晨会纪要
晨会纪要 2024第（208）期发布日期：2024-11-20 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2024/11/202024/11/19 宏观指标涨跌涨跌幅/% 08:0015:00 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 主力合约 43268.94 18987.47 5916.98 19663.67 1.48 106.11 7.24 2024/11/19 43389.60 18791.81 5893.62 19576.61 1.47 106.18 7.24 2024/11/18 -120.660 195.660 23.360 87.060 0.010 -0.070 0 涨跌 -0.278 1.041 0.396 0.445 0.680 -0.066 0 涨跌幅/% 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜 LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡 LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 国内铅 镍铁矿石氧化铝螺纹钢不锈钢 热轧卷板 2635.70 31.30 9117.00 2645.50 2966.00 2004.50 28840.00 15785.00 21.96 69.33 998.50 290.40 44.88 427.25 69.26 73.30 2024/11/20 08:00 610.08 7783.00 74240.00 24860.00 20650.00 241660.00 16810.00 125710.00 775.50 5,369.00 3311.00 13300.00 3483.00 2,616.10 31.26 9,094.50 2,610.50 2,963.00 1,998.50 28,955.00 15,700.00 22.20 68.96 1,010.00 290.70 45.59 429.25 69.08 73.14 2024/11/19 15:00 609.84 7817.00 74330.00 24865.00 20585.00 243970.00 16790.00 125360.00 776.00 5,296.00 3322.00 13330.00 3495.00 19.60 0.035 22.50 35.0 3.0 6.0 -115.0 85.0 -0.240 0.370 -11.50 -0.30 -0.710 -2.0 0.180 0.160 涨跌 0.240 -34.0 -90.0 -5.0 65.0 -2310.0 20.0 350.0 -0.50 73.0 -11.0 -30.0 -12.0 0.749 0.112 0.247 1.341 0.101 0.30 -0.397 0.541 -1.081 0.537 -1.139 -0.103 -1.557 -0.466 0.261 0.219 涨跌幅/% 0.039 -0.435 -0.121 -0.020 0.316 -0.947 0.119 0.279 -0.064 1.378 -0.331 -0.225 -0.343 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA) 沥青甲醇乙二醇苯乙烯玻璃原油燃油纯碱纸浆烧碱PXLPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 2024/11/20 08:00 1274.00 1925.00 17465.00 13985.00 8355.00 7488.00 4856.00 3349.00 2560.00 4560.00 8461.00 1244.00 528.20 3093.00 1465.00 5914.00 2,614.00 6,790.00 4473.00 2024/11/20 08:00 3888.00 3607.00 2828.00 2379.00 8230.00 9387.00 9988.00 5866.00 2208.00 2593.00 13885.00 19655.00 2024/11/19 15:00 1293.00 1944.50 17460.00 13875.00 8341.00 7490.00 4848.00 3340.00 2556.00 4574.00 8475.00 1257.00 528.60 3088.00 1480.00 5920.00 2,571.00 6,764.00 4485.00 2024/11/19 15:00 3899.00 3638.00 2836.00 2388.00 8266.00 9381.00 9966.00 5863.00 2205.00 2596.00 13900.00 19700.00 涨跌 -19.0 -19.50 5.0 110.0 14.0 -2.0 8.0 9.0 4.0 -14.0 -14.0 -13.0 -0.40 5.0 -15.0 -6.0 43.0 26.0 -12.0 涨跌 -11.0 -31.0 -8.0 -9.0 -36.0 6.0 22.0 3.0 3.0 -3.0 -15.0 -45.0 涨跌幅/% -1.469 -1.003 0.029 0.793 0.168 -0.027 0.165 0.269 0.156 -0.306 -0.165 -1.034 -0.076 0.162 -1.014 -0.101 1.673 0.384 -0.268 涨跌幅/% -0.282 -0.852 -0.282 -0.377 -0.436 0.064 0.221 0.051 0.136 -0.116 -0.108 -0.228 宏观要闻 1、证监会主席吴清表示，下一步将坚持以改革促发展、促稳定，着力健全投资和融资相协调的资本市场功能，加快形成支持科技创新的多层次市场体系和支持“长钱长投”的政策体系，抓紧健全强监管、防风险的制度机制，多举措强化投资者保护实效，不断提升市场的吸引力、竞争力和内在稳定性。