中国LPG深加工产业链的供需格局分析及预测20241119

格局分析及预测格局分析及预测20241119_导读导读 2024年11月20日07:17 关键词关键词 金联创液化气深加工烷烃深加工烯烃深加工异晶烷脱氢PDH MTBE碳三碳四供应量需求量消费结构深加工产能盈利利润开工率新增产能炼油产能汽油 全文摘要全文摘要 金联创网络科技有限公司的燃气分析师对2024年LPG（液化石油气）深加工市场进行了深入分析，内容涵盖深加工产业概述、供需结构与消费结构、市场预测及碳三和碳四市场的详细分析。随着化工产能的扩大，液化气在深加工中的应用日益广泛，主要分为烷烃和烯烃深加工，各自有特定的产品应用领域。今年，深加工产能持续扩张，PDH和异丁烷脱氢装置新增产能尤为显著，对丙烷需求产生重大影响。 中国中国LPG深加工产业链的供需深加工产业链的供需 格局分析及预测格局分析及预测20241119_导读导读 2024年11月20日07:17 关键词关键词 金联创液化气深加工烷烃深加工烯烃深加工异晶烷脱氢PDH MTBE碳三碳四供应量需求量消费结构深加工产能盈利利润开工率新增产能炼油产能汽油 全文摘要全文摘要 金联创网络科技有限公司的燃气分析师对2024年LPG（液化石油气）深加工市场进行了深入分析，内容涵盖深加工产业概述、供需结构与消费结构、市场预测及碳三和碳四市场的详细分析。随着化工产能的扩大，液化气在深加工中的应用日益广泛，主要分为烷烃和烯烃深加工，各自有特定的产品应用领域。今年，深加工产能持续扩张，PDH和异丁烷脱氢装置新增产能尤为显著，对丙烷需求产生重大影响。分析师指出，未来几年深加工市场将面临绿色低碳原料使用及新能源与传统能源转型的挑战，供需平衡成为关键，市场可能进行相应调整。 章节速览章节速览 ● 00:00 2024年年LPG深加工市场回顾与未来趋势分析深加工市场回顾与未来趋势分析分析师张静分享了2024年LPG深加工市场的回顾及未来走势，涵盖深加工产业概述、供需与消费结构分析以及市 场预测。随着化工产能增长，液化气深加工主要分为烷烃和烯烃两大类，产品应用广泛，对化工及调油领域产生重要影响。 ● 02:06中国深加工产业产能扩张及市场走势分析中国深加工产业产能扩张及市场走势分析今年，中国深加工产业产能持续扩张，尤其在异丁烷脱氢和PDH 装置方面表现显著。顺酐和异丁烷脱氢产能分别预计新增138万吨和35万吨，总产能达到2143万吨，较去年增长425万吨。新型深加工如烷基化装置因其清洁环保特性，受市场欢迎，但MTBE添加比例受限。丙烷市场稳定，进口量创新高，依赖进口度达98%。碳四市场受深加工利润影响，供需变化，消费量增长。 ● 05:32碳四烯烃组分供应与需求分析碳四烯烃组分供应与需求分析西平深加工今年碳碳四烯烃组分供应量预计较去年上涨10%，涨幅为85.18万吨。尽管如此，22年到23 年国内供应量仍处于偏低水平，受疫情影响及企业停产影响。疫情过后，开工率提升，供应量增加。然而，今年国内深加工盈利下降，导致开工积极性不高。碳四烯烃组分需求量月均约147万吨，较去年同期下降6%，主要需求为异丁烯醚化制MTDE及异构化。三套装置计划投产，可能新增产能1155到217万吨。整体来看，供应量远低于需求量，预计全年表观消费量1716.97万吨，增幅同比5%。 ● 10:58 2024年丁烷下游深加工及年丁烷下游深加工及MTBE产能变化与市场分析产能变化与市场分析2424年，丁烷下游深加工产能持续扩张，尤其在丁烷顺酐法方面。MTBE 装置产能增加显著，总计新增125万吨。油价受原油走势影响，呈现M型波动。一季度因天气和节日影响，价格稳定；二季度由于终端油品市场回暖，价格上升；三季度油价下跌，终端市场不佳，深加工利润缩水。四季度，市场受到 新能源替代和调油市场需求疲软的影响，深加工利润持续倒挂，部分厂家选择停工避险。MTBE和MTVE装置的利润受原料价格、开工率和市场需求的双向影响，呈现出波动性。 ● 16:23异构化装置利润波动与市场影响异构化装置利润波动与市场影响异构化装置利润多数时间在成本线附近震荡，盈利高峰期集中在1至2月春节假期及3至6月MTBE 出口窗口开启期间。西北地区雨雪天气和MTVE需求平稳影响价格波动。油气价差扩大带动利润提升，但后期检修增加、供应恢复及汽油需求下降导致利润转亏。1至3月气温回暖、汽油消耗量上升，原料价格低位震荡，油气价差扩大，维持小幅盈利。7月原料供应增加，玩具化装置开工率下降，供需基本面偏弱导致价格走跌，但MTBE价格攀升，利润出现短期盈利状态。未来几年，我国烯烃深加工产能预计将持续增加，但碳四资源流通量可能会减少。 ● 21:05碳四深加工市场供需分析与前景展望碳四深加工市场供需分析与前景展望 碳四作为重要的化工原料，其深加工市场面临多方面挑战。玩具化装置因税收政策影响利润缩水，开工率偏低。若MTBE也征税，异构化利润将受影响。终端汽油市场受新能源替代影响，需求缩小，导致烷基化油及MPPE价格和开工率下降。上游催化装置利润不佳，产能利用率偏低，未来碳四供应缺口扩大，影响烯烃深加工产能扩张。市场新增产能将集中于大型炼化一体化企业，但长期看，需求大于供应的局面可能改变。此外，今年丁烷和丙烷供应增长缓慢，主要增长点来自异丁烷和部分地区的小幅增量，而丙烷商品量因下游化工装置扩能而萎缩，但消费量仍有望增长。 ● 25:24丙烷需求增长放缓，丙烷需求增长放缓，PDH产能过剩导致利润亏损产能过剩导致利润亏损当前，丙烷需求主要增长点集中在下游PDH 需求上，但新增产能导致供应过剩，原料价格高位，行业利润亏损。虽然PDH和顺酐产能持续增加，但实际需求未能同步增长，导致利润下滑。预计未来五年，丙烷需求将先涨后降，化工需求占比逐年增加，而民用燃烧占比减少，显示出化工领域对丙烷的需求将持续增长的趋势。 ● 34:16中国顺酐及丙烷产业发展趋势分析中国顺酐及丙烷产业发展趋势分析25年，中国计划投产22套顺酐装置，合计产能约672.7万吨，其中金金婉法装置16套，产能约400 万吨；异地脱氢及联产装置5套，产能约257.7万吨；正晶烷异构装置1套，产能约15万吨。未来几年，顺酐及丙烷行业预计呈现供需双增，但供应增速不及需求增速，存在供需紧平衡状态。同时，预计26到30年，绿色低碳原料轻质化为全球能源转型重要方向，新能源与传统能源转型带来机遇与压力。中国丁烷行业需求增长，供应增速放缓，可能淘汰落后产能。丙烷方面，需求与供应双增，但需求增速不及供应，存在缺口。预计25年国内丙烷产品均价同比小幅上涨。 要点回顾要点回顾 24年年LPG深加工市场回顾以及未来走势的分享将涵盖哪些主要内容？深加工市场回顾以及未来走势的分享将涵盖哪些主要内容？ 分享将主要分为四个部分：一是深加工产业的概述；二是详细分析激情深加工和完成深加工各自的供需结构及消费结构；三是对市场的未来预测。 深加工产业的主要类别有哪些？烯烃深加工方面的情况如何？深加工产业的主要类别有哪些？烯烃深加工方面的情况如何？ 深加工产业主要包括完全深加工和烯烃深加工。其中，烷烃深加工涉及异晶烷脱氢、正经完异构顺酐以及PDH转换酯等过程；烯烃深加工则包括方构化异构化和烷基化。今年碳四烯烃组分供应量预计较去年 上涨约10%，主要由于部分装置检修、大型炼化一体化项目投产等因素影响商品量增长。然而，深加工利润压缩导致开工率不高，部分自用资源转为外放，使得整体供应量大幅上涨。 今年完成深加工产业的产能扩张情况如何？今年完成深加工产业的产能扩张情况如何？ 今年完成深加工产业产能持续扩张，如顺酐产能预计新增138万吨，异丁烷脱氢产能预计新增35万吨，而PDH产能增长迅速，总产能达到2143万吨，较去年增长了425万吨，涨幅约25%。 为什么烷基化装置备受青睐，其在调油中的比例如何？为什么烷基化装置备受青睐，其在调油中的比例如何？ 烷基化装置因其收率高、清洁且作为清洁能源受到导游者的青睐，在调油比例中占比较大。