变动不大，贵金属、汽车、黑色家电板块上升；油气开采及服务、港口航运相关股份下跌。上证综合指数收市报3370点，升2点。深证成份指数报10819点，跌7点。创业板指数报 2265点，跌1点。 汇率 1M升跌 6M升跌 美股：美股3大指数都升，创1星期新高。市场持续关注俄乌局势发展及联储局官员讲话，芝加哥联邦 人民币指数 100.050 +0.71% -0.05% 储备银行总裁古尔斯比表示，就业市场已经稳定，可能要减慢减息步伐。道琼斯指数曾升穿44000点水 美汇指数 106.714 +2.60% +1.96% 平，触及44020点，收市报43870点，升461点，升幅1.06%，连升两日。标普500指数四连升，收报 港币/人民币 0.930 -1.57% -0.33% 5948点，升31点，升幅0.53%。纳斯达克指数于19000点关口上落，收报18972点，升6点，升幅0.03%。Nvidia业绩后股价曾升至152.89美元创新高，收市升幅收窄至0.53%，在收市后交易时段轻微 人民币/美元 0.138 +1.69% +0.05% 回吐。集团预料今季收入增速将创7个季度以来最慢，引发市场对人工智能热潮降温的忧虑，并关注供 欧元/美元 1.052 -2.73% -3.08% 应链樽颈或限制芯片付运。拼多多上季业绩增长不及预期，股价跌近11%收市。 美元/日元 154.620 -2.46% +0.99% 英镑/美元 1.263 -2.71% -0.60% 欧洲：欧洲股市回稳，受能源及科技股带动。英法股市结束两连跌，英国富时100指数收报8149点，升64点，升幅0.79%。法国CAC指数大部分时间偏软，尾市收复失地，收报7213点，升14点，升幅0.21%。 美元/瑞士法郎 0.884 -2.04% +3.03% 德国DAX指数收报19146点，升141点，升幅0.74%，结束4日跌势。 主要商品表 (货币：美元)最新价1M升跌6M升跌 布伦特原油(桶)74.240+0.35%+0.35% 天然气(1mnBtu)3.386+20.70%+20.70% 黄金（盎司）2,666.47-1.96%+10.14% 白银（盎司）31.062-8.10%-2.89% 玉米（1蒲式耳）440.750+4.13%+4.13% 大豆（1蒲式耳）993.5+0.33%+0.33% 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 34,000 29,000 24,000 19,000 14,000 20192020202120222023 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 17.00 16.00 15.00 14.00 13.00 12.00 11.00 10.00 9.00 8.00 7.00 恒生指数五年预测P/E(x) -1个标准差 +1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 美国上周初次申领失业金人数意外降至21.3万近七个月来最低 美国劳工部数据显示，经季节调整，截至11月16日当周，美国初次申领失业金人数 较前一周减少6,000人，至21.3万人，为4月份以来的最低水平，远低于市场预期 的增加至22万人。结果进一步证明美国劳动市场仍处于历史强劲水平。减少每周波 动性的四周移动平均数下跌3,750至217,750人。 至于对上一周的持续申领失业救济人数则升至190.8万人，为三年来最高。 香港10月份CPI同比上升1.4%环比上升2.2% 港府统计处11月21日公布2024年10月份香港消费物价指数。根据综合消费物价指 数，2024年10月份整体消费物价与一年前同月比较，上升1.4%，较2024年9月份的相应升幅(2.2%)为低。2024年10月份的升幅较低，主要是由于去年第三季(即七至9月)宽减差饷及宽免公共房屋额外租金所带来的低基数效应在这月份已不存在。 剔除所有政府一次性纾困措施的影响，综合消费物价指数在2024年10月份的同比升 幅(即基本通胀率)为1.2%，较2024年9月份(0.9%)为高。2024年10月份的升幅扩大，主要是由于公共房屋租金上调所致。 经季节性调整的综合消费物价指数，截至2024年10月止的三个月的平均每月升幅为 0.1%，而截至2024年9月止的三个月的相应升幅为0.4%。剔除所有政府一次性纾困措施的影响，相应的升幅为0.2%及0.1%。 从细分指数分析，甲类、乙类及丙类消费物价指数在2024年10月份的同比升幅分别为1.6%、1.3%及1.2%，而2024年9月份的相应升幅分别为2.9%、2.0%及1.6%。剔除所有政府一次性纾困措施的影响，甲类、乙类及丙类消费物价指数在2024年10月份的同比升幅分别为1.5%、1.1%及1.1%，在2024年9月份的升幅则分别为0.9%、0.9%及1.0%。 