将积极支持符合条件的境内企业赴境外上市，继续拓展与境外市场互联互通，深化债券市场对外开放，稳步扩大商品和金融期货市场对外开放。吴清透露，针对财务造假顽疾，今年前10个月查办相关案件658件，罚没款金额110亿元，超过去年全年。 2、国际油价表现分化，美油2025年1月合约涨0.13%，报69.26美元/桶。布油2025年1月合约跌0.03%，报73.28美元/桶。 3、国家领导人会见德国总理朔尔茨。他强调，欧盟对中国电动汽车加征关税引发全世界关注。中方始终坚持通过对话磋商解决分歧，希望德方继续为此发挥重要作用。朔尔茨表示，希望欧中通过对话谈判尽快解决电动汽车问题，德方愿就此作出积极努力。 4、国家发改委介绍，11月、12月经济运行有望延续10月份以来回升向好的态势。将研究提出未来继续加大“两新”支持力度、扩大支持范围的政策举措，待履行相关程序后适时公开发布。加快破解各类市场准入“玻璃门”“旋转门”“弹簧门”，依法依规营造更加公正透明的准入环境。 5、据国家发改委，今年前10个月，共审批核准固定资产投资项目97个，总投资9160亿元， 重点聚焦高技术、能源、交通运输等领域。同时，提前下达2025年度以工代赈中央专项投资90.5 亿元，支持地方实施以工代赈项目2000余个。 6、央行11月19日开展2883亿元7天期逆回购操作，当日有1255亿元逆回购到期，实现净投 放1628亿元。 7、深圳宣布，12月1日起取消普通住房和非普通住房标准，对个人销售住房涉及的增值税、个人购买住房涉及的契税，按国家有关规定执行。同时，深圳取消了个人转让非普通住房以转让收入的1.5%核定应纳个人所得税额的规定。 8、工信部副部长张云明指出，将推动出台工业互联网高质量发展指导意见，形成新阶段工业互联网顶层设计，并出台“5G+工业互联网”512工程升级版实施方案。还将开展工业互联网与重点产业链深度融合“链网协同”行动。 9、工信部正式发布2024年“5G+工业互联网”融合应用试点城市名单，南京、武汉、青岛、深 圳、苏州、上海、宁波、广州、沈阳、成都入选首批10大试点城市。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生现货市场整体稳定，农民惜售，油厂到货粮量依然不大，终端需求较弱，贸易商高价拿货意愿减弱，随着产区水分进一步下降，预计上货量降逐步增加，现货上涨空间有限，建议盘面逢高做空为主。 油脂 11月18日，豆油成交18200吨，棕榈油成交1400吨，总成交19600吨，环比上一交易日增加4300吨，涨幅28.10%。信息方面，Mysteel调研显示，截至2024年11月15日，全国重点地区豆油、棕榈油、菜油三大油脂商业库存总量为199.71万吨，较上周减少3.46万吨，跌幅1.70%；CONAB数据显示，截至11月17日，巴西大豆播种率为73.8%，上周为66.1%，去年同期为65.4%。短期来看，油脂还有市场压力，建议逢高做空为主。 白糖 隔夜原糖跌1.08%。4-10月累计产糖3737万吨，同比增10万吨。4-10月出口累计增388万吨。出口进度很快，后期很可能全球贸易流紧张。印度2024/25榨季截至11月15日，印度已有144家糖厂开榨，同比减少120家；累计入榨甘蔗907.4万吨，同比减少718.2万吨；产糖71万吨，同比减少56万吨。短期受印度影响偏多，长期受巴西利多。国内方面，19日广西现货价格报价6050。10月，我国进口食糖54万吨，同比减少38.48万吨，降幅41.61%。短期新糖上市逐渐增多，但未来原糖看涨和国内下游备货需求增加存在潜在利多因素，且进口政策可能有不确定变化，下方关注5750附近支撑。 棉花 隔夜美棉反弹0.66%。美棉上市期，供给压力较大。周度出口转好，预计美棉区间偏弱震荡。国内方面，籽棉成本支撑，新棉增产的套保压力大抑制上涨空间，下游需求偏弱，短期郑棉预计偏弱，关注前低支撑。 生猪 昨日，全国生猪现货稳定为主，河南标猪价格16.09元/公斤。供应端，全国持续偏弱，市场供应增加，屠企采购难度尚可，但低价采购难度增加，南方地区养户惜售抗价情绪有所加重。屠企屠宰量一般，局地二次育肥补栏零星入场，整体补栏积极性不高。整体来看，目前存在需求好转预期，但并未兑现，近月经过阶段调整后维持震荡，基差为正，远月继续维持偏弱震荡，日内短线操作，正套持有。 鸡蛋 今日，全国鸡蛋稳中偏弱，河北基准地报价4.1元/斤，销区落价明显，落价0.1元/斤。供应端：全国在产蛋鸡存栏稳中有增，延迟淘汰明显，温度下降，能效恢复明显，上游库存蓄水池作用增加,出货相对积极，全国鸡蛋市场供应将比较充足。鸡蛋消费端则进入季节性淡季，蔬菜价格降低对蛋价支撑开始减弱，双11备货结束，整体消费存在再度转弱。短期看，盘面的跟随现货弱势下跌后出现技术企稳，仍未改变整体震荡趋势，维持日内操作，59正套为主。 2）能源化工 烧碱 现货方面，11月19日，山东地区32%碱主流价报1000元/吨（＋0）。山东来看，供需平稳，高价对于非铝下游接货受限，部分散户价格暗降，且山东氧化铝采购价格高企，山东、河北送32碱量持续高位的影响下，山东主要氧化铝企业或将有压价可能，但当前区域库存处于偏低水平，下调幅度有限。仓单方面，截至11月19日，烧碱交割库共有仓单15张（-65）。整体来看，现货基本面支撑仍在，仓单有一定压力，烧碱2501合约高位整理。 尿素 国内尿素市场价格持稳运行，期价上涨带动部分地区新单成交转好。当前尿素行业日产维持18.5-19万吨高位窄幅波动，11-12月气头尿素企业将陆续停车，预计供应