MTBE能提高油品的价值，相较于其他油调和组分具有优势，但由于含氧量较高，汽油添加比例受限在15%以内。相比之下，异构化装置产能相对较少。 今年丙烷和碳四市场各自的走势怎样？今年丙烷和碳四市场各自的走势怎样？ 今年丙烷市场走势相对平稳，全国均价为5174元/吨，同比微涨0.08%，进口量创新高，国内依存度达98%左右。而碳四市场受基本面和深加工利润驱动，高低价差收窄，均价5211元/吨，同比下降337元。 今年碳四消费量有何变化？今年碳四需求量及其主要去向是什么？今年碳四消费量有何变化？今年碳四需求量及其主要去向是什么？ 今年碳四消费量因化工原料轻质化发展及追求利润最大化而同比提升，液化气因其经济性效益更受青睐，导致碳4消费量增长。同时，随着液化气深加工产能提高，需求量持续增长。今年碳四七天需求量月均约147万吨，同比下降6%。主要需求集中在异丁烯醚化制MTDE、异丁烷与丁烯酯烷化油等方面，此外还有部分作为裂解或脱氢原 料使用。 当前国内碳四供应、需求及新增产能情况怎么样？当前国内碳四供应、需求及新增产能情况怎么样？ 国内今年计划投产三套装置，新增炼油产能约3100万吨，相应新增液化气产能大约在1155至217万吨之间。同时关停了一套450万吨每年的场景压装置，减少了液化气产量22.5万吨。预计全年国内碳四表观消费量为1716.97万吨，同比增长约5%。 2024年丁烷下游深加工产能有哪些变化，尤其是烯烃深加工方面？今年年丁烷下游深加工产能有哪些变化，尤其是烯烃深加工方面？今年MTBE装置产能增长以及原料价装置产能增长以及原料价格格如何？如何？ 2024年丁烷下游深加工产能持续扩张，其中丁烷顺酐法是重点。在烯烃深加工领域，年内暂无计划装置投产，产能增加主要集中在MTBE装置。上半年有安庆泰发40万吨和德宝路10万吨MTBE装置投产，下半年海尔西生物、生红炼化、玉能石化及吉祥腾达PDH装置改造等项目也将投产。今年我国已新增125万吨MTBE装置产能。今年我国MTBE装置新增产能较大，但原料价格受到国际原油走势影响。今年WTI和布伦特年度均价分别为77.61美元每桶和81.82美元每桶，同比微涨或下降。尽管原料价格上涨，但由于MTBE装置产能快速增加，原料市场价格并未大幅上升。 今年碳四市场的情况如何？今年碳四市场的情况如何？ 今年碳四市场价差有所收窄，均价约为5211元每吨，较去年同比下降337元。一季度国际原油价格震荡上行，二季度后先抑后扬，三季度又震荡下行。多重因素交织影响了原油及原料市场，包括IEA与欧佩克下调能源需求增长预期、欧美经济数据不佳引发担忧、欧佩克延长自愿减产政策等。 今年易购化和玩具化利润情况如何？今年易购化和玩具化利润情况如何？ 今年1到10月份，高吸氢异构化装置利润多数时间在成本线附近震荡，受到原油价格指引和相关装置开工率变化的影响。MTBE装置利润则在不同时间段内有所波动，受制于原料成本、需求变化及自身开工率等因素。而烷基化装置利润表现不佳，多数时间维持在成本线以下。 未来烯烃深加工产能预计如何？未来烯烃深加工产能预计如何？ 预计到2025年我国新增烯烃深加工产能约973万吨，其中大部分新增碳4深加工装置不配备炼油产能。金联创预计2025到2030年内，国内市场上碳四资源流通量将会继续减少。由于终端汽油市场需求收窄以及上游催化装置利润不佳导致产能利用率偏低，未来碳四资源的供应将逐步减少。 由于原料碳四缺口的供应扩大，未来烯烃深加工产能扩张的趋势如何？由于原料碳四缺口的供应扩大，未来烯烃深加工产能扩张的趋势如何？ 未来烯烃深加工产能扩张将会放缓，新增产能将主要集中在大型炼化一体化企业中，由于他们占据原料优势，预计25到30年后下游新型深加工产能利用率将逐步收窄，但整体市场需求仍大于供应。 今年完全深加工的主要原料及其供应情况如何？今年完全深加工的主要原料及其供应情况如何？ 今年完全深加工的主要原料是丁烷和丙烷