经季节性调整的甲类、乙类及丙类消费物价指数，截至2024年10月止的三个月的平均每月升幅均为0.1%，而截至2024年9月止的三个月的相应升幅分别为0.5%、0.4%及0.3%。剔除所有政府一次性纾困措施的影响，截至2024年10月止的三个月，经季节性调整的甲类、乙类及丙类消费物价指数的平均每月升幅分别为0.2%、0.1%及0.1%，而截至2024年9月止的三个月的相应升幅则均为0.1%。 在各类综合消费物价指数组成项目中，价格在2024年10月份录得同比升幅的类别为烟酒(上升21.8%)、电力、燃气及水(上升8.5%)、杂项服务(上升1.9%)、外出用膳及外卖(上升1.7%)、杂项物品(上升1.6%)、交通(上升1.6%)，以及住屋(上升1.0%)。 另一方面，综合消费物价指数在2024年10月份录得同比跌幅的类别为衣履(下跌 1.4%)、耐用物品(下跌0.7%)，以及基本食品(下跌0.5%)。 以2024年前十个月合并计算，综合消费物价指数较一年前同期上升1.8%，甲类、乙类及丙类消费物价指数的相应升幅分别为2.2%、1.7%及1.6%。剔除所有政府一次性纾困措施的影响，相应升幅则分别为1.0%、0.9%、1.1%及1.2%。 截至2024年10月止的三个月，综合消费物价指数较一年前同期上升2.0%，而甲类、乙类及丙类消费物价指数分别上升2.6%、1.8%及1.6%。剔除所有政府一次性纾困措施的影响，相应升幅则分别为1.1%、1.2%、1.1%及1.1%。 截至2024年10月止的十二个月，综合消费物价指数较一年前同期平均上升1.9%，甲类、乙类及丙类消费物价指数的相应升幅分别为2.3%、1.8%及1.7%。剔除所有政府一次性纾困措施的影响，相应升幅则分别为1.1%、1.0%、1.1%及1.3%。 港府发言人表示，10月基本消费物价通胀维持在轻微水平。食品价格继续录得轻微的同比升幅，能源相关项目价格的跌幅则进一步收窄。其他主要组成项目承受的价格压力仍然大致受控。展望将来，整体而言通胀在短期内应会维持轻微。本地成本或会随着香港经济继续增长而有一些轻微上升压力。外围价格压力应会进一步缓和，尽管来自外围环境的不确定性仍然存在。港府会继续留意情况。 Temu母公司拼多多(PDD.US)第三季盈收均逊预期 Temu母公司拼多多(PDD.US)第三季营收低于预期，周四其股价下跌10%，为纳指100 成份股中最弱。 拼多多表示，第三季营收为993.5亿元人民币，按年增长44%，低于市场预期的1,024亿元人民币。净利润按年增61%至249.8亿元人民币，低于分析师预期的267.5亿元人民币。 拼多多财务副总裁刘军表示，由于竞争加剧和持续的外部挑战，集团的营收按季增长进一步放缓。 除了阿里巴巴(09988.HK)(BABA.US)之外，拼多多还面临中国快时尚零售商Shein和亚马逊(AMZN.US)的竞争。亚马逊最近推出折扣品牌Haul。 中信股份采纳股东回报规划每年2次现金分红力争后年派息率达30% 中信股份(00267)宣布，已批准采纳一项《股东回报规划》，公司原则上每年进行2次现金分红。 公司在当年有可供分配利润的条件下，如未来12个月无重大投资计划或重大现金支出等事项，将采取现金方式分配股利，2024年度现金分红金额占当年归属于普通股股东净利润的比例不低于27%，2025年不低于28%，力争于2026年达到30%。 超预期！Q3百度核心净利润增长17%文心大模型日调用量达15亿 百度发布2024年第三季度财报显示，总营收336亿元，核心营收265亿元，归属百度核心的净利润75.4亿元，同比增长17%，超出市场预期。财报显示，11月，文心大模型的日均调用量达15亿次。相比去年Q4公布的5000万次，一年内增长30倍。 友邦(01299.HK)回购726.2万股涉资4亿元 友邦(01299.HK)11月21日于联交所回购726.2万股，每股作价介乎56.15至57.65 元，涉资约4.14亿元。自购回授权决议案通过至今，公司累计购回3.63亿股，占已发行股本3.2%。 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现（成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 名称 股价 跌幅 成交额 12 比亚迪电子（国际）翰森制药集团 32.8 18.26 4.96%2.24% 9.2亿 2.98亿 五大 12 周大福珠宝 国药控股 7.04 20.55 -4.35%-3.52% 9.78千万 1.1亿 34 中升集团控股联想集团 17.68 9.2 2.08%2.00% 1.68亿7.42亿 跌幅 34 药明康德 信义玻璃控股 48.98.33 -2.69%-2.57% 2.03亿 7.11千万 5 电能实业 51.15 1.59% 1.15亿 5 农夫山泉 30.75 -2.54% 3.68亿 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现（成交额单位：港元） 名称 股价 升